Yieldnest Restaked BNB: un protocollo di restaking liquido per massimizzare i rendimenti dello staking BNB

Cosa è Yieldnest Restaked BNB

Amici, immaginate di avere una somma di denaro che depositate in banca, e la banca vi dà degli interessi, giusto? Questo è un semplice paragone con lo “staking” nel mondo della blockchain. Blocchi le tue criptovalute (ad esempio BNB), contribuisci alla sicurezza e al funzionamento della rete blockchain, e in cambio ricevi delle ricompense, proprio come gli interessi bancari.

Ora, il progetto Yieldnest Restaked BNB (abbreviato ynBNB) aggiunge una sorta di “magia” a questo deposito. Non solo ti permette di ottenere il primo livello di interessi, ma prende anche i fondi già “in staking” e li utilizza per partecipare ad altre “attività redditizie”, generando così ulteriori profitti. Questo processo si chiama “restaking”.

ynBNB è il primo “token di restaking liquido” (Liquid Restaking Token, LRT) sulla BNB Chain. Il suo obiettivo è permetterti di godere dei rendimenti dello staking di BNB e, allo stesso tempo, di guadagnare ricompense extra partecipando ad altri protocolli di restaking (come Kernel, Karak e Binomial), mantenendo la liquidità dei tuoi asset: proprio come avere un certificato di deposito bancario che può essere scambiato o usato come garanzia per prestiti sul mercato.

Utenti target e scenari principali

ynBNB è pensato principalmente per chi desidera massimizzare i rendimenti dei propri asset BNB. Se hai già messo in staking BNB (o hai ottenuto token di staking liquido come slisBNB tramite piattaforme come Lista) e vuoi ottenere profitti più diversificati senza sacrificare la liquidità, allora ynBNB è stato progettato per te.

Il flusso tipico di utilizzo è:

1. Metti in staking i tuoi BNB su un servizio di staking liquido come Lista, ottenendo un certificato che rappresenta i tuoi BNB in staking, ad esempio slisBNB.
2. Poi, depositi questi slisBNB sulla piattaforma YieldNest e conii ynBNB.
3. Detenendo ynBNB, partecipi automaticamente a molteplici strategie di restaking integrate da YieldNest, guadagnando rendimenti dallo staking di BNB, ricompense di restaking, punti “Seeds” di YieldNest (che potrebbero essere convertiti in airdrop in futuro) e altre potenziali ricompense.
4. Inoltre, ynBNB come token liquido può essere utilizzato in altre attività DeFi, come fornire liquidità per guadagnare commissioni di trading, oppure come garanzia per prestiti.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di YieldNest è rendere la DeFi (finanza decentralizzata) più semplice, sicura e redditizia. Vogliono costruire una piattaforma “one-stop” che astragga la complessità del restaking, permettendo agli utenti di ottenere facilmente rendimenti elevati e regolati per il rischio.

Problemi chiave che si vogliono risolvere

Nell’ambito dello staking e del restaking tradizionale, gli utenti possono affrontare diversi problemi:

• Operatività complessa: Partecipare a diversi protocolli di staking e restaking può richiedere la gestione manuale di più piattaforme e strategie, con una soglia d’ingresso elevata.
• Rendimenti frammentati: Le fonti di rendimento sono molteplici, ma difficili da gestire e ottimizzare in modo unificato.
• Liquidità limitata: Gli asset in staking sono spesso bloccati e non utilizzabili altrove, riducendo l’efficienza del capitale.
• Gestione del rischio: Ogni protocollo comporta rischi diversi che l’utente deve valutare e gestire autonomamente.

YieldNest risolve questi problemi tramite ynBNB. Integra diverse strategie di rendimento in un unico token, così che basta detenere ynBNB per partecipare e ottimizzare i profitti, mantenendo la liquidità degli asset.

Differenze rispetto ai progetti simili

ynBNB, come primo token di restaking liquido su BNB Chain, si distingue principalmente per:

• Ecosistema BNB Chain: Si concentra sull’ecosistema BNB Chain, offrendo opportunità di restaking ai possessori di BNB, una novità per questa blockchain.
• Aggregazione e ottimizzazione dei rendimenti: Tramite vault intelligenti e meccanismi di ribilanciamento dinamico, gli asset vengono allocati automaticamente alle opportunità di restaking più redditizie, aggregando i rendimenti dello staking BNB, le ricompense dei protocolli di restaking e i Seeds di YieldNest.
• Gestione del rischio: Si avvale di un team interno di risk management e di sistemi AI per bilanciare i rischi e personalizzare le strategie in base alle preferenze degli utenti.
• Liquidità: In quanto LRT, ynBNB consente agli utenti di mantenere la liquidità degli asset mentre guadagnano, utilizzandolo anche in altri protocolli DeFi.

Caratteristiche tecniche

Il cuore tecnologico di ynBNB è la realizzazione del “token di restaking liquido” (LRT) e il sistema di gestione dei vault intelligenti.

