Guida per i nuovi utenti di Bitget: introduzione al take profit e allo stop loss (TP/SL) nel Trading di Futures

Panoramica

● Questo articolo presenta un'introduzione dettagliata ai concetti di TP/SL, quando utilizzarli e ai pro e contro riguardo l'utilizzo dell'ultimo prezzo rispetto al mark price nelle impostazioni.

● Che tu sia un trader principiante o esperto, la funzione TP/SL può migliorare l'efficienza e la sicurezza della tua esperienza di trading.

Cos’è la funzione TP/SL?

Per Take Profit (TP) si intende una comune strategia del trading sui futures in cui gli utenti chiudono le loro posizioni quando il prezzo sale o scende fino a un livello preimpostato, al fine di convertire i profitti non realizzati in profitti realizzati. Lo Stop Loss (SL), invece, è una strategia in cui gli utenti chiudono le loro posizioni quando il prezzo sale o scende fino a un determinato valore, con l'obiettivo di prevenire ulteriori perdite.

In sostanza, il TP/SL è una strategia di base per proteggere i profitti e gestire il rischio. Impostando sia il prezzo del Take Profit che dello Stop Loss, i trader possono riscuotere i profitti quando il mercato si muove a loro favore o limitare le perdite se si muove contro le loro previsioni.

Ad esempio, se acquisti Bitcoin a 70.000 USDT e imposti il TP/SL in base ai valori sopra indicati, verrà attivato un ordine di Take Profit quando il prezzo di Bitcoin raggiungerà i 75.000 USDT e un ordine di Stop Loss se scenderà a 65.000 USDT.

Per saperne di più: Come impostare gli ordini TP e SL

Quando utilizzare il TP/SL?

Generalmente, gli ordini TP/SL sono utilizzati quando i trader hanno delle posizioni aperte ma non possono monitorare costantemente le tendenze del mercato . Di norma, il TP/SL può essere applicato in qualsiasi momento mentre si mantiene una posizione, a seconda delle proprie esigenze di trading. Nota che gli ordini TP/SL possono essere utilizzati solo per chiudere le posizioni, non per aprirle.

● Raggiungere il profitto target: le impostazioni del Take Profit aiutano a realizzare i profitti quando il mercato si muove come previsto e il prezzo raggiunge l'obiettivo di profitto preconfigurato.

● Limitare le perdite: quando il mercato si muove contro le aspettative, le impostazioni dello Stop Loss limitano le eventuali perdite chiudendo la posizione una volta che il prezzo raggiunge una soglia preimpostata.

Opzioni del prezzo trigger: mark price vs. ultimo prezzo

Quando si impostano ordini Take Profit e Stop Loss, i trader possono scegliere se utilizzare l'ultimo prezzo o il mark price come condizione di attivazione (trigger). Ogni opzione presenta alcuni vantaggi e svantaggi, a seconda della tua strategia di trading e tolleranza al rischio.

Pro e contro dell'ultimo prezzo

L'ultimo prezzo è il prezzo di trading più recente nel mercato futures, e riflette l'attività del mercato in tempo reale. Fornisce i dati più aggiornati, rendendolo ideale per i trader a breve termine. Allo stesso tempo, garantisce un'esecuzione più accurata nei mercati con alta liquidità. Tuttavia, l'ultimo prezzo è più vulnerabile alle fluttuazioni del prezzo a breve termine, che possono portare ad attivazioni (trigger) indesiderate. Inoltre, nei mercati illiquidi i trader possono incorrere nello slippage, che influisce sulla precisione dell'esecuzione.

Pro e contro del mark price

Il mark price è calcolato in base a un index price e a un tasso di finanziamento, ed è utilizzato principalmente per il controllo del rischio e il regolamento equo. Riduce al minimo l'impatto delle fluttuazioni del prezzo a breve termine, rendendolo adatto ai trader a medio e lungo termine. Il mark price aiuta anche a prevenire un'esecuzione ingiusta o indesiderata, causata dalla manipolazione del mercato o dalla scarsa liquidità. Tuttavia, risponde più lentamente ai cambiamenti improvvisi del mercato, che potrebbe non essere l'ideale per i trader a breve termine quando il mercato è altamente volatile.

Per saperne di più: Cosa sono l'index price, il mark price e l'ultimo prezzo?

Ordini TP/SL: ordine mercato e ordine limite

Nei futures di Bitget, il tipo di ordine selezionato determina il l'ordine che il sistema dovrà inserire una volta raggiunto il prezzo di Take Profit o Stop Loss. Esistono due tipi di ordini TP/SL: ordini TP/SL mercato (ordini mercato) e ordini TP/SL limite (ordini limite).

