Indeks S&P menyesuaikan seperti yang diharapkan, titik pengamatan: waktu dan ruang penyesuaian!

(Artikel ini dilengkapi dengan analisis studi kasus klasik: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Tinjauan Pasar Mingguan: (10.06~10.10)

Indeks minggu ini dibuka pada 6.733,86 poin, dan pada hari Kamis mencatat rekor tertinggi baru sepanjang sejarah di 6.764,58 poin, namun pada hari Jumat terjadi koreksi signifikan. Sepanjang minggu, indeks akhirnya ditutup di 6.552,51 poin, turun 2,71% dalam seminggu, dengan volatilitas mingguan sebesar 3,26%. Grafik mingguan menunjukkan candle bearish dengan body besar, secara teknis telah kehilangan garis rata-rata 5 minggu, sementara masih berada di atas garis rata-rata 10 minggu untuk sementara waktu.

Dari 7 April hingga 10 Oktober, indeks telah naik selama 27 minggu berturut-turut, dengan total 130 hari perdagangan, dan kenaikan kumulatif maksimum mencapai 39,91%.

Grafik mingguan S&P 500: (Model Kuantitatif Momentum * Model Kuantitatif Emosi)

(Gambar 1)

Grafik harian S&P 500:

(Gambar 2)

Grafik mingguan S&P 500: (Backtest Data Historis: 6 Maret 2009 hingga 4 April 2025)

(Gambar 3)

Penulis dalam artikel tanggal 5 Oktober "Indeks Akan Mengalami Konsolidasi Minggu Depan, Amati Titik Penting" menggunakan resonansi indikator teknikal multi-periode dan backtest data historis selama lebih dari satu dekade untuk memprediksi pergerakan indeks minggu ini, menunjukkan bahwa pasar mungkin menghadapi konsolidasi dan mengingatkan investor untuk memperhatikan efek support dan resistance pada titik-titik penting guna memverifikasi efektivitas strategi. Prediksi pasar dan strategi operasional adalah sebagai berikut:

Dalam hal pergerakan indeks:

• Saat ini, indikator teknikal indeks berada dalam kondisi jenuh beli pada grafik harian; backtest data historis menunjukkan bahwa probabilitas koreksi indeks saat ini sekitar 98,08%. Menunjukkan adanya potensi koreksi minggu depan.

• Saat ini, indeks masih bergerak dalam channel naik, jika terjadi koreksi, fokus pada apakah channel bawah dapat bertahan.

• Resistance atas indeks berada di sekitar channel atas; support pertama di sekitar channel bawah, support kedua di sekitar 6.490~6.550 poin.

Dalam hal strategi operasional:

• Total posisi: posisi long sebesar 70%; jika indeks menembus channel garis kehidupan, posisi harus dikurangi menjadi di bawah 30%.

• Untuk investor jangka pendek, dapat mengambil sekitar 20% dari posisi untuk melakukan trading jangka pendek berdasarkan support dan resistance.

Sekarang, mari kita tinjau pergerakan aktual minggu ini:

Pada hari Senin, indeks S&P dibuka sedikit lebih tinggi di 6.733,86 poin, dan selama empat hari perdagangan pertama minggu ini, indeks bergerak dalam kisaran sempit, dengan fluktuasi hanya -0,5% hingga 0,46%, dan pada hari Kamis mencatat rekor tertinggi baru di 6.764,58 poin. Namun, pada hari Jumat terjadi perubahan drastis, dipengaruhi oleh berita negatif dan ekspektasi koreksi teknikal, indeks mengalami tekanan jual signifikan, turun tajam secara beruntun, dan ditutup dengan candle bearish besar turun 2,71%. Candle ini langsung "menembus" beberapa garis rata-rata, bahkan menembus channel naik sebelumnya yang merupakan support kunci, dan hampir ditutup di titik terendah hari itu. Pergerakan minggu ini pada dasarnya sesuai dengan prediksi penulis.

Selanjutnya, penulis akan menganalisis perubahan indeks saat ini berdasarkan berbagai model teknikal.

(1) Analisis Sinyal Model Kuantitatif:

1. Perspektif Mingguan (lihat Gambar 1):

①, Model Kuantitatif Momentum: Tidak ada sinyal minggu ini, garis momentum 1 berbalik turun.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: Netral

②, Model Kuantitatif Emosi: Indikator emosi 1 berada di sekitar 0 (rentang nilai 0~10), kekuatan emosi 2 sekitar 1,44, indikator sinyal puncak adalah 10,65.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: Tinggi

③, Model Pemantauan Angka: Minggu lalu menunjukkan angka "9", minggu ini angka terputus, menandakan sinyal titik balik puncak mingguan berlaku, amati kelanjutannya.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: Tinggi

2. Perspektif Harian (lihat Gambar 2):

①, Model Kuantitatif Momentum: Setelah penutupan hari Kamis, dua garis sinyal membentuk "death cross", model kembali mengeluarkan sinyal divergensi bearish di puncak.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: Tinggi

②, Model Kuantitatif Emosi: Setelah koreksi berturut-turut pada hari Kamis dan Jumat, kedua indikator emosi berada di 0, menunjukkan bahwa sentimen overbought pasar telah mereda, indikator sinyal puncak adalah 5,63.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: Dalam proses penurunan

③, Model Pemantauan Angka: Setelah penutupan hari Kamis, sinyal angka menunjukkan "9", kemudian pada hari Jumat angka terputus, menandakan sinyal titik balik puncak harian telah dikonfirmasi.

