Riepilogo mattutino Asia: Bitcoin scambia a $109K mentre la domanda per ETF negli Stati Uniti diminuisce e il tono restrittivo di Powell colpisce gli asset rischiosi

Cosa sapere:

Buongiorno, Asia. Ecco le notizie che muovono i mercati:

Benvenuti all’Asia Morning Briefing, un riassunto quotidiano delle principali notizie durante le ore statunitensi e una panoramica dei movimenti e delle analisi di mercato. Per una panoramica dettagliata dei mercati USA, consulta il Crypto Daybook Americas di CoinDesk.

Bitcoin viene scambiato intorno ai 109.000$ mentre Hong Kong inizia la giornata lavorativa, poiché i trader continuano a digerire i commenti del presidente della Fed Jerome Powell secondo cui un ulteriore taglio dei tassi non è affatto certo, raffreddando la domanda per gli ETF su BTC e altri asset rischiosi.

I trader di Polymarket ora attribuiscono una probabilità del 71% a un taglio dei tassi di 25 punti base nella riunione della Fed di dicembre, in netto calo rispetto a circa il 90% prima delle dichiarazioni di Powell. La probabilità di nessun cambiamento è salita al 26%, mostrando quanto rapidamente i trader abbiano ricalibrato le aspettative dopo la conferenza stampa.

Secondo l’ultimo rapporto settimanale di CryptoQuant, la domanda degli investitori statunitensi per le criptovalute si è raffreddata bruscamente. Gli ETF spot su bitcoin hanno registrato un deflusso medio di 281 BTC in sette giorni, uno dei valori più bassi da aprile, mentre gli afflussi su ether si sono quasi fermati. I premi di Coinbase per entrambe le monete si sono appiattiti vicino allo zero e la base dei futures CME è scesa ai minimi pluriennali, segnalando che sia i trader istituzionali che quelli retail stanno prendendo profitti invece di aumentare l’esposizione.

Le analisi on-chain di Glassnode dipingono un quadro simile di convinzione in calo. Bitcoin continua a lottare sotto il costo base dei detentori a breve termine, intorno a 113.000$, con i detentori a lungo termine che distribuiscono circa 104.000 BTC al mese. I volumi di trasferimento da questi wallet agli exchange sono saliti a 293 milioni di dollari al giorno, suggerendo che gli investitori esperti stanno incassando in un contesto di domanda in calo.

Il mercato cripto più ampio ha rispecchiato questa stanchezza. Solana è scesa dell’8% giovedì, come riportato in precedenza da CoinDesk, a 186$ nonostante il lancio dei primi ETF spot su Solana negli Stati Uniti.

Il BSOL di Bitwise ha raccolto 116 milioni di dollari in due giorni e il GSOL di Grayscale ha attratto 1,4 milioni di dollari, ma il calo del token ha cancellato i guadagni su base annua. Il sentiment è stato ulteriormente indebolito da grandi trasferimenti on-chain da Jump Crypto a Galaxy Digital, che hanno alimentato speculazioni su un ribilanciamento del portafoglio.

Con metriche di volatilità contenute e posizionamenti equilibrati, i trader ora osservano la prossima mossa della Fed. Al momento, i trader di Polymarket attribuiscono una probabilità del 55% a nessun cambiamento, in leggero aumento dopo i recenti commenti di Powell.

Quando il governo degli Stati Uniti riaprirà ufficialmente e verranno pubblicati dati che dipingono un quadro dell’economia peggiore di quello attualmente noto, la posizione di Powell potrebbe cambiare. E i trader cripto saranno attenti.

Movimento del Mercato

BTC: Bitcoin è sceso di circa il 5% nelle ultime 24 ore a circa 109.800$, restituendo i guadagni settimanali precedenti mentre i trader hanno reagito ai commenti restrittivi di Powell e al calo degli afflussi negli ETF statunitensi.

ETH: Ether è sceso dell’1,8% a circa 3.850$, prolungando il calo mensile mentre gli afflussi negli ETF spot statunitensi sono rallentati quasi a zero e la domanda di futures si è indebolita.

Oro: L’oro è sceso di 16,50$ a 3.984,70$ e l’argento è scivolato a 47,89$ mentre i commenti restrittivi di Powell dopo il taglio dei tassi della Fed hanno smorzato le speranze di ulteriori allentamenti e fatto salire i rendimenti dei Treasury.

Nikkei 225: Le azioni dell’Asia-Pacifico sono salite venerdì dopo che Trump e Xi hanno concordato di allentare le tensioni commerciali in Corea del Sud, con il Nikkei 225 giapponese in aumento di oltre l’1% a un nuovo record.

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