Les nuages tarifaires se dissipent temporairement, la corne de la hausse retentit-elle à nouveau ?

Titre original : « Les nuages tarifaires se dissipent temporairement, le bull market est-il de retour ? »

Auteur original : Azuma, Odaily

Avec les nouveaux progrès réalisés dans les négociations tarifaires entre la Chine et les États-Unis, le sentiment du marché crypto s'est rapidement réchauffé.

De la nuit dernière à ce matin, le marché a de nouveau connu une forte hausse. Selon les données d’Okx (jusqu’à 9h30), BTC a franchi les 115 000 USDT, atteignant un sommet à 115 590 USDT, soit une hausse de 3,02 % sur 24 heures ; ETH s’est rapproché des 4 200 USDT, atteignant un sommet à 4 194,84 USDT, soit une hausse de 5,88 % sur 24 heures ; SOL a repassé la barre des 200 USDT, atteignant un sommet à 205,09 USDT, soit une hausse de 5,58 % sur 24 heures.

En dehors de BTC, ETH et SOL, le marché des altcoins a enfin connu une correction notable, certains tokens affichant des hausses impressionnantes. Par exemple, ZEC, qui reste fort, a atteint 368 USDT, soit une hausse de 30,03 % sur 24 heures ; bénéficiant de la montée en puissance du concept AI, VIRTUAL a atteint 1,5761 USDT, soit une hausse de 22,25 % sur 24 heures ; d’autres protocoles populaires comme PUMP, PENDLE et ENA ont également bien performé, avec des hausses respectives de 17,64 %, 10,06 % et 9,22 % sur 24 heures…

Sous l'effet de la tendance haussière générale, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a fortement rebondi. Selon CoinGecko, la capitalisation totale des cryptos est désormais revenue à 3,984 trillions de dollars, en hausse de 3,5 % sur 24 heures, à un pas de retrouver le seuil des 4 trillions de dollars. La panique des utilisateurs de cryptomonnaies s'est également nettement dissipée, l'indice de peur et de cupidité atteignant aujourd'hui 51, passant du niveau « peur » à « neutre ».

Concernant le trading de produits dérivés, les données de Coinglass montrent que sur les dernières 24 heures, la liquidation totale du marché a atteint 421 millions de dollars, dont la grande majorité concerne des positions short, pour un montant de 345 millions de dollars. Par crypto, BTC a subi 169,7 millions de dollars de liquidations, ETH 110,7 millions de dollars.

Les nuages tarifaires se dissipent temporairement

Du point de vue des informations, la raison la plus directe du réchauffement rapide du marché est sans aucun doute les nouveaux progrès réalisés dans les négociations tarifaires entre la Chine et les États-Unis.

Du 25 au 26 octobre, le chef de la délégation chinoise pour les affaires économiques et commerciales sino-américaines, le vice-premier ministre du Conseil d'État He Lifeng, et les chefs de la délégation américaine, la secrétaire au Trésor Janet Yellen et la représentante au commerce Katherine Tai, ont tenu des consultations économiques et commerciales sino-américaines à Kuala Lumpur.

Li Chenggang, représentant des négociations commerciales internationales et vice-ministre du Commerce chinois, a déclaré aux médias chinois et étrangers à l'issue des consultations que les deux parties étaient parvenues à un consensus préliminaire sur plusieurs questions économiques et commerciales importantes d'intérêt commun, et que la prochaine étape consisterait à remplir les procédures d'approbation nationales respectives.

Après la réunion, la secrétaire américaine au Trésor Janet Yellen a également déclaré lors d'une interview avec les médias américains qu'après deux jours de discussions à Kuala Lumpur, les deux parties étaient parvenues à un « accord-cadre très substantiel », jetant les bases d'une rencontre entre les dirigeants des deux pays, et que les États-Unis « n'envisageaient plus » d'imposer des droits de douane de 100 % à la Chine. Katherine Tai, la représentante américaine au commerce, a également déclaré lors d'une conférence de presse que les négociations commerciales sino-américaines avaient été fructueuses, couvrant divers sujets, et que les deux parties discutaient des derniers détails d'une proposition d'accord commercial, qui pourrait bientôt être soumise à l'examen des dirigeants des deux pays.

