Autore: Hotcoin Research
Andamento del mercato crypto
Attualmente, la capitalizzazione totale delle criptovalute è di 3,09 trilioni di dollari, con BTC che rappresenta il 58,5%, pari a 1,8 trilioni di dollari. La capitalizzazione delle stablecoin è di 306,1 miliardi di dollari, con un aumento dell’1,08% negli ultimi 7 giorni. Il numero di stablecoin ha invertito la tendenza questa settimana, iniziando a crescere, principalmente grazie a Circle, mentre USDT rappresenta il 60,31%.
Tra i primi 200 progetti su CoinMarketCap, la maggior parte è in calo e una piccola parte in rialzo. In particolare: BTC ha registrato una perdita settimanale dello 0,78%, SOL del 2,23%, SAHARA del 12,05%, AIOZ dell’8,09%, PI del 7,85%. Dopo il calo, il mondo crypto ha iniziato una ripresa, ma la situazione generale non è ancora migliorata in modo significativo.
Questa settimana, l’ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato un afflusso netto di 70,5 milioni di dollari; l’ETF spot su Ethereum negli Stati Uniti ha registrato un afflusso netto di 312 milioni di dollari.
Previsioni di mercato (1 dicembre - 7 dicembre):
Attualmente, l’indice RSI è a 48,71 (zona neutra), l’indice Fear & Greed è a 27 (più alto rispetto alla scorsa settimana, zona di paura moderata), l’indice Altseason è a 37 (neutro, più alto rispetto alla scorsa settimana).
Intervallo chiave BTC: $85.000-95.000
Intervallo chiave ETH: $2.800-3.300
Intervallo chiave SOL: $126-156
Sentimento di mercato: il mercato ha superato la fase di “paura estrema” e sta iniziando a riprendersi lentamente, ma a causa del ciclo quadriennale e delle vendite dei grandi investitori (whale), i prezzi non hanno ancora registrato un’inversione a V. Bitmine continua ad accumulare ETH, questa settimana tutti gli ETF spot statunitensi hanno registrato afflussi netti, e “Wood” sta acquistando titoli crypto come Coinbase e Circle. L’attenzione è ora rivolta alla riunione della Federal Reserve del 10 dicembre. Le aspettative di un taglio dei tassi sono elevate; se si verificherà, ciò potrebbe migliorare la liquidità e sostenere gli asset rischiosi, comprese le criptovalute. Al contrario, se le aspettative saranno deluse, potrebbero verificarsi oscillazioni di mercato. Secondo le previsioni attuali, la probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed a dicembre è dell’82,8%. Ethereum dovrebbe effettuare l’aggiornamento Fusaka il 4 dicembre. Dopo il furto subito dall’exchange coreano Upbit, il prezzo di SOL è sotto pressione, ma i recenti afflussi netti negli ETF spot statunitensi hanno fornito un certo supporto al prezzo.
Per gli investitori prudenti: quando il mercato si trova nella zona di “paura estrema”, spesso è il momento giusto per pianificare investimenti a medio-lungo termine. Si può considerare di acquistare in modo frazionato e con piccoli importi vicino ai livelli di supporto chiave, per ridurre il costo medio, senza la necessità di investire tutto in una volta.
Per i trader attivi: nel mercato attuale caratterizzato da volatilità, si può considerare di aprire posizioni long leggere vicino ai livelli di supporto e ridurre le posizioni o considerare short vicino alle resistenze. È fondamentale impostare sempre uno stop loss per tutte le operazioni.
