ZAI Stablecoin: leva sui rendimenti decentralizzata e guidata dall’AI

Amici, ciao a tutti! Oggi parliamo di un progetto piuttosto interessante nel mondo della blockchain: ZAI Stablecoin. Nel mondo delle criptovalute, la volatilità dei prezzi è la norma, ma le stablecoin sono come una nave ancorata in un mare in tempesta, progettate per mantenere la stabilità del prezzo. ZAI Stablecoin è proprio una di queste navi, ma con alcune particolarità. Attenzione: il mercato delle criptovalute è altamente rischioso, quanto segue è solo una presentazione del progetto e non costituisce alcun consiglio di investimento.

Cos'è ZAI Stablecoin

Immagina di voler avere una valuta digitale in un mercato cripto volatile, il cui valore sia stabile come il dollaro che usiamo ogni giorno. ZAI Stablecoin (abbreviato ZAI, talvolta chiamato anche USDz) nasce proprio con questo obiettivo. È una stablecoin decentralizzata, progettata per mantenere un ancoraggio 1:1 con il dollaro USA. Puoi considerarla come un “dollaro digitale” sulla blockchain, ma non è emessa da un ente centralizzato, bensì mantiene il suo valore tramite una serie di smart contract e un meccanismo di collateralizzazione.

ZAI Stablecoin fa parte dell’ecosistema MAHA. È stata progettata come una stablecoin altamente scalabile e sovracollateralizzata. Questo significa che, per coniare ZAI, devi fornire un collaterale di valore superiore rispetto a quello che vuoi coniare, proprio come quando chiedi un prestito in banca e devi fornire una garanzia superiore all’importo richiesto, per aumentare la stabilità del sistema.

Utenti target e scenari principali:

• Provider di liquidità: Come i risparmiatori in banca, utilizzano stablecoin esistenti (come USDC o DAI) per coniare ZAI, poi forniscono ZAI nei pool di liquidità degli exchange decentralizzati (DEX), ad esempio nella coppia ZAI/USDC. In cambio, possono ricevere ricompense in token MAHA e gli interessi pagati dai mutuatari.
• Utenti a leva/mutuatari: Come investitori che vogliono ottenere rendimenti maggiori con poco capitale, possono prendere in prestito ZAI e utilizzarlo in vari protocolli DeFi per operazioni a leva, amplificando i potenziali guadagni. Naturalmente, devono pagare interessi ai provider di liquidità.
• Leva sui rendimenti ottimizzata da AI: La particolarità di ZAI è che si tratta di una stablecoin focalizzata sul lending, progettata per aiutare gli utenti ad amplificare i rendimenti sugli asset cripto tramite ottimizzazione AI (intelligenza artificiale).
• Utilizzo di asset che generano rendimento: Gli utenti possono utilizzare stablecoin che generano già rendimento (come USDe, sDAI, aUSDC) come collaterale per prendere in prestito ZAI, e tramite cicli di prestito e collateralizzazione, amplificare ulteriormente i rendimenti.
• Prestiti con token di governance: Per i sostenitori di lungo periodo che detengono token di governance di progetti (come UNI, CRV), possono collateralizzare questi token, che spesso hanno bassa liquidità, per prendere in prestito ZAI e ottenere liquidità senza doverli vendere.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di ZAI Stablecoin è fornire una valuta digitale stabile e altamente liquida per il mondo della finanza decentralizzata (DeFi). Il problema principale che vuole risolvere è offrire una stablecoin scalabile e sovracollateralizzata senza dipendere da meccanismi di liquidazione tradizionali o pool di stabilità.

Differenze rispetto ai progetti simili:

• AI integrata: Uno dei punti di forza di ZAI è l’integrazione di un sistema di intelligenza artificiale chiamato “JeremyAI”. Questa AI può regolare dinamicamente gli incentivi alla liquidità, assicurando che le ricompense siano allineate con la crescita del protocollo. Inoltre, distribuisce periodicamente token MAHA per ottimizzare la liquidità di ZAI e promuove le iniziative di incentivazione anche tramite i social media, aumentando la notorietà del progetto.
• Modello sovracollateralizzato: A differenza di alcune stablecoin algoritmiche che possono rischiare il depeg, ZAI adotta un modello sovracollateralizzato, il che significa una maggiore resistenza al rischio e, in teoria, una migliore capacità di mantenere l’ancoraggio al dollaro.
• Focus sulla leva dei rendimenti: ZAI non è solo una semplice stablecoin, ma uno strumento per amplificare i rendimenti degli utenti DeFi, grazie a un meccanismo di lending unico e all’ottimizzazione AI, aiutando gli utenti a utilizzare i capitali in modo più efficiente.

