JPMorgan teste le jeton de dépôt JPMD sur Base, accélérant la finance institutionnelle on-chain

Résumé rapide

• L’unité blockchain de JPMorgan, Kinexys, pilote JPMD, un jeton de dépôt USD autorisé, sur le réseau Base Layer 2.
• JPMD, qui est une représentation numérique d’un dépôt bancaire commercial, sera exclusivement disponible pour les clients institutionnels de la banque.
• Le jeton vise à offrir aux clients institutionnels une alternative aux stablecoins pour des paiements on-chain 24/7, une liquidité en temps réel et la possibilité de générer des intérêts.

Selon les récents rapports de Bloomberg, JPMorgan Chase a fait progresser sa stratégie d’actifs numériques en pilotant l’émission de JPMD, un jeton de dépôt USD, sur Base, la blockchain Ethereum Layer 2 développée au sein de Coinbase. Cette initiative, menée par l’unité blockchain de la société, Kinexys, constitue la première incursion de la banque sur une blockchain publique et vise à fournir aux clients institutionnels une alternative conforme et efficace aux stablecoins pour les paiements on-chain.

JPMD est un jeton autorisé, ce qui signifie qu’il sera disponible exclusivement pour les clients institutionnels de JPMorgan, leur permettant d’envoyer et de recevoir de l’argent en toute sécurité on-chain. En tant que jeton de dépôt, il représente une version numérique de la monnaie bancaire commerciale, adossée au bilan de la banque et soumise à la réglementation bancaire traditionnelle et aux garanties associées. Cette structure vise à combiner l’innovation de la blockchain—comme le règlement quasi-instantané 24/7—avec la stabilité et la confiance des systèmes bancaires traditionnels.

Une alternative aux stablecoins pour la trésorerie des entreprises

Le développement de JPMD intervient alors que les institutions recherchent des solutions de trésorerie on-chain plus réglementées et intégrées. Naveen Mallela, co-responsable mondial de Kinexys, a souligné l’avantage clé de JPMD par rapport aux stablecoins : la capacité future des jetons de dépôt à générer des intérêts, offrant une meilleure fongibilité avec les produits de dépôt existants utilisés par les institutions. Alors que les stablecoins ont historiquement été la principale option de trésorerie on-chain sur les blockchains publiques, JPMD se positionne comme une alternative supérieure pour les utilisateurs institutionnels.

Le choix de Base, une solution Ethereum Layer 2, pour la preuve de concept est stratégique. Les réseaux Layer 2 offrent la rapidité et les faibles coûts de transaction nécessaires aux paiements de niveau institutionnel, Base fournissant spécifiquement des capacités de règlement en moins d’une seconde, à moins d’un centime, 24/7. Cette intégration devrait accélérer les paiements numériques pour les institutions, offrant une solution sécurisée, en temps réel et peer-to-peer pour les transferts entre portefeuilles clients sur le réseau. L’arrivée de JPMorgan sur une blockchain publique avec JPMD suggère fortement que la banque estime que les produits basés sur les dépôts resteront la pierre angulaire de la monnaie dans le futur numérique.

JPMorgan fait un pas majeur vers l’intégration des actifs numériques dans la finance traditionnelle en prévoyant, selon les rapports, de lancer des services de prêt garantis par Bitcoin et Ethereum en 2026. Cette initiative ferait de la grande banque américaine l’une des premières à intégrer officiellement les crypto-actifs dans son portefeuille de prêts, élargissant ainsi une autorisation précédente d’emprunter contre des fonds négociés en bourse crypto.

Ce changement stratégique est motivé par une demande croissante des clients, un paysage réglementaire en évolution et un assouplissement notable de la position auparavant critique du PDG Jamie Dimon à l’égard des cryptomonnaies. Bien que cela signale la transformation de JPMorgan pour sécuriser sa position dans un écosystème d’actifs numériques en pleine maturité, la banque fait toujours face à des défis internes, notamment en ce qui concerne la conservation et la récupération des actifs en cas de défaut.

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