Depuis que Trump a soudainement relancé la question des droits de douane plus tôt ce mois-ci, un nuage planait sur le marché des cryptomonnaies et même sur l'ensemble des marchés financiers mondiaux. Le 11 octobre, le marché a même subi une chute historique. À mesure que les tensions s'apaisent, le marché se réchauffe naturellement — cela ressemble encore une fois à la stratégie classique de Trump du « lever haut pour poser doucement », mais entre ces mouvements, la richesse a déjà été transférée.

Point focal de la semaine : décision sur les taux d'intérêt

Le point focal du marché cette semaine sera sans aucun doute la décision de la Fed sur les taux d'intérêt prévue dans la nuit de jeudi — le 30 octobre à 2h00 (heure GMT+8), le FOMC de la Fed annoncera sa décision sur les taux et ses perspectives économiques ; à 2h30, le président de la Fed Jerome Powell tiendra une conférence de presse sur la politique monétaire.

Vendredi dernier, les indicateurs d'inflation globale et de base pour septembre publiés par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis étaient tous deux inférieurs aux attentes, ouvrant la voie à une nouvelle baisse des taux par la Fed — l'indice CPI non ajusté de septembre a atteint 3 % en glissement annuel, en légère hausse par rapport aux 2,9 % du mois précédent, soit un plus haut depuis janvier 2025, mais légèrement en dessous des attentes du marché à 3,1 % ; le CPI mensuel ajusté de septembre a atteint 0,3 %, inférieur aux attentes du marché et à la valeur précédente de 0,4 %. L'indice CPI de base non ajusté de septembre a atteint 3 % en glissement annuel, inférieur aux attentes du marché et à la valeur précédente de 3,1 % ; le CPI de base mensuel ajusté de septembre a atteint 0,2 %, également inférieur aux attentes du marché et à la valeur précédente de 0,3 %.

Après la publication des données CPI, les traders ont accru leurs paris sur deux baisses de taux supplémentaires de la Fed cette année. Selon CME « FedWatch », la probabilité d'une baisse de 25 points de base par la Fed en octobre est actuellement de 97,3 %, tandis que la probabilité de maintien des taux est de seulement 2,7 % ; la probabilité d'une baisse cumulée de 50 points de base d'ici décembre est de 95,5 %.

Mouvements des « whales » initiés : toujours haussiers

En mettant de côté tous les facteurs traditionnels d'incertitude et en réduisant l'évolution du marché à une question très simple, l'acteur le plus influent récemment est sans aucun doute la « whale » qui affiche un taux de réussite de 100 % depuis la forte baisse du 11 octobre.

Selon les données de HyperBot, la « whale au taux de réussite de 100 % depuis le 11 octobre » détient actuellement une position longue sur BTC avec un effet de levier de 13x et une position longue sur ETH avec un effet de levier de 5x, pour un profit latent d'environ 17,54 millions de dollars, et n'a pas encore pris ses bénéfices. Il y a trois heures, cette whale a même ajouté une position longue de 1 868 ETH. Actuellement, la valeur totale de ses positions atteint environ 339 millions de dollars, dont la position longue sur BTC vaut environ 171 millions de dollars, avec un prix d'entrée de 110 680 dollars ; la position longue sur ETH vaut environ 168 millions de dollars, avec un prix d'entrée de 3 929 dollars.

Il est évident que cette whale reste haussière. Qu'il s'agisse d'informations privilégiées ou d'analyse technique, suivre le rythme de cette whale à court terme pourrait bien être la meilleure stratégie pour le marché actuel.