Caratteristiche tecniche

ZAI Stablecoin presenta alcune caratteristiche tecniche degne di nota:

• Decentralizzazione: ZAI è una stablecoin decentralizzata, il che significa che non è controllata da un singolo ente, ma le regole sono eseguite automaticamente tramite smart contract.
• Sovracollateralizzazione: Per garantire la stabilità, ZAI adotta un meccanismo di sovracollateralizzazione: il valore del collaterale richiesto per coniare ZAI è superiore al valore di ZAI coniato.
• AI potenziata (JeremyAI): JeremyAI è una componente chiave dell’architettura tecnica di ZAI. Può regolare dinamicamente le ricompense MAHA per i provider di liquidità, ottimizzare la liquidità di ZAI in base alla domanda di mercato e, prima della presentazione delle proposte di governance, analizzare in anticipo ROI e rischi, fornendo trasparenza per il voto della comunità.
• Open source: Il codice sorgente di ZAI è completamente open source e segue la licenza GPL-3. Questo significa che chiunque può revisionare il codice, aumentando la trasparenza e la sicurezza del progetto.
• Deploy multichain: Gli smart contract di ZAI sono distribuiti su diverse blockchain principali, tra cui Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Base e X Layer. Questo permette a ZAI di circolare e essere utilizzato in diversi ecosistemi blockchain, aumentando l’interoperabilità.
• Indirizzo del contratto: Su queste chain, l’indirizzo del contratto di ZAI è 0x6900...182CEd.

Tokenomics

La tokenomics di ZAI Stablecoin ruota principalmente attorno alla natura della stablecoin e al meccanismo di incentivazione dell’ecosistema MAHA:

• Simbolo del token: ZAI (talvolta anche USDz).
• Chain di emissione: ZAI può essere utilizzato su diverse blockchain, tra cui Ethereum, BNB Smart Chain (BEP20), Arbitrum, Linea, Base e X Layer.
• Offerta totale e circolante: Secondo i dati forniti dal team, la fornitura totale di ZAI è di circa 2,77 milioni di token, e anche la fornitura circolante attuale è di circa 2,77 milioni. Tuttavia, CoinMarketCap segnala che il team non ha ancora verificato questi dati sulla fornitura circolante.
• Inflazione/Burn: In quanto stablecoin, la fornitura di ZAI varia in base alla domanda di conio e riscatto. Gli incentivi nell’ecosistema sono principalmente forniti tramite ricompense in token MAHA e interessi sui prestiti, con JeremyAI che regola dinamicamente le ricompense MAHA.
• Utilità del token:
  • Come valuta digitale stabile, per transazioni quotidiane e riserva di valore, con l’obiettivo di mantenere l’ancoraggio 1:1 con il dollaro.
  • Come collaterale o asset di prestito in vari protocolli DeFi e pool di liquidità, per operazioni a leva e amplificazione dei rendimenti.
  • I mutuatari devono pagare ZAI come interesse, che viene redistribuito ai provider di liquidità.
  • I nuovi ZAI sono ora supportati da sUSDe (una stablecoin che genera rendimento); gli utenti possono coniare o riscattare ZAI tramite sUSDe.

Team, governance e fondi

Non sono elencati pubblicamente i membri specifici del team core di ZAI Stablecoin. ZAI fa parte dell’ecosistema MAHA, quindi il suo sviluppo è strettamente legato al team MAHA.

• Meccanismo di governance: La governance di ZAI combina il voto della comunità con il supporto dell’AI. Sebbene l’avvio delle strategie richieda il voto della comunità, JeremyAI potenzia l’esecuzione, ad esempio analizzando in anticipo le proposte di governance, simulando ROI e rischi, per aumentare la trasparenza ed efficienza del voto.
• Fondi: I flussi finanziari dell’ecosistema ZAI avvengono principalmente tramite il suo “ciclo di feedback”. I provider di liquidità ricevono ricompense MAHA e interessi sui prestiti, mentre JeremyAI distribuisce periodicamente (ad esempio ogni due giorni) token MAHA per ottimizzare la liquidità di ZAI e garantirne lo sviluppo sano.

Roadmap

Nei materiali pubblici disponibili non è stata trovata una roadmap dettagliata e strutturata per ZAI Stablecoin. I progressi e i piani futuri del progetto potrebbero essere comunicati tramite aggiornamenti generali dell’ecosistema MAHA o annunci della comunità.

