I regolatori ottengono una visione del XXI secolo sui mercati crypto grazie alla tecnologia Nasdaq

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha adottato la piattaforma Market Surveillance di Nasdaq per rafforzare la sua supervisione sui mercati dei derivati e degli asset digitali, segnando un passo significativo verso la modernizzazione del suo quadro normativo. La piattaforma sostituisce il vecchio sistema della CFTC risalente agli anni '90, allineando l’agenzia con la rapida evoluzione dei mercati finanziari. L’iniziativa, guidata dalla Presidente ad interim Caroline D. Pham, sottolinea l’impegno della CFTC a diventare un “regolatore del XXI secolo” integrando tecnologie avanzate per rilevare e prevenire abusi di mercato in ambienti di trading sempre più complessi [1].

La tecnologia Market Surveillance di Nasdaq è già utilizzata da oltre 50 borse e 20 autorità di regolamentazione internazionali in tutto il mondo, offrendo un monitoraggio integrato su più classi di asset. Questa piattaforma consente analisi in tempo reale a livello di transazione, avvisi automatici e la capacità di scalare durante periodi di intensa attività di mercato. Sfruttando questo sistema, la CFTC mira a garantire una supervisione solida sia dei mercati degli asset tradizionali che di quelli crypto, inclusa la capacità di identificare potenziali schemi di manipolazione e condurre analisi dettagliate dei dati di trading [1].

L’adozione della tecnologia di Nasdaq fa parte di uno sforzo più ampio della CFTC per rispondere alla crescente complessità dei mercati finanziari. L’agenzia sta supervisionando una gamma sempre più ampia di prodotti, inclusi mercati basati su eventi e orari di trading continuativi, che richiedono strumenti di sorveglianza sempre più sofisticati. La piattaforma di Nasdaq fornisce una visione unificata dell’attività di mercato attraverso approfondimenti dettagliati sui dati, offrendo alla CFTC una soluzione resiliente e scalabile per mantenere l’integrità del mercato [2].

La Presidente ad interim Pham ha sottolineato l’importanza cruciale di anticipare gli sviluppi del mercato. “Man mano che i nostri mercati continuano a evolversi e integrare nuove tecnologie, è fondamentale che la CFTC resti all’avanguardia,” ha dichiarato. Il nuovo sistema fornirà avvisi automatici e analisi cross-market che avvantaggeranno ciascuna delle divisioni operative della CFTC e proteggeranno meglio i mercati da frodi, manipolazioni e abusi. Questo miglioramento aumenterà anche l’efficienza nell’analisi delle tendenze di mercato e nell’identificazione di attività di trading insolite o dirompenti, consentendo al personale della CFTC di agire tempestivamente [1].

Il Presidente di Nasdaq, Tal Cohen, ha evidenziato la posizione unica dell’azienda all’intersezione tra innovazione e regolamentazione. “I mercati finanziari di oggi richiedono una tecnologia di sorveglianza avanzata che possa adattarsi alla rapida evoluzione normativa e alle nuove classi di asset,” ha affermato. La partnership tra Nasdaq e la CFTC rafforza il ruolo di Nasdaq come leader globale nella tecnologia finanziaria e il suo impegno a sostenere l’integrità dei mercati dei derivati statunitensi [1].

La mossa della CFTC arriva mentre si prepara a implementare le raccomandazioni di un recente rapporto della Casa Bianca sugli asset digitali. Il rapporto ha sottolineato la necessità che i regolatori statunitensi adottino strumenti avanzati per monitorare e far rispettare la conformità nei mercati digitali. Attualmente la CFTC sta conducendo uno “sprint crypto” per accelerare la sua agenda normativa, che include una supervisione rafforzata delle crypto exchange e dei mercati predittivi [5]. Questa iniziativa è in linea con sforzi più ampi per colmare le lacune normative nel panorama degli asset digitali in rapida evoluzione.

L’implementazione della tecnologia di sorveglianza di Nasdaq coincide anche con gli sviluppi legislativi in corso, come il Digital Asset Market Clarity Act (CLARITY Act), che mira a definire i ruoli normativi della CFTC e della U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Secondo il CLARITY Act, la maggior parte delle criptovalute verrebbe classificata come commodity, ponendole sotto la supervisione della CFTC piuttosto che della SEC [5]. Questo cambiamento legislativo dovrebbe plasmare il futuro della supervisione degli asset digitali negli Stati Uniti.

L’adozione della piattaforma di Nasdaq da parte della CFTC riflette una tendenza più ampia nella regolamentazione finanziaria, in cui le istituzioni tradizionali si affidano sempre più a soluzioni tecnologiche per gestire i rischi e garantire l’equità del mercato. Con il continuo aumento di importanza degli asset digitali, le capacità rafforzate dell’agenzia saranno fondamentali per affrontare le sfide uniche di questi mercati, inclusa la possibilità di frodi e manipolazioni in ambienti di trading transfrontalieri e decentralizzati [2].

Fonte:

[1] CFTC Enhances Market Oversight with Advanced Surveillance Technology Platform

[2] CFTC adopts Nasdaq surveillance tech to oversee digital ...

[3] CFTC taps Nasdaq for market surveillance services

[4] Clarifying the CLARITY Act: What To Know About ...

[5] CFTC to Surveil Crypto, Prediction Markets Using Nasdaq ...