Caratteristica	Ordine mercato	Ordine limite
Logica di base	Dà priorità all'esecuzione. Una volta attivato, l'ordine viene eseguito immediatamente al miglior prezzo di mercato disponibile.	Dà priorità al prezzo. Una volta attivato, l'ordine viene eseguito solo quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limite specificato.
Probabilità di esecuzione	Molto alta, quasi garantita.	Incerta; potrebbe non essere eseguito in mercati altamente volatili.
Certezza dei prezzi	Imprevedibile. Quando il mercato è altamente volatile o la liquidità è bassa, il prezzo di esecuzione effettivo può discostarsi in modo significativo dal prezzo previsto (slippage).	Il prezzo di esecuzione è fissato al prezzo limite specificato, senza slippage.
Velocità di esecuzione	Molto veloce.	Relativamente più lenta, poiché richiede che il prezzo di mercato raggiunga il prezzo limite.
Vantaggi principali	Esecuzione garantita. Garantisce l'uscita immediata quando le condizioni sono soddisfatte, cogliendo ogni opportunità.	Costi contenuti, nessun slippage. Gestisce con precisione il prezzo di esecuzione, evitando perdite aggiuntive o erosione dei profitti dovute allo slippage.
Principali svantaggi	Possibile slippage. In condizioni di mercato estreme, lo slippage può amplificare le perdite o ridurre i profitti.	Rischio di mancata esecuzione. Se il prezzo non raggiunge il prezzo limite, l'ordine rimane in sospeso, con il rischio potenziale di causare rischi incontrollati.

Ordine mercato: dà priorità all'esecuzione come obiettivo principale

Un ordine mercato è un'istruzione per eseguire un'operazione immediatamente al miglior prezzo di mercato disponibile una volta attivato. La sua caratteristica principale è l'esecuzione immediata.

• Vantaggio principale: elevata efficienza di esecuzione, che garantisce l'esecuzione rapida dell'ordine nella maggior parte dei casi.

• Possibile rischio: in mercati altamente volatili o con scarsa liquidità, le rapide oscillazioni dei prezzi possono causare slippage e il prezzo di esecuzione finale può discostarsi dal prezzo di mercato previsto al momento dell'attivazione.

• Casi d'uso consigliati:

a. Controllo del rischio in condizioni di mercato estreme: in caso di forti movimenti unilaterali dei prezzi, la priorità è chiudere rapidamente le posizioni per limitare le perdite o proteggere i profitti realizzati.

b. Trading di asset con scarsa liquidità: per i futures con registri degli ordini con poca profondità o durante le ore di trading inattive, gli ordini mercato possono aumentare la certezza di esecuzione.

c. Ingressi in caso di breakout del trend: quando il prezzo supera un livello tecnico chiave, puoi utilizzare un ordine mercato per confermare il trend ed entrare in tempo.

Ordine limite: dà priorità all'esecuzione a un prezzo specificato come obiettivo principale

Un ordine limite è un'istruzione che prevede l'esecuzione di un'operazione solo quando il prezzo di mercato raggiunge o supera il prezzo limite specificato. La sua caratteristica principale è la certezza dei prezzi.

• Vantaggio chiave: blocca il prezzo di esecuzione a un livello specificato o migliore, evitando efficacemente lo slippage e controllando con precisione i costi di transazione.

• Possibile rischio: se il prezzo di mercato non raggiunge o non si stabilizza al prezzo limite, l'ordine potrebbe non essere eseguito o essere eseguito solo parzialmente, con il rischio che gli utenti perdano opportunità di trading ottimali.

• Casi d'uso consigliati:

a. Mercati con volatilità relativamente stabile: nei mercati che operano in un intervallo, è possibile inserire gli ordini limite vicino ai livelli di supporto o resistenza per eseguire con maggiore precisione strategie di acquisto a prezzi bassi e vendita a prezzi elevati.

b. Strategie con requisiti di prezzo rigorosi: per strategie basate sulla precisione come l'arbitraggio o il grid trading, gli ordini limite sono essenziali per garantire che il modello strategico funzioni come previsto.

c. Gestione delle posizioni per grandi capitali: per ridurre l'impatto sul mercato e controllare lo slippage, gli ordini limite sono spesso preferibili per l'ingresso e l'uscita graduale di posizioni consistenti.

Ulteriori considerazioni

● L'importo dei futures degli ordini TP/SL non eseguiti può essere influenzato dalla chiusura delle posizioni, sia tramite accordo, chiusura automatica, liquidazione o chiusura manuale. Se una posizione viene chiusa, l'ordine TP/SL corrispondente sarà annullato.

● Le modifiche manuali del margine possono influenzare il prezzo di liquidazione previsto, potendo causare il fallimento degli ordini TP/SL.

● È possibile impostare un massimo di 20 ordini Take Profit o Stop Loss alla volta.