Avvertenze sui rischi comuni

Investire in qualsiasi progetto cripto comporta dei rischi, e ZAI Stablecoin non fa eccezione. Ecco alcuni rischi comuni:

• Rischi tecnici e di sicurezza:
  • Vulnerabilità degli smart contract: Il funzionamento di ZAI dipende dagli smart contract. Se questi presentano vulnerabilità, potrebbero verificarsi perdite di fondi.
  • Rischio di dipendenza dall’AI: JeremyAI svolge un ruolo importante nell’ecosistema ZAI. Se il sistema AI dovesse guastarsi, essere attaccato o presentare difetti nell’algoritmo, la stabilità o il sistema di incentivi di ZAI potrebbero essere compromessi.
• Rischi economici:
  • Rischio di depeg: Sebbene ZAI miri a mantenere l’ancoraggio 1:1 con il dollaro e adotti la sovracollateralizzazione, in condizioni di mercato estreme tutte le stablecoin sono soggette al rischio di depeg.
  • Rischio del collaterale: La stabilità di ZAI dipende dalla qualità e stabilità del collaterale. Se il collaterale subisce forti oscillazioni o rischi, il valore di ZAI potrebbe essere influenzato.
  • Rischio di liquidità: Nonostante gli sforzi del team per ottimizzare la liquidità, in situazioni di panico di mercato o condizioni estreme, la liquidità di ZAI potrebbe essere insufficiente, rendendo difficile scambiare ZAI al prezzo previsto.
  • Fornitura circolante non verificata: CoinMarketCap segnala che il team non ha ancora verificato i dati sulla fornitura circolante di ZAI, il che può introdurre incertezza sulla trasparenza del mercato.
• Rischi normativi e operativi:
  • Incertezza regolamentare: Le normative globali su criptovalute e stablecoin sono ancora in evoluzione; futuri cambiamenti normativi potrebbero influenzare l’operatività e lo sviluppo di ZAI.
  • Rischio di centralizzazione: Sebbene si dichiari decentralizzato, se il team di sviluppo core o un’entità specifica detiene troppo potere sul protocollo, può comunque esistere un rischio di centralizzazione.

Checklist di verifica

Quando approfondisci la ricerca su ZAI Stablecoin, puoi prestare attenzione alle seguenti informazioni:

• Indirizzo del contratto su block explorer: Su Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Base e X Layer, l’indirizzo del contratto di ZAI è
  0x69000dfd5025e82f48eb28325a2b88a241182ced
  . Puoi consultare transazioni, detentori e attività del contratto tramite questi indirizzi sui rispettivi block explorer.
• Attività su GitHub: Il repository open source di ZAI si trova su
  mahaxyz/contracts
  . Puoi controllare la frequenza degli aggiornamenti, i contributi della community e la presenza di eventuali issue irrisolte per valutare l’attività di sviluppo e la trasparenza del progetto.
• Sito ufficiale: Visita il sito ufficiale dell’ecosistema MAHA
  maha.xyz
  per le ultime informazioni e annunci sul progetto.
• Whitepaper/Documentazione: Cerca il whitepaper dettagliato o la documentazione tecnica di ZAI Stablecoin per approfondire i meccanismi e i principi di design. Sebbene nei risultati di ricerca sia menzionato un whitepaper, non è fornito un link diretto; il file
  docs/stablecoin-zai/use-cases.md
  su GitHub può essere una risorsa importante.

Riepilogo del progetto

ZAI Stablecoin, come parte dell’ecosistema MAHA, mira a offrire una stablecoin decentralizzata, sovracollateralizzata e ancorata al dollaro. Il suo punto di forza è l’integrazione dell’intelligenza artificiale JeremyAI, che ottimizza in modo intelligente gli incentivi alla liquidità e i processi di governance, offrendo agli utenti DeFi uno strumento unico per la leva sui rendimenti. ZAI supporta il deploy multichain e adotta codice open source, aumentando trasparenza e accessibilità.

Tuttavia, come tutti i progetti cripto, anche ZAI affronta rischi come vulnerabilità tecniche, depeg di mercato, incertezza normativa, ecc. In particolare, la fornitura circolante non ancora verificata da terzi e la dipendenza dal sistema AI sono aspetti che gli investitori dovrebbero monitorare.

In sintesi, ZAI Stablecoin rappresenta un tentativo innovativo di combinare le caratteristiche delle stablecoin con l’AI per potenziare i rendimenti DeFi. Per chi è interessato a stablecoin e strategie di leva in DeFi, è un progetto da tenere d’occhio. Ma ricordati sempre di fare le tue ricerche (DYOR) e valutare attentamente tutti i rischi potenziali prima di prendere qualsiasi decisione. Questo non è un consiglio di investimento.