Architettura tecnica e meccanismo di consenso

ynBNB non è una blockchain indipendente, ma opera su BNB Chain, sfruttandone la sicurezza e il meccanismo di consenso sottostante. BNB Chain adotta principalmente il Proof of Stake (PoS) e varianti di questo meccanismo.

Le caratteristiche tecniche di ynBNB si evidenziano in:

• Vault intelligenti: ynBNB è costruito su vault intelligenti che gestiscono e ribilanciano automaticamente gli asset depositati (come slisBNB), allocandoli tra diversi protocolli di restaking per cercare le opportunità di rendimento più elevate.
• Ribilanciamento dinamico: La piattaforma regola dinamicamente la distribuzione degli asset tra i protocolli di restaking in base alle condizioni di mercato e alle opportunità di rendimento, massimizzando i profitti.
• Esecuzione modulare delle strategie: Il framework modulare di ynBNBx (uno dei prodotti MAX LRT di YieldNest, di cui ynBNB è la base) consente di aggiungere o rimuovere strategie in modo flessibile, adattandosi alle condizioni di mercato in evoluzione.
• Gestione del rischio guidata da AI: YieldNest utilizza agenti AI e prevenzione delle vulnerabilità in tempo reale per rafforzare la sicurezza e gestire i rischi, garantendo la protezione dei fondi.
• Garanzia di settlement L1: Anche nelle strategie DeFi più complesse, ynBNB mantiene la garanzia di settlement Layer 1 di BNB Chain, assicurando la finalità e la sicurezza delle transazioni.

Tokenomics

ynBNB, come “token di restaking liquido”, ha un modello economico diverso dai tradizionali token di governance.

Informazioni di base sul token

• Simbolo del token: ynBNB
• Blockchain di emissione: BNB Chain
• Tipo di token: Token di restaking liquido (LRT)
• Offerta totale e circolante: Secondo CoinMarketCap, l’offerta totale e circolante di ynBNB è di 39,45 ynBNB. (Attenzione: questi dati possono variare in tempo reale e CoinMarketCap potrebbe mostrare dati “non disponibili” in alcuni casi).
• Accumulazione di valore: Il valore di ynBNB cresce grazie all’autocompounding degli asset sottostanti in staking e dei rendimenti da restaking. Col tempo, 1 ynBNB può essere scambiato con più slisBNB (o altri asset sottostanti), riflettendo i profitti accumulati.

Utilità del token

Le principali utilità di ynBNB sono:

• Rendimenti aumentati: Detenendo ynBNB si ottengono automaticamente i rendimenti dello staking BNB e quelli extra dai protocolli di restaking.
• Liquidità: Sebbene gli asset sottostanti siano usati per il restaking, ynBNB rimane liquido e può essere scambiato nell’ecosistema DeFi, fornire liquidità (ad esempio su Thena) o essere usato come garanzia per prestiti (ad esempio su Venus).
• Partecipazione alle ricompense: Gli utenti che detengono ynBNB possono anche ricevere punti “Seeds” di YieldNest, che potrebbero essere utilizzati in futuro per airdrop o altre ricompense.

Distribuzione e informazioni sullo sblocco del token

Non ci sono informazioni pubbliche dettagliate sulla distribuzione e lo sblocco di ynBNB. Tuttavia, il meccanismo di distribuzione delle ricompense del protocollo YieldNest prevede che il 90% delle ricompense vada ai restaker (cioè ai possessori di ynBNB) e il 10% ai possessori del token YND. Questo suggerisce l’esistenza di un token di governance YND separato, mentre ynBNB non è un token di governance.

Team, governance e fondi

Membri chiave e caratteristiche del team

Il CEO e co-fondatore di YieldNest è Amadeo Brands. Il team sottolinea di avere un gruppo interno indipendente di risk management, che analizza in profondità le applicazioni e i rischi del restaking e fornisce gestione del rischio per il protocollo.

Meccanismo di governance

Per ynBNBx (uno dei prodotti MAX LRT di YieldNest), le strategie sono gestite attivamente dalla DAO di YieldNest (organizzazione autonoma decentralizzata) o dalle sue subDAO, per adattarsi alle opportunità di mercato in evoluzione, mantenendo sicurezza ed efficienza. Questo indica che il progetto si sta muovendo verso una governance decentralizzata.

Vault e runway finanziario

Non sono disponibili informazioni pubbliche dettagliate sulla dimensione dei vault o sul runway finanziario del progetto YieldNest.

Roadmap

YieldNest ha lanciato ynBNB il 12 settembre 2024, segnando l’inizio dello sviluppo dell’ecosistema di restaking su BNB Chain. Inoltre, il progetto ha introdotto il programma “Seeds” per premiare la community e i primi sostenitori, rendendoli idonei a futuri airdrop. Nei documenti ufficiali di YieldNest, la sezione sulle “strategie di rendimento” è attualmente indicata come “Coming Soon”, segnalando che verranno aggiunte nuove strategie in futuro.

