Puntos clave:
La capacidad de los traders de Bitcoin para superar la resistencia de precio en $116,000 podría depender de la decisión de la Fed sobre las tasas de interés este miércoles y de la cumbre comercial entre Estados Unidos y China de esta semana.
Los traders profesionales están distribuyendo durante los repuntes del precio de BTC, mientras que los inversores minoristas están comprando en las caídas en el mercado spot y también están siendo liquidados en futuros.
El precio de Bitcoin (BTC) continúa mostrando fortaleza, subiendo un 13% desde su histórica venta masiva impulsada por liquidaciones el 10 de octubre, pero los gráficos técnicos indican que se necesitan cierres diarios por encima de $116,000 para consolidar la reversión alcista de la tendencia.
Los datos de TRDR muestran que los vendedores están limitando los recientes rompimientos intradía por encima de $116,000, y los datos del libro de órdenes en los exchanges Binance y Coinbase destacan otra pared de órdenes de venta en $116,000 (spot de Coinbase) y entre $117,000 y $118,000 (perps de Binance).
Como se muestra en el gráfico del libro de órdenes en la parte inferior izquierda, los traders de futuros retiraron sus órdenes de venta en $115,000 a $116,000 a medida que aumentaba la posibilidad de un avance sobre la resistencia, y las liquidaciones de posiciones cortas superaron los $49.83 millones en las últimas 12 horas.
Mientras los alcistas luchan por llevar BTC por encima de $116,000, algunos datos positivos se destacan. El interés abierto global en los exchanges ha recuperado hasta $31.48 mil millones desde su mínimo de $28.11 mil millones el 11 de octubre, aunque aún está bastante lejos de los $40.39 mil millones vistos cuando Bitcoin cotizaba a $124,600.
Los flujos de entrada a los ETF spot de Bitcoin también están en aumento, con $260.23 millones en flujos netos durante las últimas tres sesiones de trading, y una notable entrada de $477 millones el 21 de octubre, que fue pocos días después de que el precio de BTC cayera por debajo de $108,000.
Los datos de Hyblock muestran que los inversores con órdenes de mayor tamaño (de 1 millón a 10 millones) continúan vendiendo en los repuntes, mientras que los inversores minoristas (órdenes más pequeñas, de 1,000 a 10,000) han estado comprando en las caídas.
Actualmente, el ratio agregado de órdenes de compra-venta del libro de órdenes de Hyblock (ajustado a una profundidad del 10%) muestra un libro de órdenes con predominio de ventas, mientras que la métrica de cuentas largas y cortas verdaderamente minoristas muestra un aumento de posiciones cortas en Binance.
Desde el punto de vista del trading intradía, algunos inversores podrían estar reduciendo su exposición al riesgo antes del FOMC del miércoles, donde la Reserva Federal de Estados Unidos anunciará su decisión sobre las tasas de interés.
Si bien se espera que la Fed recorte su tasa de referencia en 25 puntos básicos, los ajustes de posición por parte de los traders antes del anuncio se han vuelto una práctica habitual en el mercado cripto.
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La actividad en los mercados de futuros quizás muestra que algunos traders anticipan que los perps reduzcan el riesgo y la consecuente caída en la liquidez de posiciones largas, o, por el contrario, el aumento de posiciones cortas como una oportunidad para provocar liquidaciones a la baja.
Un resultado así puede verse en el gráfico a continuación, donde un grupo de posiciones largas apalancadas entre $112,000 y $113,000 está siendo liquidado actualmente.
Si bien se espera que el FOMC del miércoles genere un resultado alcista, un evento de riesgo importante es la reunión del jueves entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping. Si las conversaciones fracasan por alguna razón, o si el mercado no percibe el acuerdo comercial resultante como favorable para Estados Unidos y los mercados globales, podrían sentirse repercusiones negativas en las acciones y las criptomonedas.
Hasta que se resuelvan el FOMC de esta semana y el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, parece probable que el precio de Bitcoin continúe oscilando entre la resistencia en $116,000 y el soporte en $110,000.
