- Kyrgyzstan raccoglie 700 milioni di dollari con il debutto dell’eurobond, segnalando ulteriori emissioni sovrane e bancarie.
- Gli emittenti societari ottengono accesso ai mercati globali dopo una vendita di titoli di stato di successo.
- La stablecoin USDKG garantita dall’oro aggiunge un livello digitale alla strategia di finanziamento complessiva del Kyrgyzstan.
Il Kyrgyzstan sta espandendo la sua presenza nella finanza globale dopo aver completato la sua prima vendita di obbligazioni in dollari e aver presentato una stablecoin garantita dall’oro. I funzionari affermano che l’approccio combina il debito sovrano, l’accesso delle aziende ai mercati e gli asset digitali. La strategia mira a diversificare i canali di finanziamento attirando investitori stranieri.
Secondo un rapporto, il governo ha raccolto 700 milioni di dollari a maggio attraverso la sua prima vendita di eurobond. L’operazione ha segnato il debutto del Kyrgyzstan nei mercati obbligazionari internazionali. I funzionari hanno dichiarato che l’accordo ha posizionato il paese accanto ad altri emittenti dell’Asia Centrale alla ricerca di capitali globali.
Kyrgyzstan prevede nuovo debito mentre Eldik Bank si prepara alla vendita di obbligazioni
Le autorità hanno indicato che ulteriori emissioni sovrane restano possibili. Un eventuale ritorno sul mercato dipenderà dalle condizioni esterne. Allo stesso tempo, la banca interamente statale Eldik Bank Open Joint Stock Company (OJSC) sta preparando la sua prima vendita di obbligazioni. Secondo il Ministero delle Finanze, la banca prevede di rivolgersi agli investitori a febbraio.
I funzionari hanno dichiarato che Eldik Bank sta finalizzando i contratti con le banche organizzatrici. L’operazione rappresenterebbe la prima vendita internazionale di obbligazioni da parte di un istituto di credito kirghiso. Il Ministero delle Finanze ha affermato che la transazione segue la riuscita emissione sovrana.
Il governo ha dichiarato che la vendita dell’eurobond ha aperto l’accesso anche al settore societario. I funzionari hanno affermato che ora le aziende kirghise possono rivolgersi agli investitori globali con maggiore credibilità. Diverse entità legate allo Stato stanno valutando piani per l’emissione di obbligazioni.
Anche un’altra banca locale potrebbe esplorare una vendita di obbligazioni. Il Ministero delle Finanze ha dichiarato che le discussioni sono in corso. I funzionari non hanno fornito una tempistica per queste potenziali offerte. Hanno osservato che la preparazione dipenderà dall’appetito del mercato e dalla prontezza interna.
L’eurobond di debutto del Kyrgyzstan scadrà nel 2030. S&P Global Ratings ha assegnato all’obbligazione un rating quattro livelli sotto l’investment grade. Nonostante il rating, la domanda degli investitori ha superato i 2.1 miliardi di dollari.
Gli investitori europei hanno rappresentato una quota significativa delle allocazioni. L’Europa continentale ha ricevuto il 45% dell’offerta finale. Gli investitori del Regno Unito e dell’Irlanda hanno preso il 30%. I funzionari hanno dichiarato che la distribuzione riflette un interesse internazionale diversificato.
Le prospettive di crescita guidano i piani di debito e finanza digitale del Kyrgyzstan
Il governo ha collegato il suo ingresso nel mercato alle performance economiche. I funzionari hanno dichiarato che il rapporto debito/PIL del Kyrgyzstan è al 42,7%. Si prevede che il rapporto scenda al 23% entro la fine del 2030. Le autorità attribuiscono il calo alla crescita economica e al rimborso del debito.
I funzionari hanno affermato che le prospettive di crescita hanno sostenuto la decisione di emettere debito. Hanno descritto lo slancio economico come un fattore chiave per il coinvolgimento degli investitori. Il Ministero delle Finanze ha sottolineato che l’indebitamento rimane entro i limiti approvati.
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Il mandato approvato per l’eurobond ammonta a 1,7 miliardi di dollari. L’importo copre più valute. I funzionari hanno dichiarato che la tempistica delle future emissioni dipenderà dalle condizioni di mercato. Hanno aggiunto che la flessibilità rimane centrale nella strategia.
Le autorità stanno anche valutando strutture di debito alternative. Sono in considerazione strumenti di finanza islamica e green bond. I funzionari hanno dichiarato che questi prodotti richiedono una preparazione più lunga. Si prevede che un eurobond tradizionale venga emesso per primo.
I proventi dell’obbligazione di debutto sono stati destinati a Eldik Bank. Il governo ha aggiunto capitale al bilancio della banca. Eldik Bank si impegna a finanziare progetti energetici. I funzionari hanno dichiarato che la banca sta valutando progetti per oltre 1,5 miliardi di dollari.
Oltre alle obbligazioni, il Kyrgyzstan si sta espandendo nella finanza digitale. A novembre, Issuer of Virtual Assets OJSC ha lanciato la stablecoin USDKG stablecoin. Il token è garantito dall’oro e ancorato al dollaro USA. L’emissione iniziale ammontava a 50 milioni di dollari.
La stablecoin è stata emessa sulle blockchain Tron ed Ethereum. Il Ministero delle Finanze ha fornito la copertura in oro per i token. I funzionari hanno dichiarato che il ministero acquista oro insieme alla banca centrale.
Issuer of Virtual Assets ha dichiarato che l’obiettivo è l’utilità transfrontaliera. La direzione ha descritto USDKG come uno strumento di transazione. I funzionari hanno affermato che potrebbe sostenere l’attività economica. Hanno anche osservato un potenziale interesse per future quotazioni di mercato.
Combinando obbligazioni e asset digitali, il Kyrgyzstan sta ampliando il proprio quadro di finanziamento. I funzionari hanno dichiarato che l’approccio rafforza l’accesso al capitale. La strategia riflette scelte politiche coordinate. Le autorità hanno presentato l’iniziativa come un passo verso un coinvolgimento sostenuto nei mercati globali.
