Non lasciarti ingannare dal rimbalzo! Bitcoin potrebbe testare nuovamente il supporto in qualsiasi momento｜Analisi speciale

L’analista di mercato Conaldo, con un master in Statistica Finanziaria presso la Columbia University negli Stati Uniti, si è concentrato sul trading quantitativo delle azioni statunitensi fin dai tempi dell’università, espandendosi progressivamente agli asset digitali come bitcoin. Ha costruito un modello sistematico di trading quantitativo e un sistema di controllo del rischio attraverso l’esperienza pratica; possiede una spiccata capacità di analisi dei dati sulle fluttuazioni di mercato e si impegna a continuare a specializzarsi nel settore del trading professionale, perseguendo rendimenti stabili. Ogni settimana approfondirà i cambiamenti tecnici, macroeconomici e di flusso di BTC, rivedrà e mostrerà strategie operative reali e anticiperà gli eventi più rilevanti a breve termine, a scopo di riferimento.

Sintesi principale del report settimanale di trading: la scorsa settimana le operazioni sono state eseguite rigorosamente secondo la strategia prestabilita, completando con successo due operazioni a breve termine, con un rendimento totale del 6,93%. Di seguito una revisione dettagliata delle previsioni di mercato, dell’esecuzione delle strategie e dei processi di trading specifici.

I. Revisione del mercato bitcoin della scorsa settimana (01.12～07.12)

1. Revisione dei punti chiave e delle strategie operative della scorsa settimana:

Nella pubblicazione della scorsa settimana, l’autore ha chiaramente indicato: utilizzare 89.000 dollari come linea di demarcazione tra rialzisti e ribassisti e, sulla base di ciò, ha formulato le relative strategie operative, come segue:

①, Revisione delle previsioni di mercato: considerare 89.000 dollari come spartiacque chiave a breve termine. Se il supporto regge, il prezzo della criptovaluta potrebbe rimbalzare verso l’alto; se viene rotto con decisione, si aprirà una fase di ribasso.

Livelli di resistenza chiave:

• Prima area di resistenza: 94.000～96.500 dollari
• Seconda area di resistenza: 98.500～100.000 dollari

Livelli di supporto chiave:

• Primo supporto: intorno a 89.000 dollari
• Secondo supporto: area 85.500～88.000 dollari
• Supporto importante: intorno a 80.500 dollari

②, Revisione della strategia operativa:

• Strategia di medio termine: mantenere una posizione short di medio termine intorno al 65%.
• Strategia di breve termine: tutte le operazioni di breve termine si basano sulla tenuta o meno dei 89.000 dollari come criterio decisionale finale, con due piani di risposta:
• Piano A: se il supporto a 89.000 dollari è valido, quando il prezzo rimbalza nella fascia 94.000-96.500 dollari e mostra segnali di resistenza, aprire una posizione short del 10%, con stop loss sopra i 100.000 dollari. Se il rimbalzo continua fino a circa 98.500 dollari e si verifica nuovamente resistenza, aggiungere un’ulteriore posizione short del 20%, con stop loss unificato sopra i 100.000 dollari.
• Piano B: se il prezzo rompe con decisione i 89.000 dollari, aprire direttamente una posizione short del 20%, con stop loss intorno a 92.000 dollari.
• Regola di chiusura unificata: quando il prezzo si avvicina ai livelli di supporto sopra indicati e mostra segnali di resistenza dal basso, valutare la chiusura parziale o totale delle posizioni di breve termine per realizzare i profitti.

2. La scorsa settimana sono state completate con successo due operazioni di breve termine secondo il piano (Figura 1), con un rendimento totale del 6,93%. Di seguito i dettagli delle operazioni e la revisione:

Grafico a 30 minuti di bitcoin: (modello quantitativo di momentum + modello di trading su spread)

Figura 1

①, Riepilogo dettagli delle operazioni:

②, Prima operazione (profitto 2,14%): questa operazione è stata una classica esecuzione del Piano B. Dopo che il prezzo di bitcoin ha rotto con decisione il livello chiave di 89.000 dollari, è stata aperta prontamente una posizione short del 20% a 87.103 dollari, chiusa poi con profitto vicino all’area del secondo supporto a 84.989 dollari. Questa operazione ha perfettamente incarnato la disciplina del trading “seguire la rottura”.

