¿Puede el mercado de criptomonedas experimentar una ruptura “alcista” tras el recorte de tipos de la Fed?

Puntos clave:

• La última semana de octubre está repleta de posibles catalizadores macroeconómicos para el criptomercado que podrían impulsar la ruptura “Uptober
• Con los recortes de tipos sobre la mesa, una posible conciliación entre EE.UU. y China, y los beneficios del SP 500 a la vuelta de la esquina, prepárate para la volatilidad.
• Una Fed moderada y un resultado positivo entre las potencias mundiales podrían hacer que el precio del BTC se disparara

El cripto mercado se prepara para una semana potencialmente sísmica. La última semana de octubre, que históricamente ha sido el mes en el que Bitcoin ha obtenido mejores resultados, está repleta de expectativas de recortes de tipos, diplomacia presidencial y beneficios tecnológicos de gran capitalización. A medida que octubre llega a su fin, los inversores esperan que se produzca la tan esperada ruptura “Uptober”, con la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos y la cumbre Trump-Xi como principales actos de la semana para el sentimiento de riesgo.

La Fed lista para bajar los tipos: El miércoles en el punto de mira

La Reserva Federal celebra esta semana su reunión de política monetaria de dos días, que culminará el miércoles con una decisión sobre los tipos de interés y una conferencia de prensa del presidente Jerome Powell. Los mercados han descontado con casi total seguridad un recorte de 25 puntos básicos , una medida que situaría los tipos de referencia en su nivel más bajo desde finales de 2022.

¿Cuál es la lógica? Una inflación persistentemente moderada, junto con un mercado de trabajo inestable, está empujando incluso a los políticos de línea dura hacia una política monetaria más suave, a pesar de las quejas sobre los aranceles.

Entonces, ¿por qué le importa al cripto mercado? Cada punto básico es importante para el precio del BTC. Unos tipos más bajos suelen liberar liquidez. Reducen el coste del capital e impulsan el apetito por el riesgo en general, especialmente para los activos fuera de la cesta “segura” tradicional, como Bitcoin y Ethereum.

Tras la bajada de tipos de septiembre, el precio del BTC subió un 6%, alejándose de su habitual estancamiento otoñal. Esta vez, los agentes institucionales están a la búsqueda de nuevos movimientos, con billones aparcados en fondos del mercado monetario considerando un cambio si el entorno de tipos se vuelve más acomodaticio.

La conferencia de prensa de Powell será examinada en busca de pistas sobre el camino a seguir. Un sesgo moderado o indicios de más recortes este año podrían reforzar la apuesta del cripto mercado por un rebote a finales de octubre. Pero una mayor cautela sobre la inflación o los mercados laborales podría atenuar esa fiebre alcista. Con las empresas del SP 500 (aproximadamente el 20%) presentando resultados esta semana, estate atento a las señales macroeconómicas y a las ondas de volatilidad que se extienden a los activos digitales.

Cumbre Trump-Xi: La gran jugada de ajedrez del jueves

Justo cuando Wall Street digiere la Fed, el teatro diplomático echa a rodar. El presidente Trump y el presidente Xi se reunirán en Corea del Sur el jueves, días antes de que entren en vigor los nuevos aranceles. El mercado de criptomonedas ya saltó el domingo después de que las conversaciones preliminares parecieran positivas.

Un avance en el comercio, que abarque desde titanes tecnológicos como TikTok hasta amplios acuerdos sobre minerales y aduanas, podría ser positivo para el crecimiento mundial. Eso aliviaría potencialmente los temores de recesión y liberaría espíritus animales para activos de riesgo como el mercado de criptomonedas.

Ambas partes están inmersas en maniobras de alto riesgo, y Estados Unidos se reserva el derecho a aumentar los aranceles o a retirarse si las promesas bilaterales fracasan. Para el criptomercado, los flujos de capital, la cooperación reguladora y la política tecnológica en general pueden influir en la liquidez y las perspectivas.

Si la tensión comercial se suaviza, es probable que la renta variable asiática y estadounidense repunte. Y esa es una marea que suele elevar el precio del BTC y el mercado de criptomonedas en general, gracias a su correlación con activos de riesgo como el Nasdaq. Si no se llega a un acuerdo o se intensifican los aranceles, es probable que haya más operaciones de seguridad, lo que ejercería más presión a corto plazo sobre los mercados especulativos.

Ganancias de las tecnológicas y Mega-Semana del SP

Completan una semana frenética para el criptomercado los informes de resultados de Microsoft, Alphabet, Meta, Apple y Amazon. De hecho, alrededor de una quinta parte de las empresas del SP 500 están preparadas para salir a escena, marcando la pauta de la salud y la trayectoria de crecimiento de las empresas estadounidenses.

Aunque el drama central del mercado se centra en los tipos y la geopolítica, los elevados beneficios podrían apuntalar el apetito por el riesgo, especialmente si los pesos pesados de la tecnología muestran resistencia en medio de las incertidumbres macroeconómicas.

Para el mercado de criptomonedas, la interacción entre el sentimiento de las grandes empresas tecnológicas, la volatilidad de los mercados bursátiles y la falta de voluntad de la Reserva Federal determinará la liquidez esta semana. El famoso optimismo “Uptober” de BTC se enfrenta a su mayor prueba de realidad hasta la fecha, y la interacción entre lo macro y lo micro podría desencadenar esa ruptura o hacer esperar a los operadores.

¿Llegará a tiempo la ruptura del Uptober?

La política de la Reserva Federal, especialmente los recortes de tipos, afecta directamente a la liquidez y a la voluntad de los inversores de perseguir el rendimiento. Esto convierte a las criptomonedas en una de las primeras paradas cuando el mundo necesita beta.

La diplomacia comercial entre EEUU y China altera las previsiones de crecimiento mundial, el sentimiento de riesgo y el acceso al capital y la tecnología transfronterizos. Todas estas cosas repercuten en la dinámica de precios del mercado de criptomonedas.

Las agitadas semanas de resultados del SP suelen espolear la volatilidad, con correlaciones más fuertes en entornos de riesgo. El “Uptober” sigue estando tentadoramente al alcance de la mano, pero con la postura de la Fed, los acuerdos de Trump y el liderazgo tecnológico a la vista, es de esperar que los criptooperadores mantengan los dedos cerca del gatillo.