¡La lucha entre alcistas y bajistas es intensa, y el límite inferior del canal enfrenta múltiples desafíos!

I. Revisión del mercado semanal: (10.13~10.17)

El índice abrió esta semana en 6622.53 puntos, tocó un mínimo de 6555.07 el martes y alcanzó un máximo de 6724.12 el miércoles, cerrando finalmente la semana en 6664.01 puntos, con una suba semanal del 1.70% y una amplitud del 2.58%. La vela semanal fue alcista y, técnicamente, el índice volvió a ubicarse por encima de la media móvil de 5 semanas.

Esta semana, entre los componentes del índice S&P 500, Bunge lideró las subas con un 20.71%, mientras que FFIV cayó un 9.30%, ubicándose en el último lugar. El precio promedio de las acciones del S&P subió un 1.42%, mientras que el precio promedio de todas las acciones estadounidenses subió un 0.43%.

Desde el 7 de abril hasta el 17 de octubre, el índice ha subido durante 28 semanas consecutivas, sumando un total de 135 días de negociación, con una suba máxima acumulada del 39.91% durante este período.

Gráfico semanal del índice S&P 500: (Modelo cuantitativo de momentum * Modelo cuantitativo de sentimiento)

(Gráfico 1)

Gráfico diario del índice S&P 500:

(Gráfico 2)

Gráfico semanal del índice S&P 500: (Backtesting de datos históricos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025)

(Gráfico 3)

En el artículo del 12 de octubre, “El índice S&P ajusta según lo previsto, punto de observación: ¡tiempo y espacio de ajuste!”, el autor, basándose en la resonancia de indicadores técnicos de múltiples períodos y el backtesting de datos históricos de más de una década, realizó una predicción sobre la tendencia del índice de esta semana, señalando que el mercado ya había experimentado un ajuste significativo y advirtiendo a los inversores que el foco principal de esta semana era verificar la validez de la ruptura a la baja. El pronóstico de mercado y la estrategia operativa fueron los siguientes:

Sobre la tendencia del índice:

• La vela bajista con cuerpo del 2.71% de la semana pasada constituye una ruptura técnica importante. Se esperaba que a principios de esta semana el índice tuviera un rebote técnico para testear la validez de la ruptura del canal inferior.

• La primera resistencia se encuentra cerca del antiguo canal inferior; el primer soporte está en la zona de 6490 a 6550 puntos.

Sobre la estrategia operativa:

• Posición total: mantener la exposición en posiciones largas por debajo del 30%.

• Para inversores de corto plazo, se recomienda principalmente esperar y observar.

Ahora, revisando el comportamiento real del mercado esta semana:

El índice S&P abrió alto en 6622.53 puntos, con una lucha entre compradores y vendedores alrededor del punto de apertura. El rango de fluctuación semanal fue de -1.03% a 1.53%, con tres velas alcistas y dos bajistas. Desde el punto de vista técnico, el mercado intentó varias veces rebotar, pero en cuatro sesiones consecutivas los máximos se toparon con resistencia cerca del canal inferior, lo que demuestra la efectividad de esa resistencia clave. El comportamiento real del mercado esta semana confirmó perfectamente la predicción del autor.

A continuación, el autor analizará los cambios actuales del índice según múltiples modelos técnicos.

(1) Análisis de señales de modelos cuantitativos:

1. Perspectiva semanal (ver Gráfico 1):

①, Modelo cuantitativo de momentum: No hubo señales esta semana, la línea de momentum 1 sigue bajando y se acerca gradualmente a la línea 2.

El modelo indica un riesgo de caída: Neutral

②, Modelo cuantitativo de sentimiento: La intensidad del indicador de sentimiento 1 es de aproximadamente 0.86 (rango 0~10), la intensidad del sentimiento 2 es de aproximadamente 1.58, y el indicador de señal de pico es de 9.51.

El modelo indica un riesgo de caída: Alto

③, Modelo de monitoreo digital: La señal de punto de inflexión en la parte superior semanal sigue vigente, se debe observar su continuidad.

El modelo indica un riesgo de caída: Alto

2. Perspectiva diaria (ver Gráfico 2):

①, Modelo cuantitativo de momentum: Tras la formación de una señal de divergencia bajista en máximos diarios, ambas líneas de momentum continúan descendiendo y se acercan al eje cero.

