Les ETF à effet de levier sur XRP explosent, signalant un changement dans les stratégies d’investissement crypto

L'appétit des investisseurs pour XRP s'élargit alors que les traders cherchent de nouveaux moyens d'accroître leur exposition au-delà des avoirs au comptant.

L'essor des fonds négociés en bourse (ETF) à effet de levier axés sur XRP illustre cette tendance, révélant comment les participants complètent l'accumulation traditionnelle par des stratégies à risque et à rendement plus élevés.

ETF à effet de levier sur XRP

Le 7 octobre, GraniteShares, un émetteur majeur d'ETP, a déposé une demande pour lancer deux fonds à effet de levier basés sur XRP, dont le GraniteShares 3x Long XRP Daily ETF et le GraniteShares 3x Short XRP Daily ETF. La société a également déposé des demandes pour des produits à effet de levier axés sur Bitcoin, Ethereum et Solana.

Ces fonds visent à tripler les gains ou les pertes quotidiens de XRP, offrant aux traders un moyen réglementé et liquide d'ajuster leur exposition sans dépendre des marchés à terme perpétuels.

Leur arrivée fait suite au succès du XXRP ETF de Teucrium, qui a récemment dépassé les 400 millions de dollars d'actifs nets totaux en six mois seulement après son lancement.

De même, l'Ultra XRP ETF (UXRP) de ProShares—conçu pour offrir deux fois la performance quotidienne de XRP/USD—a recueilli plus de 100 millions de dollars d'actifs.

Ensemble, ces ETF à effet de levier gèrent désormais plus de 500 millions de dollars, un chiffre impressionnant pour des fonds lancés il y a moins d'un an et avant l'approbation de tout équivalent au comptant.

Bien que les ETF à effet de levier comportent des risques inhérents tels que la dégradation de la volatilité due aux réajustements quotidiens, leur croissance rapide souligne une demande non satisfaite pour des outils flexibles et réglementés reliant l'énergie spéculative des cryptomonnaies à l'infrastructure financière traditionnelle.

À ce sujet, Jeff Park, conseiller auprès de la société de gestion d'actifs Bitwise, a expliqué que :

« Il est intuitif de comprendre l'impact des ETF à effet de levier sur une action. Leur objectif de levier constant crée effectivement un schéma de trading acheter-haut, vendre-bas à mesure que le prix sous-jacent fluctue. En essence, ils sont réflexivement longs sur l'autocorrélation. »

Croissance des produits dérivés XRP

Parallèlement, cette montée des produits à effet de levier sur XRP s'accompagne d'une augmentation plus large de l'activité sur les produits dérivés de cet actif numérique.

Les données de Coinglass montrent que l'intérêt ouvert sur les contrats à terme XRP a augmenté pour atteindre environ 9 milliards de dollars, avec des volumes moyens restant au-dessus de 7 milliards de dollars depuis début octobre.

Les données indiquent que le capital institutionnel comme spéculatif élargit son exposition via de multiples canaux plutôt que de se détourner des marchés au comptant. Cette demande croissante témoigne d'une structure de marché en maturation.

L'accumulation au comptant ancre la confiance des investisseurs à long terme, tandis que les ETF à effet de levier répondent à des positionnements tactiques à court terme en prévision de catalyseurs potentiels tels que l'approbation d'ETF au comptant une fois les examens réglementaires repris après la fermeture du gouvernement américain.

Dans l'ensemble, le marché en évolution de XRP reflète désormais plusieurs niveaux de participation, des détenteurs au comptant, aux traders de contrats à terme, en passant par les investisseurs en ETF à effet de levier. Ensemble, ces groupes façonnent un écosystème plus liquide et diversifié où la profondeur du marché et l'étendue de la participation comptent autant que les activités spéculatives des années passées.

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