- Galaxy Digital a annoncé son expansion au Moyen-Orient en ouvrant un nouveau bureau et une nouvelle entité sur le marché mondial d’Abu Dhabi (ADGM)
- Mubadala Capital (la branche d’investissement du principal fonds de richesse d’Abu Dhabi) a révélé qu’elle explore un accès tokenisé aux investissements sur le marché privé via un partenariat avec le fournisseur d’infrastructures de tokenisation KAIO
- La volonté de numériser les RWA prend vraiment de l’ampleur, les seuls bons du Trésor américains tokenisés étant passés d’environ 3,9 milliards à 8,6 milliards de dollars en 2025
Abu Dhabi a consolidé son statut de destination de référence pour les actifs numériques institutionnels, en mettant en œuvre une double stratégie : attirer les poids lourds de Wall Street et déployer des capitaux souverains sur la blockchain.
Galaxy Digital, la société de services financiers dirigée par Mike Novogratz, a annoncé aujourd’hui l’ouverture d’une nouvelle entité sur le marché mondial d’Abu Dhabi (ADGM), le centre financier international de la capitale des Émirats arabes unis.
Le nouveau bureau sera dirigé par Bouchra Darwazah, directrice générale chez Galaxy.
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Mubadala Capital explore la tokenisation des actifs
Parallèlement, Mubadala Capital (la branche d’investissement du principal fonds de richesse d’Abu Dhabi) a révélé qu’elle explore un accès tokenisé aux investissements sur le marché privé via un partenariat avec le fournisseur d’infrastructures de tokenisation KAIO. Si elle réussit, elle permettrait aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions de sociétés privées généralement difficiles à échanger directement sur une blockchain.
La plateforme numérique de KAIO a généré plus de 200 millions de dollars d’investissements à grande échelle enregistrés sur la blockchain.
Fait intéressant, le projet Mubadala-KAIO semble s’inscrire dans le contexte du grand changement cette année, où les acteurs financiers se dirigent vers la tokenisation des actifs réels (RWA). Cela inclut des éléments comme les obligations d’État et les fonds privés, dont l’objectif est de rendre ces actifs traditionnellement complexes plus faciles à échanger, plus accessibles et plus rapides à gérer via les systèmes blockchain.
De manière générale, la volonté de numériser les RWA prend vraiment de l’ampleur. Selon le rapport de CoinShares , les bons du Trésor américains tokenisés seuls sont passés d’environ 3,9 milliards à 8,6 milliards de dollars en 2025.
Évolutions réglementaires d’ADGM
Plus tôt cette année, ADGM a signé un protocole d’accord (MoU) avec Chainlink pour développer des cadres conformes aux actifs tokenisés, en reliant l’infrastructure blockchain à la finance réglementée.
En juin, le régulateur d’ADGM, la Financial Services Regulatory Authority (FSRA), a déployé des modifications notables à son cadre réglementaire des actifs numériques.
Ces changements comprenaient le changement du terme officiel de « crypto assets » à « actifs virtuels » afin de correspondre aux normes mondiales. Plus important encore, les nouvelles règles ont cessé de traiter la crypto comme un type d’activité général et réglementent désormais séparément certains services spécifiques (comme la détention d’actifs pour des clients, la gestion d’une bourse ou d’un agent de courtage), un peu comme la finance traditionnelle.
Interdiction des pièces de confidentialité
Plus particulièrement, les directives d’ADGM interdisent carrément certains types de cryptomonnaies. Les cryptomonnaies de confidentialité et les stablecoins algorithmiques ne peuvent pas être cotés ou proposés par des entreprises réglementées, ce qui montre une ligne de jeu ferme face aux tokens que les régulateurs considèrent comme plus risqués ou plus difficiles à suivre.
De plus, il n’y a pas si longtemps, l’organisme d’enregistrement des sociétés d’ADGM a adopté un nouvel ensemble important d’instructions. La mise à jour confère à l’autorité des pouvoirs beaucoup plus forts pour faire appliquer toutes les lois commerciales dans la zone franche financière.
Ainsi, les règles mises à jour de l’ADGM établissent un système d’amendes à deux niveaux :
- Pour les infractions mineures, avec des amendes allant jusqu’à 2 000 $
- Pour les infractions majeures ou intentionnelles, avec des amendes pouvant atteindre 54 millions de dollars
L’autorité d’enregistrement dispose également d’outils d’enquête plus puissants. Il peut désormais contraindre les gens à remettre des documents, engager des experts externes, inspecter les locaux commerciaux, interroger des personnes sous serment, et même geler des avoirs ou arrêter des activités si nécessaire.
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