Model menunjukkan indeks risiko penurunan: Tinggi

(2) Analisis Urutan Tren dan Backtest Data Historis (Gambar 3):

1. Pengaturan Model Backtest Data:

• Rentang data backtest: 6 Maret 2009 hingga 4 April 2025, total 840 candle mingguan.

• Aturan koreksi: Jika salah satu dari kondisi berikut terpenuhi, maka dianggap sebagai koreksi yang valid:

▪Periode koreksi ≤2 minggu, dan penurunan ≥5%;

▪Periode koreksi ≥3 minggu (penurunan tidak dibatasi).

▪ Berdasarkan aturan di atas, dalam rentang backtest teridentifikasi 52 kali koreksi valid.

2. Pola Statistik Inti: Setiap kali indeks naik selama 26 minggu berturut-turut dari titik terendah, probabilitas terjadinya koreksi sangat tinggi, sekitar 98,08%.

3. Bukti Studi Kasus Historis: Dalam data backtest sebelumnya, siklus kenaikan terpanjang terjadi dari 19 Juli 2017 hingga 26 Januari 2018, setelah naik 29 minggu berturut-turut, indeks mengalami penurunan sebesar 13,43%; Selain itu, ada dua kali lain di mana setelah naik 26 minggu juga terjadi koreksi besar.

4, Dari 7 April hingga 3 Oktober, indeks telah naik selama 26 minggu berturut-turut. Berdasarkan data historis, dalam situasi ini probabilitas terjadinya koreksi selanjutnya mencapai 98,08%. Penurunan signifikan minggu ini (minggu ke-27) membuktikan pola statistik ini, pasar kemungkinan telah memasuki tahap koreksi teknikal, ruang dan durasi penurunan akan menjadi fokus pengamatan tahap berikutnya.

II. Prediksi Pasar Minggu Depan: (10.13~10.17)

1. Penembusan teknikal dan pergerakan jangka pendek: Candle bearish 2,71% minggu ini telah secara efektif menembus beberapa garis rata-rata dan channel naik yang telah bertahan selama beberapa bulan, membentuk penembusan teknikal penting. Diperkirakan pada awal minggu depan indeks berpeluang mengalami rebound teknikal untuk menguji validitas penembusan channel bawah. Jika penembusan valid, maka waktu dan ruang koreksi indeks akan bertambah; jika kembali bertahan di channel bawah, maka tren naik konsolidasi akan tetap terjaga.

2. Penilaian posisi kunci: Resistance utama di atas berada di sekitar channel bawah sebelumnya; support pertama di bawah berada di kisaran 6.490 hingga 6.550 poin, support kedua di kisaran 6.300 hingga 6.340 poin, dan support penting di kisaran 6.200 hingga 6.147 poin.

III. Strategi Operasi Minggu Depan: (10.13~10.17)

1. Manajemen posisi: Indeks menembus channel garis kehidupan, risiko meningkat. Minggu depan, manfaatkan peluang rebound untuk menurunkan total posisi (long) dari 70% menjadi di bawah 30%, tunggu tren menengah menjadi jelas sebelum melakukan aksi lebih lanjut.

2. Trading jangka pendek: Arah pasar belum jelas, pergerakan masih akan berulang, disarankan untuk bersabar dan mengamati, hindari operasi sembarangan, tunggu sinyal tren yang jelas.

3. Teknik jangka pendek: Untuk trading jangka pendek, silakan merujuk pada grafik periode kecil 60/120 menit untuk meningkatkan akurasi titik beli dan jual.

4. Aplikasi pada saham individual: Strategi ini berlaku untuk manajemen posisi keseluruhan dan operasi trading saham individual.

IV. Catatan Khusus:

Untuk trading swing saham individual, baik posisi long maupun short, segera tetapkan stop loss awal setelah membuka posisi. Ketika harga saham profit 5%, segera pindahkan stop loss ke garis biaya (break even), untuk memastikan transaksi tersebut tidak merugi; ketika profit mencapai 10%, naikkan stop loss ke posisi profit 5%. Setelah itu, setiap kali profit bertambah 5%, stop loss juga dinaikkan dengan besaran yang sama, untuk secara dinamis melindungi profit yang telah terealisasi.

(Catatan: Ambang pemicu profit 5% di atas dapat disesuaikan secara fleksibel oleh investor sesuai preferensi risiko dan volatilitas aset yang diperdagangkan.)

V. Analisis Studi Kasus Klasik: (Hanya untuk analisis kasus, bukan rekomendasi investasi)

1. Weibo (Kode Saham_WB): (Long)

Penulis telah menetapkan stop loss pada harga impas $12,30 minggu lalu. Pada hari Jumat minggu ini, harga saham anjlok dan menyentuh level tersebut, sehingga memicu dan mengeksekusi aksi jual.

2. Vipshop (Kode Saham_VIPS): (Long)

Meskipun harga saham telah mencapai titik beli yang telah ditetapkan, namun karena adanya berita negatif mendadak pada hari Jumat, pasar dan saham individual mengalami penurunan tajam, saham ini juga turun 7,92%, sehingga kami akhirnya memutuskan untuk melewatkan peluang beli kali ini dan mengambil sikap wait and see terhadap ketidakpastian pasar saat ini.

Untuk menghadapi perubahan pasar yang sangat cepat, strategi operasi penulis akan tetap dinamis, investor yang ingin mendapatkan informasi terbaru silakan pantau tautan di bawah ini.