La guerra finanziaria di bitcoin: come l’oro digitale sta sconvolgendo il sistema bancario tradizionale?

Autore: Wang Lijie

 

“Finanzialisti”: l’impero costruito sull’accumulo di crediti

Prima di tutto, conosciamo una delle forze in gioco: i “finanzialisti”. Chi sono? Includono la Federal Reserve, JPMorgan, le storiche famiglie di banchieri europei e il complesso mercato dei derivati che li sostiene. Si può dire che, da quando nel 1913 hanno segretamente costruito lo scheletro di un sistema monetario sintetico in una piccola stanza, controllano il mondo da oltre un secolo.

Il loro principale strumento di controllo globale non è il possesso diretto degli asset, ma il ciclo e l’accumulo continuo di “crediti”.

• Collaterale
• Rendimenti
• Segnali di prezzo
• Sistema di credito
• Eurodollari, swap, futures, repo

Questi strumenti sono stratificati e interconnessi come una catena, tenendo saldamente nelle loro mani l’intero circuito finanziario e il flusso monetario. Sono i “sicari dietro le quinte” del mondo finanziario, costruendo un enorme impero finanziario attraverso i crediti.

“Sovranisti”: alla ricerca di una via d’uscita

In netto contrasto con i “finanzialisti”, emerge una nuova forza: i “sovranisti”. Essi includono:

• Paesi che cercano di liberarsi dal giogo dell’egemonia del dollaro
• Aziende stanche dell’inefficienza e delle continue vessazioni del sistema bancario
• E persone comuni come te e me, che scelgono di mantenere il controllo diretto della propria ricchezza, perseguendo asset “permissionless”

Sebbene le motivazioni siano diverse, la richiesta centrale è la stessa: trovare una via d’uscita dal vecchio sistema finanziario che continua a drenare risorse. E Bitcoin è diventato la prima “capsula di salvataggio” che hanno individuato.

La “miccia” di Bitcoin e la trasformazione di MicroStrategy

All’inizio, non è stato Bitcoin stesso a far esplodere questa guerra. Bitcoin è stato piuttosto la miccia, scuotendo la percezione delle persone e mostrando una nuova possibilità finanziaria. Tuttavia, ciò che ha realmente scosso le fondamenta del vecchio potere è stata MicroStrategy. Questa azienda ha dimostrato con i fatti che Bitcoin può essere utilizzato come collaterale e integrato profondamente nei mercati dei capitali, segnando un cambiamento qualitativo nel suo ruolo nel sistema finanziario.

Non si tratta di una semplice oscillazione di prezzo, ma del vero prologo di una guerra finanziaria. Rivela che Bitcoin non è più una valuta digitale marginale, ma un collaterale chiave con il potenziale di scuotere il cuore della finanza tradizionale.

Per comprendere meglio questa trasformazione, dobbiamo menzionare un prodotto dal nome piuttosto tecnico: STRC. STRC non è un’obbligazione ordinaria, né un comune prodotto di investimento innovativo, e non è nemmeno stato creato dal nulla da MicroStrategy.

STRC: il motore finanziario rivoluzionario di Bitcoin

STRC è il primo motore finanziario al mondo conforme alle normative, garantito da Bitcoin come collaterale. Cosa significa? Significa che ora i risparmiatori comuni possono acquistare, tramite il proprio conto broker, un prodotto supportato da Bitcoin e in grado di generare rendimenti. Non è necessario aprire un conto in banca, né entrare nei complessi sistemi bancari ombra. Ancora più notevole, il rendimento attuale di STRC può arrivare fino al 10,75%, mentre gli interessi sui depositi bancari tradizionali sono solitamente tra lo 0,1% e l’1%, un contrasto evidente.

Tuttavia, ciò che rende STRC davvero notevole non è solo l’alto rendimento, ma il meccanismo di feedback monetario che lo sostiene: questa è la vera ragione per cui i “finanzialisti” sono inquieti.

• Gli investitori acquistano STRC: i fondi affluiscono a MicroStrategy.
• MicroStrategy utilizza questi fondi per acquistare veri Bitcoin: l’offerta di Bitcoin sul mercato si restringe.
• Il prezzo di Bitcoin sale: man mano che l’offerta diminuisce e la domanda aumenta.
• Il valore di Bitcoin come collaterale aumenta: il costo del prestito per MicroStrategy diminuisce.
• Il basso costo attira più investitori verso STRC: si crea un circolo virtuoso e l’azienda deve acquistare ancora più Bitcoin.

È un volano perfetto che si autoalimenta, una macchina perpetua la cui scarsità si rafforza sempre di più! Questo è il vero terrore dei giganti della finanza tradizionale.

Il sistema bancario tradizionale non può far funzionare questo meccanismo. Non possono accettare Bitcoin come collaterale, non possono usarlo per i regolamenti, non possono “stampare” Bitcoin dal nulla e non possono congelarlo facilmente. In passato controllavano tutto perché potevano creare crediti all’infinito; ora, Bitcoin è un bene reale, una moneta forte.

È la prima volta nella storia umana che un individuo comune può, all’interno di un quadro regolamentato, bypassare il sistema bancario e partecipare direttamente al ciclo del capitale. Quando questa scatola di Pandora viene aperta, la prima ondata d’attacco arriva silenziosamente.

