Le représentant américain Stephen Lynch a interpellé mardi la vice-présidente de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, remettant en question ses déclarations passées encourageant les banques à « s'engager pleinement » dans les actifs numériques.
Lynch s'est également renseigné sur le rôle de la Fed dans l'avancement des exigences réglementaires en matière de cryptomonnaies, tout en soulignant la confusion qui règne autour de la defides stablecoins.
Lynch interpelle la Fed sur la surveillance des cryptomonnaies et defidéfinitions des stablecoins
Lors d'une audition de contrôle , Lynch a cité les propos tenus par Bowman lors de la conférence bancaire internationale Santander de novembre, où elle s'était déclarée favorable à ce que les banques s'engagent pleinement dans le domaine des actifs numériques. Bowman a précisé que ses propos s'appliquaient de manière générale aux actifs numériques, et non spécifiquement aux cryptomonnaies.
Lynch l'a interrogée sur la distinction entre actifs numériques et stablecoins, et la discussion a pris une autre tournure. Bowman a répondu que le Congrès, par le biais du GENIUS Act – une loi réglementant les stablecoins de paiement – a autorisé la Réserve fédérale à élaborer un cadre pour les activités liées aux actifs numériques.
« La loi GENIUS nous oblige à promulguer des règlements pour autoriser ce type d’activités », a déclaré Bowman.
Bien que le prix de plusieurs actifs numériques puisse être volatil, les stablecoins, comme ceux indexés sur le dollar américain, sont généralement « stables », comme leur nom l'indique.
Bien que certaines cryptomonnaies se soient parfois désolidarisées de leurs devises respectives, comme lors de l'effondrement du stablecoin algorithmique de Terra il y a environ trois ans, l'immense majorité des stablecoins ne fluctuent pas au-delà de 1 % de leur ancrage.
Bowman avait précédemment indiqué que le personnel de la Fed devrait être autorisé à détenir de petites « quantités de cryptomonnaies ou d'autres types d'actifs numériques » afin de mieux comprendre le fonctionnement de cette technologie.
La FDIC élabore un cadre national pour les stablecoins en vertu de la loi GENIUS.
Travis Hill, président par intérim de la Federal Deposit Insurance Corporation, était également présent à l'audience de mardi. Cet organisme gouvernemental est l'un des nombreux chargés de la mise en œuvre du GENIUS Act, promulgué par ledent américain Donald Trump en juillet.
Selon Hill, la FDIC proposera un cadre réglementaire pour les stablecoins « plus tard ce mois-ci », qui comprendra des exigences pour la supervision des émetteurs.
Dans quelques semaines, la FDIC (Financial Deposit Insurance Corporation), autorité américaine chargée de l'assurance des dépôts, publiera ses premières lignes directrices proposées dans le cadre de la loi GENIUS. Il s'agit d'une avancée significative pour les États-Unis dans leurs efforts visant à établir un cadre législatif pour les stablecoins.
Selon Hill, la proposition expliquera comment les émetteurs de stablecoins liés aux banques assurées par la FDIC sont réglementés et surveillés à l'échelle nationale, s'éloignant ainsi du système actuel de surveillance fragmentée, État par État.
Cela ne représente qu'une partie d'un effort plus vaste des autorités de réglementation visant à clarifier la manière dont les établissements bancaires traditionnels surveillent les actifs numériques tels que les stablecoins et les dépôts tokenisés. Le plan de la FDIC fait suite à la signature, en juillet, par ledent Donald Trump, d'une loi qui, pour la première fois, établit des exigences nationales pour les stablecoins américains.
La loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for US stablecoins) établit les premières règles gouvernementales relatives aux stablecoins de paiement. Elle confie à la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), à la Réserve fédérale, à l'OCC (Office of the Comptroller of the Currency) et à la NCUA (National Credit Union Administration) la mission de veiller à son application.
Ces agences ont récemment informé la commission des services financiers de la Chambre des représentants de leurs projets. Concrètement, la loi éliminerait la nécessité de systèmes étatiques distincts et instaurerait une norme nationale unique pour l'agrément et la supervision des émetteurs.
Selon ce cadre, les autorités fédérales de réglementationdentseront responsables des émetteurs liés aux banques ; toutefois, les États resteront responsables des entreprises non bancaires, à moins que de nouvelles règles n’étendent la portée fédérale.
Le président par intérim de la Federal Deposit Insurance Corporation ( a indiqué que la FDIC supervisera directement les filiales des banques qu'elle assure et qui souhaitent émettre des stablecoins. Avant de lancer un stablecoin, la filiale d'une banque doit soumettre une demande officielle. La FDIC examinera ensuite en détail les stratégies commerciales, les pratiques de gestion des risques et les procédures de conformité de la banque.
La première réglementation, publiée ce mois-ci, définira le cadre d'application pour les émetteurs liés aux banques. Une seconde proposition, dont la publication est prévue début 2024, établira les normes relatives aux fonds propres, à la liquidité et aux actifs de réserve pour les émetteurs de stablecoins de paiement. Ces normes constitueront les principales protections réglementaires pour ce groupe.
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