Comprendere il presente
Riepilogo degli eventi principali della settimana
1. Il 24 novembre, un rapporto di CITIC Securities ha affermato che il presidente della Federal Reserve di New York, Williams, ha lasciato intendere un ulteriore taglio dei tassi a dicembre, invertendo le aspettative del mercato. Attualmente, il mercato ritiene che ci sia una probabilità del 70% di un taglio dei tassi da parte della Fed a dicembre. La Fed entrerà in periodo di silenzio il 29 novembre; prima di allora, Powell non ha in programma discorsi pubblici o interviste, quindi le dichiarazioni di Williams, suo “alleato stretto”, potrebbero essere l’ultimo intervento in grado di influenzare le aspettative di mercato;
2. Il 24 novembre, secondo i dati di mercato, all’inizio della sessione le azioni statunitensi sono salite, il Nasdaq è aumentato di oltre l’1,5%, l’S&P 500 ha ampliato i guadagni all’1% e le azioni crypto sono salite in generale;
3. Il 25 novembre, la Casa Bianca sta cercando di accelerare la crescita della ricerca scientifica statunitense attraverso l’applicazione dell’intelligenza artificiale. Il presidente degli Stati Uniti Trump ha firmato un ordine esecutivo per avviare il piano “Genesis Mission”, chiedendo al Dipartimento dell’Energia e ad altre agenzie di ricerca di promuovere attivamente l’adozione dell’IA. Il direttore dell’Ufficio per la politica scientifica e tecnologica della Casa Bianca, Michael Kratsios, lo ha definito “la più grande integrazione di risorse federali per la ricerca scientifica dai tempi del programma Apollo”;
4. Il 25 novembre, la grande banca statunitense JPMorgan ha chiuso il conto personale del CEO di Strike, Jack Mallers, società di pagamenti in Bitcoin, suscitando nuove preoccupazioni nel settore crypto statunitense riguardo all’ondata di “debanking”;
5. Il 26 novembre, secondo The Block, Ark Invest di Cathie Wood ha continuato ad aumentare le proprie partecipazioni in azioni legate alle criptovalute come Block, Circle e Coinbase, nonostante il calo dei prezzi delle criptovalute e la debolezza generale del mercato crypto;
6. Il 27 novembre, tra la notte e la mattina, le principali criptovalute hanno registrato un forte rimbalzo. Secondo i dati di HTX, Bitcoin è tornato sopra i 90.000 dollari dopo una settimana, quotando ora 90.355 dollari, con un aumento del 3,83% nelle ultime 24 ore;
7. Il 27 novembre, il CEO di Tether, Paolo Ardoino, ha risposto all’ultimo rating di S&P su Tether affermando: “Siamo orgogliosi di essere odiati da voi”. Paolo Ardoino ha sottolineato che i sistemi di rating tradizionali hanno a lungo indirizzato gli investitori verso istituzioni “investment grade” che poi sono crollate, portando i regolatori globali a dubitare dell’indipendenza delle agenzie di rating. Ha affermato che il sistema finanziario tradizionale non vuole vedere aziende che si sottraggono alla sua “gravità difettosa”, ma Tether ha creato la prima azienda del settore con capitale in eccesso, senza asset tossici e con profitti costanti, dimostrando che la fragilità del vecchio sistema sta mettendo a disagio i “sovrani con i vestiti nuovi”;
8. Il 27 novembre, secondo DL News, l’autorità di regolamentazione finanziaria sudcoreana ha chiesto a Bithumb di sospendere il servizio di mercato Tether, che consente ai clienti di acquistare e vendere Bitcoin e nove altcoin a grande capitalizzazione utilizzando USDT, ma questi 10 asset possono continuare a essere scambiati sul mercato KRW;
9. Il 27 novembre, il più grande exchange crypto sudcoreano, Upbit, ha rivelato di aver rilevato un’attività di prelievo anomala alle 4:42 del 27 novembre, con circa 54 miliardi di won sudcoreani (circa 36 milioni di dollari) di asset digitali legati alla rete Solana trasferiti a un indirizzo di wallet esterno sconosciuto. Upbit si farà carico di tutte le perdite dei clienti;
10. Il 28 novembre, secondo fonti ufficiali, YZi Labs Management Ltd., importante azionista di CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC), ha presentato una dichiarazione preliminare di consenso alla SEC degli Stati Uniti, chiedendo agli azionisti di espandere il consiglio di amministrazione della società tramite consenso scritto, per aggiungere membri esperti e altamente qualificati.
Macroeconomia
1. Il 26 novembre, negli Stati Uniti, le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione per la settimana terminata il 22 novembre sono state 216.000, contro una previsione di 225.000;
2. Il 28 novembre, secondo il Fed Rate Monitor, la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base a dicembre è dell’82,8%.
