Analyse technique de l'AUDUSD : Demain est un jour important pour l'Australie car les chiffres de l'inflation doivent être annoncés

Principaux points à retenir

• Le dollar américain a reculé après des résultats de l'ISM Manufacturing PMI inférieurs aux attentes.
• Les anticipations concernant la politique de la Federal Reserve sont restées stables, les marchés prévoyant toujours environ 62 points de base de baisses des taux d'ici la fin de l'année.
• Le principal point d'attention cette semaine est le rapport sur l'emploi non-agricole (NFP) des États-Unis.
• Pour le dollar australien, les chiffres de l'inflation qui seront publiés demain sont cruciaux.
• Les marchés anticipant une position hawkish, un rapport sur l'inflation plus faible pourrait provoquer des réactions significatives.
• Si les données sur l'inflation déçoivent, le dollar australien pourrait être sous pression ; à l'inverse, des chiffres plus forts devraient le soutenir.
• La tarification actuelle du marché suggère une probabilité de 32 % d'une hausse du taux de la RBA en février et un resserrement total de 42 points de base d'ici la fin de l'année.

Fondamentaux du marché

Vue d'ensemble du dollar américain (USD)

Le dollar américain a perdu du terrain face aux principales devises hier après la publication d'un ISM Manufacturing PMI plus faible que prévu. Bien que les données n'aient pas surpris, le billet vert a effacé ses gains initiaux réalisés lors de la session européenne.

Aucun changement macroéconomique significatif n'a été observé au cours des deux dernières semaines. Les derniers rapports NFP et CPI ont tous deux affiché une certaine faiblesse, et les marchés anticipent toujours 62 points de base de baisses de taux d'ici la fin de l'année. Les données de décembre ont été interprétées avec prudence en raison des risques de perturbations liés à un éventuel shutdown du gouvernement, mais les prochaines publications devraient apporter plus de clarté.

Les marchés s'attendent actuellement à une première baisse de taux de la Federal Reserve dès mars, mais seuls des chiffres notablement faibles ce mois-ci accéléreraient ce calendrier. Si les données faibles persistent, les traders pourraient renforcer leurs attentes en faveur d'assouplissements supplémentaires jusqu'en 2026, ce qui pourrait davantage peser sur le dollar américain.

À l'inverse, si les indicateurs économiques témoignent de résilience, les anticipations de baisse de taux pourraient s'estomper, offrant un nouveau soutien au billet vert.

Vue d'ensemble du dollar australien (AUD)

Du côté australien, la Reserve Bank of Australia (RBA) a adopté un ton plus hawkish lors de sa dernière réunion, à la suite d'une série de chiffres d'inflation supérieurs aux prévisions. La banque centrale a même envisagé la possibilité d'une hausse de taux à un moment donné en 2026.

Les marchés attribuent actuellement une probabilité de 32 % à une hausse des taux lors de la prochaine réunion de février, avec un resserrement total de 43 points de base anticipé d'ici la fin de l'année. La publication demain des données mensuelles sur l'inflation en Australie devrait influencer les anticipations, bien que la RBA privilégie généralement les chiffres trimestriels. Les traders seront attentifs, car le résultat pourrait orienter à la fois les prévisions de taux et la direction du dollar australien.

Compte tenu du sentiment hawkish dominant, un rapport sur l'inflation plus faible pourrait avoir un impact marqué, entraînant potentiellement une baisse de l'AUD et une hausse des actions australiennes. À l'inverse, une nouvelle publication inflationniste robuste soutiendrait probablement la devise mais pourrait peser sur le marché boursier.

Analyse technique AUDUSD

Graphique journalier

L'unité de temps journalière révèle une figure de wedge ascendant, confirmée par une divergence sur l'indicateur RSI. De telles formations apparaissent généralement à mesure que le momentum s'essouffle. L'action des prix pourrait soit rebondir sur la ligne de tendance inférieure et atteindre de nouveaux sommets, soit casser sous la ligne de tendance et se replier vers la base du wedge, proche du niveau 0,66.

Graphique 4 heures

Le graphique 4 heures offre une vue plus claire de l'évolution des prix à l'intérieur du wedge. Les acheteurs devraient intervenir près de la ligne de tendance inférieure, en gérant leur risque sous 0,6660, dans le but d'un mouvement vers la zone des 0,68. Les vendeurs, quant à eux, surveilleront une cassure sous la ligne de tendance pour viser la zone des 0,66.

Graphique 1 heure

Sur le graphique horaire, une petite zone de support est visible autour de 0,6705. Si le prix s'approche de ce niveau, les acheteurs pourraient intervenir avec des stops sous ce support, espérant un rebond vers la ligne de tendance supérieure. Les vendeurs, en revanche, rechercheront une cassure sous ce support pour renforcer les positions baissières vers la limite inférieure. Les lignes rouges indiquent la fourchette journalière moyenne du jour.

Événements clés à venir

• Demain : données mensuelles sur l'inflation en Australie, rapport sur l'emploi ADP aux États-Unis, ISM Services PMI US et chiffres des offres d'emploi US
• Jeudi : dernières données sur les demandes d'allocations chômage US
• Vendredi : le rapport sur l'emploi non-agricole (NFP) US clôture la semaine