La SEC degli Stati Uniti pubblica le FAQ sulla regolamentazione relative agli asset crittografici e alla tecnologia dei registri distribuiti | PANews

PANews, 18 dicembre — Secondo un annuncio pubblicato sul sito ufficiale della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, il Dipartimento Trading e Mercati della SEC ha recentemente pubblicato una serie di domande frequenti (FAQ) riguardanti le attività legate agli asset crittografici e alla tecnologia Distributed Ledger (DLT), con l'obiettivo di fornire linee guida di conformità ai partecipanti al mercato. I contenuti coprono i seguenti ambiti principali:

1. Responsabilità dei broker-dealer: Gli asset crittografici non considerati titoli non sono soggetti alla Sezione 15c3-3 del Securities Exchange Act, ma se si tratta di "crypto asset securities", i broker possono stabilire il "controllo" secondo tale sezione per soddisfare i requisiti di conformità. La SEC non solleva obiezioni riguardo agli asset in forma non cartacea.

2. Tutela degli asset dei clienti: Se un asset crittografico non è un prodotto registrato ai sensi del Securities Act, la SIPC (Securities Investor Protection Corporation) non fornirà protezione. La SEC suggerisce di trattare gli asset crittografici non considerati titoli come "financial assets" ai sensi dell'Articolo 8 dell'UCC e di collocarli in un "securities account" per rafforzare l'indipendenza degli asset dei clienti in caso di liquidazione o fallimento.

3. Coppie di trading a doppio asset: Le National Securities Exchanges (NSE) e gli Alternative Trading Systems (ATS) possono offrire coppie di trading "crypto securities/non-securities assets", a condizione che siano soddisfatti i requisiti normativi e che le relative informazioni siano dettagliatamente divulgate nei moduli Form ATS o ATS-N.

4. Transfer agent e DLT: Se un transfer agent fornisce servizi di trasferimento titoli per un emittente di asset crittografici e l'asset è un titolo registrato ai sensi della Sezione 12, è necessario registrarsi presso la SEC. La SEC non si oppone all'utilizzo della blockchain come libro mastro principale, a condizione che siano soddisfatti tutti i requisiti di conservazione dei registri e di regolamentazione previsti dalla normativa federale.

5. Compensazione, regolamento ed ETP: I broker-dealer registrati che gestiscono un ATS possono effettuare la compensazione delle transazioni dei clienti nei propri libri contabili senza l'obbligo di registrarsi come clearing agency. Per quanto riguarda gli ETP che fanno riferimento ad asset crittografici, la SEC non si oppone all'applicazione delle no-action letter del 2006 relative agli ETP su commodity.