ETF
Secondo le statistiche, tra il 24 e il 28 novembre, l’ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato un afflusso netto di 70,5 milioni di dollari; al 28 novembre, GBTC (Grayscale) ha registrato un deflusso totale di 24,971 miliardi di dollari, attualmente detiene 15,21 miliardi di dollari, mentre IBIT (BlackRock) detiene attualmente 70,611 miliardi di dollari. La capitalizzazione totale degli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti è di 119,682 miliardi di dollari.
L’ETF spot su Ethereum negli Stati Uniti ha registrato un afflusso netto di 312 milioni di dollari.
Prevedere il futuro
Prossimi eventi
1. Bitcoin MENA si terrà dall’8 al 9 dicembre presso l’Abu Dhabi National Exhibition Centre (ADNEC);
2. Solana Breakpoint 2025 si terrà dall’11 al 13 dicembre ad Abu Dhabi.
Progresso dei progetti
1. L’apertura dell’Aster Stage 3 Airdrop Checker è prevista per il 1° dicembre 2025, mentre la distribuzione dell’airdrop inizierà il 15 dicembre;
2. Il quarto round di risarcimenti FTX dovrebbe iniziare a gennaio 2026, con la scadenza per la conferma dell’idoneità prevista per dicembre;
3. Il Ministero dell’Economia e della Trasformazione Digitale spagnolo ha annunciato che implementerà il regolamento UE sui mercati delle crypto-asset (MiCA) a livello nazionale a dicembre 2025. La scadenza per l’implementazione del MiCA da parte di tutti i 27 Stati membri dell’UE è luglio 2026;
4. La società quotata statunitense Sonnet BioTherapeutics ha posticipato la votazione sulla fusione al 2 dicembre; il piano prevede la fusione con Rorschach I LLC per formare Hyperliquid Strategies e promuovere la strategia di riserva HYPE;
5. La vendita del token AZTEC di Aztec è prevista dal 2 al 6 dicembre 2025, supportata dal nuovo protocollo di asta di liquidazione continua CCA lanciato da Uniswap. CCA è un protocollo personalizzabile per avviare liquidità e emissione di token su Uniswap v4. Il protocollo è stato progettato in collaborazione con Aztec, che fornisce un modulo ZK Passport per una partecipazione privata e verificabile. Il prezzo iniziale della vendita è fissato a una valutazione FDV di 350 milioni di dollari, circa il 75% in meno rispetto alla valutazione implicita dell’ultimo round di finanziamento azionario.
Eventi importanti
1. Il 3 dicembre, gli Stati Uniti pubblicheranno i dati sull’occupazione ADP di novembre (in decine di migliaia);
2. Il 4 dicembre, gli Stati Uniti pubblicheranno le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione per la settimana terminata il 29 novembre (in decine di migliaia);
3. Il 5 dicembre, gli Stati Uniti pubblicheranno l’indice dei prezzi PCE core di settembre su base annua.
Sblocco dei token
1. Audiera (BEAT) sbloccherà 21,25 milioni di token il 1° dicembre, per un valore di circa 20,26 milioni di dollari, pari al 2,12% della fornitura circolante;
2. Lagrange (LA) sbloccherà 12,7 milioni di token il 4 dicembre, per un valore di circa 5 milioni di dollari, pari all’1,27% della fornitura circolante;
3. MYX Finance (MYX) sbloccherà 30,37 milioni di token il 6 dicembre, per un valore di circa 77,5 milioni di dollari, pari al 3,04% della fornitura circolante;
4. Jito (JTO) sbloccherà 11,31 milioni di token il 7 dicembre, per un valore di circa 5,47 milioni di dollari, pari all’1,13% della fornitura circolante.
Chi siamo
Hotcoin Research, come istituto di ricerca principale di Hotcoin Exchange, si dedica a trasformare l’analisi professionale in strumenti pratici per gli investitori. Attraverso “Weekly Insights” e “Deep Research Reports” analizziamo le tendenze di mercato; grazie alla rubrica esclusiva “Hotcoin Selected” (selezione AI + esperti), individuiamo asset potenziali per ridurre i costi di errore. Ogni settimana, i nostri ricercatori interagiscono in diretta con voi per interpretare i trend e prevedere le tendenze. Crediamo che un accompagnamento umano e una guida professionale possano aiutare più investitori a superare i cicli e cogliere le opportunità di valore del Web3.