③, Seconda operazione (profitto 4,44%): questa operazione è stata una precisa implementazione del Piano A. Dopo che il prezzo ha trovato supporto a 89.000 dollari ed è rimbalzato, si è atteso pazientemente che entrasse nella prima area di resistenza (94.000～96.500 dollari). Quando il prezzo ha mostrato segnali a 93.321 dollari, è stata aperta come da piano una posizione short del 10%, catturando con successo il successivo movimento di correzione e chiudendo con profitto intorno a 89.355 dollari.

④, Sintesi dei profitti: l’esecuzione della strategia della scorsa settimana è stata molto coerente con l’andamento del mercato; entrambe le operazioni hanno seguito rigorosamente le regole di ingresso, stop loss e chiusura preimpostate, trasformando con successo la volatilità di mercato in profitto reale, con un guadagno totale del 6,93%, a conferma dell’efficacia del quadro strategico precedente.

3. Revisione dei dati chiave di bitcoin della scorsa settimana:

• Prezzo di apertura: 90.369 dollari
• Prezzo minimo: 83.814 dollari (lunedì)
• Prezzo massimo: 94.172 dollari (mercoledì)
• Prezzo di chiusura: 90.405 dollari
• Variazione settimanale: +0,03%, massima oscillazione 12,36%
• Volume di scambi: 13,429 billions di dollari
• Andamento: ampia volatilità, candela settimanale “doji” con ombre sopra e sotto

4. Revisione dell’andamento effettivo della scorsa settimana:

La scorsa settimana bitcoin ha mostrato un tipico schema di “forte volatilità ampia”, con un andamento altalenante. Alla fine della settimana ha chiuso con un rialzo dello 0,03%, formando una candela “doji” rialzista con ombre sopra e sotto. In dettaglio, dopo l’apertura di lunedì il prezzo è sceso rapidamente, rompendo con decisione il supporto chiave a 89.000 dollari, toccando un minimo di 83.814 dollari prima di stabilizzarsi e rimbalzare, chiudendo la giornata con un calo del 4,53%. Nei due giorni successivi si è verificata una “V” di inversione, con il prezzo in costante aumento, recuperando non solo tutte le perdite di lunedì ma toccando anche il massimo settimanale di 94.172 dollari, con un rialzo cumulato dell’8,18% in due giorni. Dopo la metà della settimana, il mercato si è nuovamente indebolito, con il prezzo che, dopo due giorni consecutivi di calo cumulato del 4,45%, è entrato in una fase di consolidamento stretto fino al weekend. Da notare che il massimo di metà settimana a 94.172 dollari coincide quasi perfettamente con il limite inferiore della prima area di resistenza prevista la scorsa settimana (94.000～96.500 dollari), con una differenza di soli 172 dollari. Questo conferma ancora una volta l’accuratezza della precedente valutazione dei livelli chiave di resistenza.

II. Analisi tecnica sistematica: valutazione integrata basata su modelli multipli e dimensioni multiple

In base all’andamento della scorsa settimana, l’autore utilizzerà un’analisi integrata multidimensionale per approfondire l’evoluzione della struttura interna di bitcoin.

Livello settimanale:

Figura 2

1. Come mostrato in (Figura 2), dall’analisi del grafico settimanale:

• Modello quantitativo di momentum: dopo l’andamento della scorsa settimana, entrambe le linee di momentum continuano a muoversi verso il basso; la linea bianca di momentum è sotto lo zero da tre settimane, mentre la linea blu sta per incrociare lo zero. Dopo due settimane consecutive di rimbalzo da ipervenduto, le barre di energia negativa iniziano ad accorciarsi rispetto alle settimane precedenti. In questo momento i rialzisti devono organizzare una forte controffensiva per riportare entrambe le linee di momentum sopra lo zero, altrimenti i ribassisti libereranno una maggiore pressione di vendita.

Indicazione del modello quantitativo di momentum: Indice di ribasso del prezzo: alto

• Modello quantitativo di sentiment: valore della linea blu 52,08, intensità zero; valore della linea gialla 33,53, intensità zero, valore di picco 0.

Indicazione del modello quantitativo di sentiment: Indice di pressione e supporto del prezzo: neutro

• Modello di monitoraggio digitale: nessun segnale numerico al momento.

I dati sopra indicano che: bitcoin è in una tendenza ribassista e il livello settimanale sta per entrare in un mercato ribassista.

Livello giornaliero:

Figura 3

2. Come mostrato in (Figura 3), dall’analisi del grafico giornaliero:

• Modello quantitativo di momentum: dopo una settimana di rimbalzo, entrambe le linee di momentum continuano a salire sotto lo zero, avvicinandosi gradualmente allo zero, ma le barre di energia si stanno accorciando rispetto ai giorni precedenti.

