La banque française ODDO BHF a lancé le stablecoin euro EUROD sur le réseau Polygon, tandis que le Centre international d'opérations du yuan numérique chinois a été inauguré à Shanghai. La finance traditionnelle accélère sa présence sur la blockchain avec différentes stratégies.
Les institutions financières traditionnelles mènent une percée discrète dans le domaine de la blockchain. Des banques européennes historiques aux banques centrales asiatiques, des stablecoins aux monnaies numériques de banque centrale, une compétition autour de la souveraineté et du contrôle des actifs numériques est pleinement engagée.
01 L’offensive des banques européennes sur la blockchain
La banque française ODDO BHF, géant financier fort de 175 ans d’histoire, a récemment pris une décision stratégique : lancer le stablecoin euro totalement conforme EUROD.
● Il s’agit d’un virage décisif pour cette « maison centenaire » qui gère plus de 140 milliards d’euros d’actifs, marquant le passage de la finance blockchain de la périphérie au courant dominant.
● La conformité est la caractéristique la plus marquante de l’EUROD. Ce stablecoin respecte strictement le cadre du règlement européen sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) entré en vigueur cette année, ce qui signifie qu’il doit maintenir une réserve en euros à 1:1 et garantir la possibilité de rachat, tout en étant soumis à une gouvernance et une transparence rigoureuses.
● Sur le plan technologique, ODDO BHF fait preuve de pragmatisme en collaborant avec le fournisseur d’infrastructures Fireblocks pour émettre l’EUROD sur le réseau Polygon, visant une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse.
● L’EUROD sera listé sur la plateforme d’échange crypto Bit2Me, basée à Madrid, soutenue par le géant espagnol des télécommunications Telefonica et la banque BBVA.
02 Panorama du développement mondial des monnaies numériques
La stratégie des institutions financières traditionnelles dans la blockchain présente une dynamique multipolaire. Les évolutions clés suivantes illustrent le paysage actif de la finance on-chain à l’échelle mondiale :
Région/Institution | Avancement | Caractéristiques stratégiques |
Union européenne | ODDO BHF, Société Générale, etc. lancent des stablecoins euro | Appui sur le cadre réglementaire MiCA, accent sur la conformité et la standardisation |
Chine | Le Centre international d’opérations du yuan numérique fonctionne à Shanghai, lancement de trois grandes plateformes | Conduite par l’État, promotion systématique des paiements transfrontaliers et de la construction de plateformes d’actifs numériques |
États-Unis | JPMorgan et d’autres institutions étendent l’utilisation des stablecoins | Marché moteur, innovation des institutions privées et développement parallèle des cadres réglementaires |
Coordination internationale | Avancement des projets multilatéraux de ponts de monnaies numériques de banque centrale | Exploration de l’interopérabilité des monnaies numériques entre différentes juridictions |
Source des données : compilation AiCoin
03 Stratégies différenciées
Les stratégies de finance numérique de l’Union européenne et de la Chine suivent des logiques radicalement différentes.
L’Europe suit une voie « pilotée par le secteur privé, avec la réglementation en premier ».
Le stablecoin EUROD d’ODDO BHF est entièrement conforme aux exigences réglementaires MiCA, visant à répondre aux besoins des institutions et des utilisateurs particuliers recherchant des transactions en euro on-chain instantanées, sûres et transparentes. En lançant un actif numérique adossé à l’euro via une banque réglementée, ODDO BHF souhaite répondre à la demande croissante de solutions de paiement reliant la banque traditionnelle aux technologies modernes.
La Chine a choisi une voie « conduite par l’État, avec une promotion systématique ».
En septembre 2025, le Centre international d’opérations du yuan numérique sera officiellement opérationnel à Shanghai, avec le lancement de trois grandes plateformes : la plateforme de paiement numérique transfrontalier en yuan, la plateforme de services blockchain du yuan numérique et la plateforme d’actifs numériques. La plateforme de paiement numérique transfrontalier en yuan permet un règlement quasi instantané grâce à la technologie de paiement peer-to-peer, réduisant le cycle de plusieurs jours des paiements transfrontaliers traditionnels à quelques secondes.
