La lotta tra rialzisti e ribassisti è intensa, il limite inferiore del canale sta affrontando molteplici sfide!

1. Revisione del mercato settimanale: (10.13~10.17)

L'indice di questa settimana ha aperto a 6622,53 punti, ha toccato il minimo settimanale di 6555,07 martedì e il massimo di 6724,12 mercoledì, chiudendo infine a 6664,01 punti, con un aumento settimanale dell'1,70% e un'ampiezza del 2,58%. La candela settimanale è positiva e tecnicamente l'indice è tornato sopra la media mobile a 5 settimane.

Questa settimana, tra i componenti dell'indice S&P 500, Bunge ha guidato i rialzi con un aumento del 20,71%, mentre FFIV è scesa del 9,30%, posizionandosi in fondo alla classifica. Il prezzo medio delle azioni dei componenti S&P è aumentato dell'1,42%, mentre il prezzo medio di tutte le azioni statunitensi è salito dello 0,43%.

Dal 7 aprile al 17 ottobre, l'indice è salito per 28 settimane consecutive, per un totale di 135 giorni di negoziazione, con un aumento massimo cumulativo del 39,91% durante questo periodo.

Grafico settimanale dell'indice S&P 500: (modello quantitativo di momentum＊modello quantitativo di sentiment)

(Figura 1)

Grafico giornaliero dell'indice S&P 500:

(Figura 2)

Grafico settimanale dell'indice S&P 500: (backtest dati storici: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025)

(Figura 3)

Nell'articolo del 12 ottobre "L'indice S&P si adegua come previsto, punto di osservazione: tempo e spazio di aggiustamento!", l'autore, basandosi sulla risonanza di indicatori tecnici multi-periodo e sul backtest di dati storici di oltre dieci anni, ha previsto l'andamento dell'indice di questa settimana, sottolineando che il mercato aveva già subito un'importante correzione e ricordando agli investitori che il punto principale della settimana era verificare l'efficacia della rottura al ribasso. Previsioni di mercato e strategie operative come segue:

Per quanto riguarda l'andamento dell'indice:

• La candela negativa con corpo reale del 2,71% della scorsa settimana rappresenta una rottura tecnica importante. Si prevede che all'inizio di questa settimana l'indice possa registrare un rimbalzo tecnico per testare l'efficacia della rottura del bordo inferiore del canale.

• La prima resistenza si trova vicino al bordo inferiore originale del canale; il primo supporto si trova tra 6490 e 6550 punti.

Per quanto riguarda la strategia operativa:

• Posizione totale: mantenere la posizione long sotto il 30%.

• Per gli investitori a breve termine, si consiglia principalmente di rimanere in attesa.

Ora, rivediamo l'andamento effettivo di questa settimana:

Dopo l'apertura in rialzo a 6622,53 punti, l'indice S&P ha visto un confronto tra rialzisti e ribassisti intorno al livello di apertura, con una fascia di oscillazione settimanale tra -1,03% e 1,53%, registrando tre candele positive e due negative. Dal punto di vista tecnico, il mercato ha tentato più volte di rimbalzare, ma i massimi di quattro sessioni consecutive sono stati respinti vicino al bordo inferiore del canale, confermando l'efficacia di questa resistenza chiave. L'andamento effettivo di questa settimana ha confermato perfettamente la previsione dell'autore.

Successivamente, l'autore analizzerà i cambiamenti attuali dell'indice sulla base di diversi modelli tecnici.

(I) Analisi dei segnali dei modelli quantitativi:

1. Prospettiva settimanale (vedi Figura 1):

①, Modello quantitativo di momentum: nessun segnale questa settimana, la linea momentum 1 scende avvicinandosi gradualmente alla linea 2.

Il modello indica un rischio di ribasso: neutrale

②, Modello quantitativo di sentiment: l'intensità dell'indicatore sentiment 1 è circa 0,86 (intervallo 0~10), l'intensità del sentiment 2 è circa 1,58, l'indicatore di segnale di picco è 9,51.

Il modello indica un rischio di ribasso: piuttosto elevato

③, Modello di monitoraggio digitale: il segnale di inversione del top settimanale continua a essere valido, da monitorare la sua persistenza.

Il modello indica un rischio di ribasso: elevato

2. Prospettiva giornaliera (vedi Figura 2):

①, Modello quantitativo di momentum: dopo la formazione del segnale di divergenza ribassista in area di massimo, entrambe le linee momentum continuano a scendere avvicinandosi gradualmente all'asse zero.