El modelo indica un riesgo de caída: Alto

②, Modelo cuantitativo de sentimiento: Ambos indicadores de sentimiento están en 0, la señal de pico también está en 0, lo que indica que la sobrecompra del mercado se ha aliviado.

El modelo indica un riesgo de caída: En proceso de caída

③, Modelo de monitoreo digital: La señal de punto de inflexión en la parte superior diaria sigue vigente.

El modelo indica un riesgo de caída: Alto

(2) Análisis de secuencia de tendencias y backtesting de datos históricos (Gráfico 3):

1. Configuración del modelo de backtesting:

• Intervalo de datos de backtesting: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025, un total de 840 velas semanales.

• Reglas de ajuste: Se define como ajuste válido si se cumple una de las siguientes condiciones:

▪El ciclo de retroceso ≤ 2 semanas y la caída ≥ 5%;

▪El ciclo de retroceso ≥ 3 semanas (sin límite de caída).

▪ Según las reglas anteriores, se identificaron 52 ajustes válidos en el intervalo de backtesting.

2. Ley estadística principal: Cada vez que el índice sube durante 26 semanas consecutivas desde un mínimo, la probabilidad de un ajuste es muy alta, aproximadamente del 98.08%.

3. Ejemplos históricos: En los datos de backtesting, el ciclo alcista más largo fue del 19 de julio de 2017 al 26 de enero de 2018, cuando el índice subió durante 29 semanas consecutivas y luego experimentó una caída del 13.43%; además, en otras dos ocasiones, tras 26 semanas de suba también se produjeron ajustes significativos.

4. Desde el 7 de abril hasta el 3 de octubre, el índice ha subido durante 26 semanas consecutivas. Según los datos históricos, en este caso la probabilidad de un ajuste posterior es del 98.08%. El comportamiento de esta semana (semana 28) indica que el índice aún se encuentra en una etapa de ajuste técnico.

II. Pronóstico del mercado para la próxima semana: (10.20~10.24)

1. Pronóstico de tendencia: La próxima semana se volverá a probar la validez de la ruptura del canal inferior. Hay dos posibles resultados: si la ruptura es válida, el ajuste se intensificará; si logra estabilizarse nuevamente, continuará la tendencia alcista con oscilaciones.

2. Niveles clave:

• Resistencia superior: antiguo canal inferior.

• Soporte inferior: primer rango 6490-6550 puntos; segundo rango 6300-6340 puntos; zona de soporte importante 6200-6147 puntos.

III. Estrategia operativa para la próxima semana: (10.20~10.24)

1. Gestión de posiciones: Mantener la exposición total en posiciones largas en 30%, esperar a que la tendencia de mediano plazo se aclare antes de operar.

2. Trading de corto plazo: La dirección del mercado no está clara y la tendencia puede ser volátil, se recomienda esperar con paciencia.

3. Técnicas de corto plazo: Para operaciones de corto plazo, consultar los gráficos de 60/120 minutos para mejorar la precisión de los puntos de entrada y salida.

4. Aplicación a acciones individuales: Esta estrategia es aplicable a la gestión de posiciones y operaciones en acciones individuales.

IV. Aviso especial

Para operaciones swing en acciones individuales, ya sea en posiciones largas o cortas, establecer inmediatamente un stop loss inicial después de abrir la posición. Cuando la ganancia alcance el 5%, mover el stop loss al nivel de costo (punto de equilibrio) para asegurar que la operación no genere pérdidas; cuando la ganancia alcance el 10%, subir el stop loss al nivel de ganancia del 5%. A partir de ahí, cada vez que la ganancia aumente un 5%, el stop loss se ajusta hacia arriba en la misma proporción, protegiendo dinámicamente las ganancias ya obtenidas.

(Nota: El umbral de activación de ganancia del 5% mencionado anteriormente puede ajustarse de manera flexible según la tolerancia al riesgo y la volatilidad del activo de cada inversor.)

V. Análisis de casos clásicos: (Solo como análisis de caso, no como recomendación de inversión)

Esta semana no hay análisis de casos de acciones individuales.

Para adaptarse a los cambios del mercado, la estrategia operativa del autor se ajustará dinámicamente. Si desea recibir la información más actualizada, siga el enlace a continuación.