04 Analyse panoramique du stablecoin EUROD
Le stablecoin EUROD d’ODDO BHF illustre la manière typique dont la finance traditionnelle européenne s’étend au domaine de la blockchain. Ses principales caractéristiques sont les suivantes :
Dimension | Informations spécifiques | Signification stratégique |
Émetteur | Banque française ODDO BHF (175 ans d’histoire) | Exploiter la réputation de la finance traditionnelle pour attirer les investisseurs institutionnels |
Soutien d’actifs | Adossé à l’euro à 1:1 | Respect des exigences MiCA, garantie de stabilité et de rachat |
Réseau technologique | Émis sur la blockchain Polygon | Équilibre entre vitesse de transaction et coût, orienté vers des applications concrètes |
Conformité | Conforme au cadre réglementaire MiCA de l’UE | Priorité à la conformité, évite l’incertitude réglementaire |
Première plateforme d’échange | Plateforme espagnole Bit2Me | Ciblage du marché européen, expansion progressive de l’influence |
Partenaires clés | Fireblocks, Flowdesk | Recours à des partenaires spécialisés pour combler les lacunes technologiques |
Source : compilation AiCoin
05 Intentions stratégiques et moteurs
Derrière ces initiatives apparemment dispersées se cache une stratégie mûrement réfléchie des géants de la finance traditionnelle.
● La conquête de la souveraineté monétaire est devenue une priorité pour les institutions européennes. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déjà averti que les stablecoins étrangers dépourvus de « mécanismes de régulation équivalents solides » pourraient provoquer une fuite des réserves dans la zone euro.
À l’heure où les stablecoins en dollar dominent largement, des stablecoins euro conformes comme l’EUROD visent à reprendre le contrôle monétaire à l’ère numérique.
● Améliorer l’efficacité financière est un autre moteur clé. La plateforme de paiement transfrontalier en yuan numérique réduit le cycle de plusieurs jours des paiements transfrontaliers traditionnels à quelques secondes grâce à la technologie de paiement peer-to-peer, tout en réduisant considérablement les frais de transaction.
De même, ODDO BHF a choisi le réseau Polygon pour sa rapidité et ses faibles coûts de transaction.
● Faire face au défi de la fragmentation est également urgent. Le secteur mondial des actifs numériques est confronté à des problèmes de « fragmentation et de manque de synergie » dans la gouvernance.
L’UE crée un espace réglementaire unifié grâce au règlement MiCA, tandis que la Chine construit des interfaces techniques standardisées et des nœuds de régulation via la plateforme de services blockchain du yuan numérique, assurant une intégration organique entre différents réseaux blockchain et le système du yuan numérique.
06 Perspectives d’avenir
L’entrée des institutions financières traditionnelles est en train de transformer l’écosystème de la finance blockchain.
● La compétition des monnaies numériques souveraines va s’intensifier. Avec la création du Centre international d’opérations du yuan numérique et la mise en œuvre du règlement MiCA dans l’UE, les monnaies numériques souveraines deviennent l’un des principaux champs de bataille de la concurrence et des jeux institutionnels financiers internationaux.
● Les paiements transfrontaliers deviennent un point clé de percée. La technologie blockchain montre des avantages évidents dans ce domaine. La plateforme de paiement numérique transfrontalier en yuan participe à des projets multilatéraux de ponts de monnaies numériques de banque centrale, favorisant l’interopérabilité entre monnaies numériques de différentes juridictions.
● Le modèle hybride pourrait devenir la norme. Entre la décentralisation totale et la centralisation complète, une voie intermédiaire émerge : la plateforme de services blockchain du yuan numérique chinois adopte une architecture de consortium réglementé, définissant des normes API et des standards de smart contracts unifiés pour fournir une interface de paiement numérique en yuan conforme aux applications blockchain.