Il modello indica un rischio di ribasso: elevato

②, Modello quantitativo di sentiment: entrambi gli indicatori di sentiment sono a 0, il segnale di picco è 0, indicando un allentamento del sentiment di ipercomprato del mercato.

Il modello indica un rischio di ribasso: in corso di discesa

③, Modello di monitoraggio digitale: il segnale di inversione del top giornaliero continua a essere valido.

Il modello indica un rischio di ribasso: elevato

(II) Analisi della sequenza di tendenza e backtest dei dati storici (Figura 3):

1. Impostazioni del modello di backtest:

• Intervallo di dati di backtest: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025, per un totale di 840 candele settimanali.

• Regole di aggiustamento: si definisce aggiustamento valido se si verifica una delle seguenti condizioni:

▪ Ciclo di ritracciamento ≤ 2 settimane e calo ≥ 5%;

▪ Ciclo di ritracciamento ≥ 3 settimane (senza limite di calo).

▪ Secondo queste regole, nel periodo di backtest sono stati identificati 52 aggiustamenti validi.

2. Regola statistica chiave: ogni volta che l'indice sale per 26 settimane consecutive dal minimo, la probabilità di una correzione è molto alta, circa il 98,08%.

3. Conferma tramite casi storici: nei dati di backtest, il ciclo di rialzo più lungo si è verificato dal 19 luglio 2017 al 26 gennaio 2018, con 29 settimane consecutive di rialzo seguite da un calo del 13,43%; inoltre, in altri due casi, dopo 26 settimane di rialzo si sono verificate forti correzioni.

4. Dal 7 aprile al 3 ottobre, l'indice è salito per 26 settimane consecutive. Secondo i dati storici, in questa situazione la probabilità di una correzione successiva è del 98,08%. L'andamento di questa settimana (la 28a) indica che l'indice è ancora in una fase di aggiustamento tecnico.

2. Previsione del mercato per la prossima settimana: (10.20~10.24)

1. Previsione dell'andamento: la prossima settimana si verificherà nuovamente l'efficacia della rottura del bordo inferiore del canale. Due possibili risultati: se la rottura è valida, la correzione si intensificherà; se il livello viene recuperato, la tendenza rialzista laterale continuerà.

2. Livelli chiave:

• Resistenza superiore: bordo inferiore originale del canale.

• Supporto inferiore: primo intervallo 6490-6550 punti; secondo intervallo 6300-6340 punti; intervallo di supporto importante 6200-6147 punti.

3. Strategia operativa per la prossima settimana: (10.20~10.24)

1. Gestione della posizione: mantenere la posizione long complessiva al 30%, attendere che la tendenza di medio termine sia più chiara prima di agire.

2. Trading a breve termine: la direzione del mercato non è ancora chiara, il trend sarà ancora volatile, si consiglia di attendere con pazienza.

3. Tecnica a breve termine: per le operazioni a breve termine, fare riferimento ai grafici a 60/120 minuti per migliorare la precisione dei punti di ingresso e uscita.

4. Applicazione su singoli titoli: questa strategia si applica alla gestione complessiva della posizione e alle operazioni di trading sui singoli titoli.

4. Avviso speciale

Per le operazioni swing su singoli titoli, sia in acquisto che in vendita allo scoperto, impostare immediatamente uno stop loss iniziale dopo l'apertura della posizione. Quando il prezzo del titolo raggiunge un profitto del 5%, spostare immediatamente lo stop loss vicino alla linea di costo (cioè il punto di pareggio) per garantire che l'operazione non subisca perdite; quando il profitto raggiunge il 10%, alzare lo stop loss al livello del 5% di profitto. Successivamente, ogni volta che il profitto aumenta del 5%, lo stop loss si alza della stessa entità, proteggendo dinamicamente i profitti già realizzati.

(Nota: la soglia di attivazione del profitto del 5% sopra menzionata può essere regolata in modo flessibile dagli investitori in base alla propria propensione al rischio e alla volatilità del titolo.)

5. Analisi di casi classici: (solo a scopo di analisi, non come raccomandazione di investimento)

Nessun caso di singolo titolo analizzato questa settimana.

Per far fronte ai rapidi cambiamenti del mercato, la strategia operativa dell'autore sarà mantenuta dinamica. Gli investitori che desiderano ricevere le ultime informazioni sono invitati a seguire il link sottostante.