● I trader d'élite non possono impostare un TP/SL per la posizione totale, ma possono gestire gli ordini tramite la sezione "Le mie operazioni".

● In rari casi, gli ordini TP/SL possono non andare a buon fine durante i periodi di estrema volatilità del mercato.

● Il prezzo di esecuzione effettivo può differire dal prezzo di attivazione di un ordine TP/SL durante i periodi di estrema volatilità e fluttuazione del prezzo.

● C'è anche la possibilità che gli ordini TP/SL non vengano eseguiti, o che lo siano solo in parte.

Trailing Stop (Trailing Stop Loss)

Il Trailing Stop , noto anche come Trailing Stop Loss, è un altro tipo di ordine Stop Loss. Consente agli utenti di inserire un ordine predefinito quando il mercato subisce un pullback (movimento inverso del prezzo o di una tendenza). Gli ordini Trailing Stop aiutano a limitare le perdite e a proteggere i profitti durante le fluttuazioni del mercato. Funzionano inserendo un ordine preimpostato a una percentuale specifica di distanza dal prezzo di mercato, consentendo agli utenti di ritirare i profitti se il prezzo si muove in una direzione favorevole.

Quando il prezzo di mercato si muove in una direzione favorevole, il Trailing Stop si adegua di conseguenza, mantenendo la distanza stabilita (sotto forma di una percentuale o un importo) dal prezzo di mercato. Ciò consente agli utenti di mantenere le proprie posizioni e di continuare a trarre profitto quando il prezzo si muove a loro favore. Tuttavia, se il prezzo fluttua di una percentuale specifica contro di loro, il Trailing Stop chiuderà la posizione al prezzo di mercato, aiutandoli a limitare le perdite e proteggere i profitti.

Se acquisti dei futures di ETH al prezzo di 100 USDT e imposti un Trailing Stop Loss come mostrato nell'immagine qui sopra, si verificheranno i seguenti eventi:

L'ordine Trailing Stop Loss verrà attivato quando il prezzo di ETH salirà a 200 USDT. Il prezzo dello Stop Loss dopo l'attivazione sarà calcolato come segue: il prezzo più alto di ETH dopo l'attivazione × (1 - 20%). Quando il prezzo di ETH scende del 20% dal suo punto più alto, il sistema lo venderà automaticamente al miglior prezzo di mercato disponibile.

Se il trend di ETH si muove come mostrato nell'immagine di cui sopra, si verificano i seguenti eventi:

Febbraio: il prezzo di ETH sale a 200 USDT, attivando l'ordine di Trailing Stop Loss. Il prezzo dello Stop Loss è calcolato come segue: 200 × (1 - 20%) = 160 USDT.

Marzo: sebbene il prezzo di ETH sia in ribasso, non scende dell'intero 20% come stabilito nel Trailing Stop, quindi l'utente continua a holdare ETH.

Aprile: il prezzo di ETH sale a 300 USDT, con il prezzo dello Stop Loss calcolato come segue: 300 × (1 – 20%) = 240 USDT.

Maggio: il prezzo scende bruscamente, raggiungendo i 240 USDT, attivando l'ordine di vendere ETH al miglior prezzo di mercato. A questo punto, il prezzo di mercato è di 240 USDT, con un conseguente profitto di investimento pari a: 240 - 100 = 140 USDT.

Vendendo a maggio per realizzare un profitto, eviterai di subire delle perdite se il prezzo dovesse scendere sotto i 100 USDT a giugno. Tuttavia, perderai dei guadagni aggiuntivi quando ETH salirà a 300 USDT a luglio.

Conclusioni

Il TP/SL e il Trailing Stop Loss sono strumenti efficaci per gli investitori e i trader che vogliono avere successo. Aiutano a proteggere i profitti, a controllare il rischio e ad aumentare il tasso di successo sul mercato. Il TP/SL è una strategia di base per la tutela dei profitti e il controllo del rischio. Impostando sia il prezzo del Take Profit che dello Stop Loss, i trader possono ritirare i profitti quando il mercato si muove a loro favore, o limitare le perdite se si muove contro le loro previsioni. La flessibilità e l'adattabilità di questa strategia la rendono adatta a una varietà di condizioni di mercato e stili di trading.

Il Trailing Stop Loss, invece, è una strategia più avanzata, che regola automaticamente il prezzo dello Stop Loss in base alla fluttuazione del mercato. Permette ai trader di ottenere profitti aggiuntivi, proteggendo al contempo i guadagni già realizzati. Questa strategia offre una maggiore flessibilità, eliminando la necessità di monitorare costantemente il mercato e consentendo ai trader di rimanere coinvolti quando le tendenze sono favorevoli, aiutando a evitare un'esecuzione prematura dello Stop Loss.