Le marché des dérivés en feu : XRP et Solana explosent tous les compteurs

Le marché des dérivés crypto vient de franchir un cap stratégique. Le XRP et Solana dépassent les 3 milliards de dollars d’intérêt ouvert sur le CME, seuil jusqu’ici réservé aux poids lourds à savoir le bitcoin et Ethereum. Cette montée fulgurante propulse ces deux jetons en première ligne des produits financiers institutionnels, signant un repositionnement silencieux, mais décisif dans la hiérarchie des cryptos.

Un record d’intérêt ouvert : le XRP et Solana prennent leur place sur le CME

Ce lundi 27 octobre, le Chicago Mercantile Exchange (CME) a franchi un cap inédit avec 3 milliards de dollars d’intérêt ouvert cumulés sur les contrats futures et options de XRP et Solana (SOL), dans un contexte d’explosion de la demande institutionnelle pour la crypto de Ripple .

Ce chiffre témoigne d’une montée en puissance rapide et soutenue de ces deux altcoins dans l’univers très codifié des dérivés crypto.

Selon les données du groupe CME, ce volume regroupe environ 17 400 contrats ouverts sur Solana et près de 9 900 sur XRP, incluant les formats standard et micro.

Tim McCourt, responsable mondial des actions, devises et produits alternatifs au sein de l’institution, souligne que cet engouement reflète une demande forte des clients pour « une exposition diversifiée aux cryptos à travers des produits réglementés ».

L’intérêt ouvert, qui mesure le capital immobilisé dans des positions ouvertes sur les contrats à terme, sert d’indicateur clé de l’engagement des investisseurs. À ce titre, la progression enregistrée par les deux actifs est remarquable. Voici les données précises :

• Les futures Solana, lancés en mars dernier, ont dépassé 1 milliard de dollars d’intérêt ouvert dès le mois d’août, soit en moins de 5 mois ;

• Les futures XRP, introduits en mai de cette année, ont franchi le même cap en à peine 3 mois ;

• En octobre, le volume notionnel des contrats XRP a atteint 26,9 milliards de dollars ;

• Plus de 567 000 contrats XRP ont été échangés en six mois d’activité.

Cette dynamique place désormais le XRP et Solana au cœur de la stratégie crypto du CME, aux côtés du Bitcoin et Ethereum, et marque un tournant dans la perception institutionnelle de ces actifs.

L’institutionnalisation accélérée : les options sur le XRP et Solana confirment la tendance

La dynamique d’intégration du XRP et Solana sur les marchés institutionnels s’est encore renforcée avec l’introduction des options sur les contrats à terme pour les deux cryptos.

Ce développement, annoncé par le CME, élargit considérablement la palette d’outils à disposition des investisseurs, en leur offrant la possibilité de négocier des options sur futures classiques et micro, avec des échéances journalières, mensuelles ou trimestrielles.

Le premier échange d’options sur le XRP a été réalisé ce 12 octobre, entre Wintermute et Superstate, tandis que celui sur Solana a suivi le 13 octobre entre Cumberland DRW et Galaxy. Ces premières transactions confirment une structuration accrue du marché autour de ces deux cryptos.

Cette montée en gamme va au-delà de l’offre de produits. Elle s’insère dans une volonté du CME de répondre aux nouvelles attentes des investisseurs institutionnels. La bourse de Chicago a d’ailleurs annoncé son intention de proposer du trading crypto 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, à partir de 2026, sous réserve des autorisations réglementaires.

Cette ouverture permanente permettrait aux acteurs globaux d’accéder à ces instruments dérivés à tout moment, réduisant ainsi les risques liés à la volatilité en dehors des horaires traditionnels. Elle pourrait aussi accentuer l’attrait pour le XRP et Solana, désormais considérés comme des actifs dérivés à part entière, dotés d’une profondeur de marché croissante.

Cette évolution témoigne d’un changement de paradigme. Les altcoins dits « infrastructurels », dotés de cas d’usage solides et d’une adoption déjà bien ancrée, commencent à être perçus comme des instruments de couverture ou de spéculation légitimes dans les portefeuilles institutionnels. Si cette tendance se poursuit, il est probable que d’autres actifs rejoignent ce cercle restreint des produits dérivés listés sur les marchés réglementés. Toutefois pour l’heure, le XRP et Solana ont clairement franchi un cap avec des produits dérivés qui cartonnent , s’imposant comme les nouvelles têtes d’affiche de la finance crypto institutionnelle.