Avvertenze sui rischi comuni

Amici, anche se i progetti blockchain possono sembrare allettanti, come ogni investimento comportano dei rischi. Ecco alcuni rischi comuni che dovreste conoscere prima di partecipare a qualsiasi progetto:

• Rischi tecnici e di sicurezza:
  • Vulnerabilità degli smart contract: ynBNB e i protocolli di restaking su cui si basa funzionano tramite smart contract. Se questi presentano vulnerabilità, si possono subire perdite di fondi. Anche se il team afferma di aver effettuato audit e di avere un gruppo interno di risk management, il rischio non può essere eliminato del tutto.
  • Rischi di protocollo: ynBNB interagisce con diversi protocolli di restaking come Kernel, Karak, Binomial. Qualsiasi problema in uno di questi partner può influire sulla sicurezza di ynBNB.
  • Rischi degli oracoli: Se il progetto dipende da fonti di dati esterne (oracoli), dati imprecisi o manipolati possono causare errori nell’esecuzione delle strategie.
  • Rischi di centralizzazione: Sebbene la blockchain punti alla decentralizzazione, alcuni progetti nelle fasi iniziali possono essere gestiti in modo centralizzato, ad esempio con un controllo eccessivo da parte del team.
• Rischi economici:
  • Volatilità di mercato: Il mercato delle criptovalute è molto volatile e il prezzo di BNB influisce direttamente sul valore di ynBNB.
  • Volatilità dei rendimenti: I rendimenti da restaking non sono fissi e possono variare in base alla domanda di mercato, alle strategie dei protocolli, alla concorrenza e altri fattori, risultando anche inferiori alle aspettative.
  • Rischio di liquidazione: Se usi ynBNB come garanzia per prestiti, in caso di forti oscillazioni di mercato potresti essere liquidato.
  • Rischio di depeg: Il valore di ynBNB dovrebbe teoricamente essere ancorato agli asset sottostanti (come slisBNB) più i rendimenti accumulati, ma in condizioni di mercato estreme può verificarsi un depeg temporaneo o prolungato.
• Rischi di conformità e operativi:
  • Incertezza normativa: La regolamentazione delle criptovalute a livello globale è in evoluzione e cambiamenti futuri potrebbero influire sull’operatività del progetto e sul valore dei token.
  • Rischi operativi: La capacità operativa del team, la gestione della community e il marketing possono influenzare lo sviluppo a lungo termine del progetto.

Ricorda: queste informazioni sono solo a scopo educativo e non costituiscono consigli di investimento. Prima di prendere qualsiasi decisione, effettua sempre una ricerca indipendente (DYOR) e consulta un consulente finanziario professionista.

Checklist di verifica

Quando approfondisci un progetto blockchain, ecco alcune informazioni chiave che puoi verificare autonomamente:

• Sito ufficiale: https://yieldnest.finance/
• Whitepaper/Documentazione: La documentazione dettagliata di YieldNest (Docs) è disponibile sul sito ufficiale, con una presentazione approfondita di ynBNB.
• Indirizzo del contratto su block explorer: L’indirizzo del contratto di ynBNB è 0x304B...74B509 (verificabile su BSCScan).
• Attività su GitHub: YieldNest ha repository su GitHub dove puoi monitorare gli aggiornamenti del codice e l’attività di sviluppo.
• Canali della community: Segui Discord, Telegram, Twitter e altri social per conoscere le discussioni della community e le ultime novità sul progetto.
• Report di audit: Verifica se il progetto ha subito audit di sicurezza da terze parti e leggi attentamente i report. Il team afferma di essere supportato da società leader nell’audit degli smart contract.

Riepilogo del progetto

Yieldnest Restaked BNB (ynBNB) è un progetto innovativo di token di restaking liquido nell’ecosistema BNB Chain. Mira ad aggregare diverse strategie di rendimento, permettendo agli utenti di ottenere profitti extra tramite il restaking dei BNB in staking, mantenendo la liquidità degli asset. Il progetto utilizza vault intelligenti, ribilanciamento dinamico e gestione del rischio guidata da AI per offrire un’esperienza DeFi semplice, sicura e redditizia. Sebbene ynBNB come LRT non abbia funzioni di governance, la governance del protocollo YieldNest avverrà tramite DAO. Essendo un progetto relativamente nuovo (lanciato a settembre 2024), la sua crescita e i rendimenti a lungo termine dovranno essere verificati dal mercato.

In sintesi, ynBNB offre ai possessori di BNB una nuova via per ottimizzare i rendimenti, ideale per chi vuole esplorare le opportunità di restaking su BNB Chain e migliorare l’efficienza del capitale. Tuttavia, ogni progetto DeFi comporta rischi tecnici, di mercato e normativi. Prima di partecipare, assicurati di comprendere il funzionamento del progetto, valuta la tua tolleranza al rischio e conduci ricerche indipendenti.

Per maggiori dettagli, consulta la documentazione ufficiale e i canali della community di YieldNest.