La corsa del 400% di Zcash a ottobre mostra segni di esaurimento — È in arrivo una correzione?

Zcash (ZEC) ha attirato l'attenzione con un'impennata vicina al 400% in ottobre e un balzo del 44,2% questa settimana. Anche nelle ultime 24 ore si è aggiunto un ulteriore 6,6%, mostrando una forte pressione d'acquisto. Tuttavia, mentre il prezzo di Zcash continua a salire, stanno emergendo segnali di esaurimento.

Gli indicatori di momentum ora segnalano un rischio di ritracciamento, anche se Zcash rimane all'interno di una struttura rialzista.

I rischi di ritracciamento aumentano mentre il prezzo supera il momentum

Tra l'11 ottobre e il 29 ottobre, il prezzo di Zcash ha continuato a segnare massimi crescenti, mentre il Relative Strength Index (RSI) registrava massimi decrescenti. L'RSI è un indicatore di momentum che misura la forza degli acquisti rispetto alle vendite. Quando i prezzi salgono mentre l'RSI scende, si parla di divergenza ribassista — indicando che il momentum non conferma il movimento.

Questa divergenza si è verificata durante il rally mensile del 400% di Zcash, suggerendo che è proprio l'impennata a generare ora il rischio RSI. In altre parole, il prezzo si è mosso troppo in alto, troppo velocemente, e l'RSI non ha seguito. Questo squilibrio di solito suggerisce una fase di raffreddamento.

Vuoi più approfondimenti sui token come questo? Iscriviti alla Daily Crypto Newsletter dell'Editor Harsh Notariya.

ZEC Price And Building Bearish Divergence: TradingView

Nota: Sebbene questo tipo di divergenza ribassista sul grafico giornaliero spesso segnali un'inversione di tendenza, la storia recente di ZEC mostra una notevole forza del prezzo. Questa forza potrebbe limitare il rischio di ritracciamento, se e quando il prezzo di Zcash correggerà.

È importante notare che Zcash sta ancora beneficiando del momentum del breakout dalla flag, e il rally più ampio sembra intatto.

Allo stesso tempo, il Chaikin Money Flow (CMF) — che monitora quanto denaro istituzionale entra o esce — è in calo dalle ultime sessioni. Ora si aggira vicino allo zero, il che significa che i grandi investitori potrebbero essere in fase di presa di profitto invece che aumentare l'esposizione.

ZCash CMF. Fonte: TradingView

Affinché Zcash possa recuperare momentum, il CMF deve tornare a salire e l'RSI dovrebbe superare quota 75. Un RSI sopra 75 insieme a prezzi in aumento metterebbe momentum e prezzo in sincronia, almeno nel breve termine. E ciò potrebbe invalidare il bias di ritracciamento.

Le liquidazioni long aumentano il rischio di ritracciamento

La mappa delle liquidazioni di ZEC su Bybit mostra quanto il mercato sia sbilanciato sulle posizioni long. Oltre 20,8 milioni di dollari in leva long sono attualmente contrapposti a soli 10,7 milioni di dollari in short. Questo significa che la maggior parte dei trader sta ancora scommettendo su un rialzo.

Questa posizione aumenta il rischio di una long squeeze — un movimento brusco verso il basso che costringe i long sovraesposti a chiudere le posizioni, spingendo i prezzi ancora più in basso. Anche una piccola discesa potrebbe innescare questo meccanismo, soprattutto considerando la volatilità storica di Zcash.

ZEC Liquidation Map: Coinglass

I maggiori cluster di liquidazione si trovano tra 308$ e 295$, rendendoli zone ad alto rischio se la pressione di vendita dovesse aumentare. Dato che il prezzo di ZEC risponde ai derivati, il rischio di ritracciamento rimane a meno che la leva non si raffreddi.

La struttura rialzista del prezzo di Zcash regge, ma non senza rischi

Nonostante questi segnali di allerta a breve termine, la struttura tecnica di Zcash rimane rialzista. Sul grafico a 12 ore, ZEC si muove all'interno di un canale ascendente, un pattern che solitamente porta a breakout verso l'alto.

Tuttavia, la trendline superiore è debole — con solo due punti di contatto, il che significa che un movimento sopra di essa potrebbe essere esplosivo se i rialzisti riprendessero il controllo. Il livello chiave da monitorare è 365$, che ha respinto ogni tentativo di avanzata dal 27 ottobre.

Se ZEC lo supera, 382$ e 400$ diventano obiettivi immediati, con 400$ che funge da forte barriera psicologica. Una chiusura sopra i 400$ potrebbe aprire la strada a 456$ e persino 548$, secondo le estensioni di Fibonacci.

Zcash Price Analysis: TradingView

Al ribasso, 308$ rimane un supporto critico. Una discesa sostenuta sotto questo livello potrebbe spingere ZEC verso 267$ o 226$, trasformando il pattern attuale da rialzista a correttivo.

La rottura sotto 308$ innescherebbe anche le liquidazioni long, come menzionato in precedenza. Questo potrebbe persino rompere la struttura del canale rialzista e spingere il prezzo di Zcash verso 267$ o anche più in basso.