Indicazione del modello quantitativo di momentum: Il momentum rialzista del rimbalzo si sta gradualmente esaurendo.

• Modello quantitativo di sentiment: valore della linea blu 21, intensità zero; valore della linea gialla 32, intensità zero.

Indicazione del modello quantitativo di sentiment: Indice di pressione e supporto: neutro

I dati sopra suggeriscono che: a livello giornaliero il mercato è ribassista, il rimbalzo da ipervenduto è in corso ma mostra segni di indebolimento.

III. Previsioni di mercato per questa settimana (08.12~14.12)

 1. Si prevede che questa settimana il prezzo della criptovaluta rimarrà probabilmente in una fascia di oscillazione. L’autore suddivide il mercato in tre aree: 94.200～91.000～87.500～83.500 dollari. Attualmente si trova in una fascia di oscillazione ristretta tra 91.000 e 87.000 dollari, e il mercato sceglierà presto una direzione.

 2. Livelli di resistenza: prima resistenza a 91.000 dollari, seconda resistenza nell’area 94.000～96.500 dollari, resistenza importante nell’area 98.500~100.000 dollari.

 3. Livelli di supporto: primo supporto nell’area 85.500～87.500 dollari, secondo supporto a 83.500 dollari, supporto importante intorno a 80.000 dollari.

IV. Strategia operativa per questa settimana (escludendo l’impatto di notizie improvvise)

 1. Strategia di medio termine: mantenere una posizione di medio termine (short) intorno al 65%.

 2. Strategia di breve termine: utilizzare una posizione del 30%, impostare punti di stop loss e, in base ai livelli di supporto e resistenza, cercare opportunità di “spread” (utilizzando come ciclo operativo 60/240 minuti).

 3. Sulla base dell’alta probabilità di oscillazione del mercato questa settimana, l’autore ha elaborato due piani di breve termine per rispondere all’andamento del mercato.

Piano A: se all’inizio della settimana il mercato oscilla verso l’alto (vendita allo scoperto sul rimbalzo)

• Apertura: se il prezzo rimbalza nell’area 91.000～94.200 dollari e mostra segnali di resistenza, aprire una posizione short del 15%.
• Aggiunta: se il prezzo continua a rimbalzare fino a circa 98.500 dollari e mostra nuovamente resistenza, aggiungere un’ulteriore posizione short del 15%.
• Gestione del rischio: tutti gli short hanno stop loss sopra i 100.000 dollari.
• Riduzione: dopo la fine del rimbalzo, se il prezzo scende verso il primo supporto e mostra segnali di resistenza dal basso, chiudere il 50% della posizione.
• Chiusura: se il prezzo continua a scendere verso il secondo supporto e mostra segnali di resistenza dal basso, chiudere tutte le posizioni residue e completare l’operazione.

Piano B: se all’inizio della settimana il prezzo rompe con decisione il supporto a 87.500 dollari e scende (scommessa sul rimbalzo dopo un forte calo)

• Apertura: se il prezzo scende nell’area 83.500～80.000 dollari e mostra segnali di inversione, aprire una posizione long del 15%.
• Gestione del rischio: stop loss sotto gli 80.000 dollari.
• Chiusura: se il prezzo rimbalza nell’area 87.500~88.000 dollari e mostra segnali di resistenza, chiudere tutte le posizioni e realizzare il profitto.

V. Avvertenze speciali:

 1. All’apertura della posizione: impostare immediatamente lo stop loss iniziale.

 2. Quando il profitto raggiunge l’1%: spostare lo stop loss al prezzo di apertura (break even) per garantire la sicurezza del capitale.

 3. Quando il profitto raggiunge il 2%: spostare lo stop loss alla posizione di profitto dell’1%.

 4. Monitoraggio continuo: per ogni ulteriore 1% di profitto, spostare lo stop loss di conseguenza dell’1%, proteggendo dinamicamente e bloccando i profitti esistenti.

(Nota: la soglia di attivazione dell’1% di profitto sopra indicata può essere regolata in modo flessibile dagli investitori in base alla propria propensione al rischio e alla volatilità dell’asset.)