Il colpo di JPMorgan e la “reazione sintetica”

Nel luglio 2025, il dipartimento “prime brokerage” di JPMorgan ha improvvisamente annunciato un aumento dei requisiti di margine per MicroStrategy dal 50% al 95%. Ciò significa che, se vuoi acquistare 100.000 dollari di azioni MSTR, ora devi versare 95.000 dollari in contanti, rendendo quasi impossibile il trading a leva.

Non si tratta di un normale aggiustamento di mercato. Va notato che JPMorgan non ha adottato misure simili per azioni ad alta volatilità come Tesla, Nvidia o Coinbase. MSTR è diventato l’unico bersaglio. Dietro a ciò, non c’è una semplice concorrenza di mercato, ma piuttosto un’azione repressiva premeditata e coordinata.

Subito dopo, arriva anche la “reazione sintetica”. Il 25 novembre 2025, JPMorgan ha presentato alla SEC un documento per lanciare una nota strutturata su Bitcoin con leva, collegata all’ETF IBIT di BlackRock. Questa è una dimostrazione da manuale dei vecchi trucchi di Wall Street.

Wall Street non controlla gli asset, controlla i “crediti” sugli asset. Non hanno mai posseduto oro, ma controllano l’oro sintetico; non hanno argento, ma controllano l’argento sintetico; titoli di stato sintetici, credito sintetico. Ora, naturalmente, vogliono creare anche “Bitcoin sintetico” su questo terreno.

La storia si ripete: la “fisica monetaria” non replicabile

Guardando alla storia, dalla trasformazione della finanza agricola in industriale negli Stati Uniti all’inizio del XX secolo, fino ai modelli di concentrazione del potere e controllo della narrazione degli ultimi cento anni, troviamo sorprendenti somiglianze. Ogni volta che il vecchio sistema è minacciato, la risposta è sempre concentrare il potere, controllare la narrazione e sopprimere tutto ciò che non si adatta ai nuovi standard.

Tuttavia, questa volta lo schema non può essere ripetuto. Perché la vera guerra ha già superato il confronto tra Bitcoin e dollaro, o anche tra Bitcoin e Wall Street. Si tratta della lotta per il “circuito”: quei sistemi che portano valore in Bitcoin e creano credito da Bitcoin. Chi controlla questi circuiti, controllerà il sistema monetario del futuro.

MicroStrategy, attraverso il suo prodotto STRC, ha svelato un segreto che Wall Street non vuole che il mondo conosca: Bitcoin può essere utilizzato come collaterale impeccabile nei mercati dei capitali!

Una volta che questo fatto emerge, il modello dei “finanzialisti” inizia a sgretolarsi. Per oltre un secolo, il loro potere si è basato sulla capacità di moltiplicare i collaterali: l’oro poteva sostenere un sistema di crediti cartacei 100:1, il dollaro si moltiplicava all’infinito tramite il sistema della riserva frazionaria, i titoli di stato venivano ripetutamente dati in garanzia nel sistema bancario. Ma Bitcoin ha infranto tutti questi vantaggi. Puoi creare esposizione sintetica a Bitcoin, ma non puoi creare collaterale sintetico in Bitcoin!

La domanda di Wall Street: sottomissione e conquista

Il comportamento di Wall Street è la prova migliore. BlackRock ha lanciato l’ETF con la crescita più rapida della storia, e il sottostante non sono obbligazioni, azioni o oro, ma Bitcoin! Fidelity, Franklin Templeton hanno seguito a ruota. Persino JPMorgan, che aveva aumentato i requisiti di margine per MicroStrategy e preso di mira le aziende legate a Bitcoin, ora compete per lanciare note strutturate collegate a Bitcoin. Questo fa riflettere: “Perché?”

La risposta è semplice: sanno bene cosa sta diventando Bitcoin—un nuovo livello di collaterale che assorbirà più liquidità di qualsiasi altro asset nel sistema finanziario.

Non è per paura, ma per una profonda domanda di mercato, proveniente dalle più grandi istituzioni finanziarie globali. Quello che non vogliono che capiamo è che, in ogni prodotto di Wall Street che lanciano—ETF, note strutturate o strumenti sintetici—controllano i circuiti, raccolgono commissioni, gestiscono la convexity e traggono profitti dal rialzo. Tu ottieni una parte dell’esposizione, ma loro si prendono la maggior parte dei benefici economici.

La tua scelta: possedere asset reali

Tuttavia, non hai bisogno di acquistare queste versioni sintetiche. Non hai bisogno che la banca faccia da intermediario, né di note strutturate, custodi terzi o desk di derivati. Puoi possedere direttamente Bitcoin—questo asset reale, questo collaterale scarso—che Wall Street cerca di impacchettare, spacchettare e sottrarti! Questo è il vero ritorno.

I “finanzialisti” non si oppongono a Bitcoin perché rappresenta una minaccia, ma perché vogliono una fetta della torta, avendo capito che Bitcoin è la pietra angolare del prossimo sistema. Cercano di controllare i circuiti perché sanno dove andrà la liquidità. Ma tu, non hai bisogno dei loro circuiti. Bitcoin ti offre già il tuo circuito.

Coloro che capiranno presto questo concetto e si prepareranno prima che il cambiamento diventi evidente saranno i veri vincitori di questa transizione epocale. La scelta, ora, è nelle tue mani.

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