La division de gestion de patrimoine de Citigroup conserve une vision prudemment optimiste des perspectives à long terme du secteur technologique. Andy Sieg, responsable de la gestion de patrimoine chez Citi, explique que le marché haussier restetroncar les investisseurs conservent leur calme, malgré la baisse des cours des actions des grandes entreprises technologiques.
L'indice S&P 500 a reculé d'environ 2 % ce mois-ci, et les investisseurs s'interrogent sur la valeur des actions des entreprises spécialisées en intelligence artificielle en raison de leur volatilité. Les géants de la tech ont perdu de la valeur ; Nvidia, après une première hausse, a chuté avant de connaître une légère reprise.
L'optimisme prudent de Citi s'explique par le net repli des valeurs technologiques majeures ce mois-ci. Le S&P 500 a chuté de près de 4,4 %, en passe de connaître son pire mois de novembre depuis 2008, tandis que les actions liées à l'IA font l'objet d'une réévaluation générale. Nvidia, jadis fleuron de l'essor de l'IA, a perdu environ 11 % en novembre, malgré detronrésultats trimestriels.
D'autres géants de la tech sont également sous pression : Microsoft et Amazon ont reculé suite à des dégradations de leurs notations et aux inquiétudes croissantes concernant leurs valorisations élevées. Le 19 novembre, le S&P 500 a enregistré sa quatrième séance de baisse consécutive, reculant de 0,8 %, tandis que le Nasdaq, à forte composante technologique, a chuté de 1,2 %, illustrant à quel point le sentiment des investisseurs s'est retourné.
Citi Wealth est en pleine croissance car les clients fortunés y investissent plus d'argent que jamais auparavant.
Andy Sieg a déclaré que de nombreux clients fortunés, soucieux d'éviter les pertes dans un contexte de marché incertain, utilisent des produits d'investissement comme les titres structurés pour se prémunir contre les pertes importantes tout en générant des profits. Il a expliqué que le marché haussier a encore du potentiel de croissance car les investisseurs n'achètent pas d'actions de manière inconsidérée simplement parce que les prix ont baissé, comme on pourrait s'y attendre à la fin d'une période de forte croissance boursière.
Arrivé chez Citi en 2023 après avoir travaillé chez Bank of America, Sieg souhaite que la banque cesse de se concentrer uniquement sur l'octroi de prêts aux entreprises et se recentre sur l'accompagnement des clients dans la gestion et le développement de leurs investissements. Grâce aux nombreux changements qu'il a opérés au sein de la banque, le volume des investissements clients a progressé de 14 % par rapport à la même période l'année précédente. Les flux entrants ont également atteint 37,1 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de l'année, témoignant de la confiance que les clients accordent à Citi pour la gestion de leur patrimoine.
Les services de gestion de patrimoine de Citi sont plus populaires en Asie car la majeure partie des fonds de la banque provient de cette région, notamment de clients chinois. La banque bénéficie également d'tronflux de capitaux de la part d'Indiens nondent vivant à Singapour, Dubaï et Londres.
Citi reste engagée dans son activité Citigold en Asie, même si elle a quitté certains marchés de la banque de détail comme la Chine, l'Inde et Taïwan, car la banque sert des clients qui possèdent environ 200 000 dollars d'actifs.
La banque souhaite également fusionner sa division de banque de détail aux États-Unis avec sa division de gestion de patrimoine. Kate Luft dirigera cette nouvelle entité et sera rattachée à Andy Sieg. Citi pourra ainsi offrir à ses clients l'ensemble des services dont ils ont besoin au même endroit et bâtir une activité mondiale de gestion de patrimoine qui protège leurs actifs.
Citi met en œuvre rapidement d'importants changements pour renforcer son activité detronde patrimoine.
La banque supprime 20 000 emplois non essentiels afin de réduire ses coûts et de se recentrer sur les secteurs les plus rentables ou à fort potentiel. Cependant, son cours boursier reste inférieur à sa valeur comptable ; elle doit donc démontrer aux investisseurs l’efficacité de son plan et sa capacité à créer davantage de valeur pour eux à long terme.
Citi est également confrontée à des difficultés de leadership, car les accusations concernant le style de management d'Andy Sieg ont contraint la banque à engager un cabinet d'avocats externe, Paul Weiss, pour enquêter sur ces allégations. La PDG, Jane Fraser, s'est dite « satisfaite » des conclusions de l'enquête, estimant que ces accusations n'entravent pas les changements en cours.
Siege a également affirmé que ces allégations étaient fausses et qu'elles n'avaient pas empêché la division de gestion de patrimoine de croître et d'obtenir d'tronrésultats, comme en témoignent les 37,1 milliards de dollars de nouveaux capitaux provenant des clients au cours des neuf premiers mois de l'année. L'entreprise a également augmenté ses actifs investis de 14 % par rapport à l'année dernière ; les résultats parlent donc d'eux-mêmes.
L'activité de gestion de patrimoine de Citi connaît une croissance régulière, malgré l'instabilité des marchés, ses nouveaux actifs d'investissement ayant augmenté de façon constante entre 2023 et 2025. La banque vise une croissance à long terme, l'acquisition de nouveaux clients et leur accompagnement pour protéger et faire fructifier leur argent en toute sécurité, même en cas de fluctuations du marché.
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