VI. Analisi macroeconomica e dei flussi di capitale (08.12~14.12):

Questa settimana rappresenta la “super settimana delle banche centrali” più cruciale prima della fine dell’anno per i mercati finanziari globali, con il focus principale sulla decisione dei tassi d’interesse della Federal Reserve di dicembre, l’aggiornamento del dot plot e il discorso di Powell. Sebbene il mercato sia quasi unanimemente convinto che questa riunione porterà a un taglio dei tassi, ciò che determinerà davvero gli asset rischiosi (incluso bitcoin) non sarà il taglio stesso, ma la guidance della Fed sul percorso dei tagli per il 2025. Pertanto, questa settimana l’analisi macro e della struttura dei capitali ruoterà attorno al “differenziale di aspettative”, con una volatilità dei prezzi degli asset che potrebbe aumentare notevolmente.

Dal punto di vista macro, questa settimana i dati chiave sono concentrati: martedì il JOLTs statunitense rivelerà l’entità del raffreddamento del mercato del lavoro; se continuerà a indebolirsi, rafforzerà la logica di un taglio anticipato dei tassi; mercoledì il CPI cinese e il credito sociale determineranno la direzione della domanda e della liquidità asiatica; venerdì il PIL britannico e il CPI europeo influenzeranno le aspettative di allentamento globale sincronizzato. Tuttavia, l’importanza di questi dati è nettamente inferiore rispetto alla riunione della Fed, con il mercato che entra in una fase di “attesa della risposta della Fed”.

Il tono della riunione della Fed è ormai quasi certo per un “taglio dei tassi a dicembre”, ma il dot plot determinerà la direzione del mercato per i prossimi 3-6 mesi. Se il dot plot sarà hawkish e indicherà solo 0-1 taglio dei tassi nel 2025, il mercato correggerà rapidamente le attuali aspettative di allentamento, portando a un aumento dei rendimenti dei Treasury USA, rafforzamento del dollaro e pressione a breve termine sugli asset rischiosi, con BTC che potrebbe anche testare nuovamente l’area degli 85.000 dollari. Se il dot plot sarà dovish e indicherà almeno 2 tagli dei tassi nel 2025, ciò suggerisce che il ciclo di allentamento potrebbe accelerare, con un rapido rimbalzo degli asset rischiosi e BTC che potrebbe tornare a sfidare quota 90.000 dollari. Anche il discorso di Powell influenzerà ulteriormente il sentiment: qualsiasi enfasi su “inflazione persistente” o “politica ancora restrittiva” amplificherà la volatilità a breve termine.

Dal punto di vista dei flussi di capitale, il mercato è attualmente in una fase di compressione senza una direzione definita. BTC non è riuscito a superare con decisione i 90.000 dollari nel weekend, ma il volume degli scambi è diminuito in modo significativo, indicando un rallentamento del turnover dei token, un sentiment stabile tra i retail e nessuna vendita da panico. I capitali istituzionali hanno generalmente scelto di ridurre l’esposizione al rischio prima della “super settimana delle banche centrali”, quindi la scorsa settimana non ci sono stati movimenti significativi di aumento o riduzione delle posizioni, tipico di un “periodo di attesa prima della riunione”. L’ambiente macro non presenta nuovi fattori negativi, con dati su occupazione e inflazione negli Stati Uniti ancora deboli, aumentando la probabilità di un ciclo di allentamento a medio termine, che è anche il motivo per cui BTC riesce a mantenere una forte oscillazione in alto.

In sintesi, questa settimana la variabile chiave per BTC non è il sentiment né la liquidità, ma se la Fed fornirà una guidance sui tagli dei tassi in linea con le aspettative del mercato. I fattori positivi includono: alta probabilità di taglio dei tassi a dicembre, occupazione e inflazione in continuo raffreddamento, nuovo presidente della Fed probabilmente dovish, tutti elementi che supportano un ulteriore allentamento nel 2025. I rischi principali sono rappresentati da un dot plot hawkish, un discorso di Powell restrittivo e un calo delle aspettative di taglio dei tassi a gennaio, che potrebbero indebolire il sentiment a breve termine.

In conclusione, questa settimana rappresenta una finestra temporale cruciale per determinare l’andamento degli asset rischiosi nel 2025, il dot plot e l’atteggiamento della Fed influenzeranno direttamente la tendenza di medio termine di BTC. Se la guidance sarà dovish, il mercato potrebbe assistere a un rimbalzo di fine anno; se sarà hawkish, potrebbe verificarsi una correzione a breve termine, senza però cambiare la struttura rialzista di medio termine. Per BTC, la volatilità di questa settimana non rappresenta solo un cambiamento di prezzo a breve termine, ma anche una rivalutazione della tendenza futura.