Les flux entrants de crypto-monnaies approchent 1 milliard de dollars alors que l'espoir de baisse des taux alimente la dynamique du marché

Les produits d'investissement en actifs numériques ont enregistré 921 millions de dollars d'entrées dans la crypto la semaine dernière, alors que l'optimisme grandissait quant à une éventuelle baisse des taux de la Réserve fédérale américaine après des données d'inflation plus faibles. Les investisseurs ont interprété les récents signaux économiques comme un signe d'un possible assouplissement de la politique monétaire.

Des entrées puissantes et l'anticipation de décisions économiques américaines majeures modifient le paysage de la crypto. L'appétit pour le risque, les dynamiques régionales et les réactions des investisseurs aux signaux macroéconomiques continuent de faire évoluer le marché des actifs numériques.

Les signaux macroéconomiques stimulent les entrées dans la crypto

Le sentiment des investisseurs sur les marchés des actifs numériques s'est récemment amélioré grâce à des nouvelles macroéconomiques positives. Les chiffres ont augmenté la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale. Les attentes atteignent rapidement près de 97 % pour une réduction de 25 points de base lors de la prochaine réunion.

La semaine dernière, les États-Unis ont mené les entrées avec 843 millions de dollars dirigés vers les produits d'investissement crypto. L'Allemagne a suivi avec un afflux quasi record de 502 millions de dollars, tandis que la Suisse a connu 359 millions de dollars de sorties, principalement dues à des transferts de fournisseurs d'actifs, et non à des ventes directes.

Crypto Inflows on Regional Metrics. Source: CoinShares

Le rapport hebdomadaire sur les flux des fonds d'actifs numériques a mis en avant des volumes de transactions mondiaux sur les ETP de 39 milliards de dollars pour la semaine, bien au-dessus de la moyenne annuelle 2024 à ce jour. Les participants américains semblent particulièrement sensibles à la relation entre les données d'inflation et les orientations de la politique de la Réserve fédérale.

Les prochains événements économiques américains, y compris la décision du Federal Open Market Committee (FOMC) et la conférence de presse du président de la Réserve fédérale Jerome Powell, sont suivis de près.

L'un des moments forts de la semaine sera sans aucun doute la décision du FOMC et la conférence de presse de Powell, même si celle-ci sera beaucoup moins excitante que celle de septembre. Sans beaucoup de nouvelles données, pas de nouveau SEP ni de dot plot, et avec Powell ayant déjà donné une mise à jour approfondie sur la réflexion de la Fed (ou du moins…

— Neil Sethi (@neilksethi) October 27, 2025

Cet optimisme croissant a entraîné des entrées hebdomadaires notables pour les produits d'actifs numériques. Les analystes soulignent la grande sensibilité du marché à tout changement dans les indicateurs macroéconomiques, qu'ils soient positifs ou négatifs.

Région et classe d'actifs divergent alors que les flux s'accélèrent

Bien que les investisseurs américains aient mené les entrées, la hausse de 502 millions de dollars en Allemagne reflète l'accent mis par l'Europe sur les produits d'actifs numériques réglementés. En revanche, les sorties de 359 millions de dollars en Suisse étaient dues à des transferts de fournisseurs plutôt qu'à des ventes nettes.

Ces différences révèlent comment les facteurs locaux, les signaux réglementaires et l'activité institutionnelle influencent les marchés crypto.

Pendant ce temps, Bitcoin a dominé tous les actifs numériques, recueillant 931 millions de dollars d'entrées et portant le total des entrées à 9,4 milliards de dollars depuis le début des signaux de baisse des taux de la Réserve fédérale. Les entrées cumulées depuis le début de l'année sur l'ensemble des actifs numériques ont atteint 30,2 milliards de dollars, bien que cela reste inférieur au record de 41,6 milliards de dollars de l'an dernier.

À l'inverse, Ethereum a enregistré ses premières sorties en cinq semaines, chutant de 169 millions de dollars. Malgré cela, la demande pour les ETP Ethereum à effet de levier 2x est restée forte, indiquant que les traders sophistiqués se positionnent activement autour des planchers de prix et de la possibilité de nouveaux lancements d'ETF pour Solana et XRP.

Les flux vers Solana et XRP ont ralenti alors que les investisseurs attendaient les potentielles approbations d'ETF aux États-Unis, illustrant des niveaux de confiance variables dans les actifs non-Bitcoin. Le pic des volumes mondiaux d'ETP suggère une participation croissante et une conviction renforcée tant chez les particuliers que chez les institutionnels.

Crypto Inflows on Asset Metrics. Source: CoinShares

Malgré de fortes entrées, les totaux depuis le début de l'année restent inférieurs au sommet de l'an dernier. Cette tendance amène certains experts à se demander si la dynamique actuelle peut durer. Pourtant, alors que les données sur l'inflation et le marché du travail dominent, le rôle de la crypto comme indicateur du sentiment de risque reste évident.