Puntos clave:
Una fuerte reducción en el interés abierto agregado resalta la gravedad de los 20 mil millones de dólares en liquidaciones apalancadas y destaca la reticencia de los traders a volver a ingresar al mercado.
La venta de Bitcoin y la debilidad de precios probablemente se extiendan hasta que abran los mercados de futuros de CME BTC y de acciones el domingo por la noche, horario de EE. UU.
El mercado cripto sigue tambaleando tras la histórica venta masiva del viernes, que resultó en más de 20 mil millones de dólares en liquidaciones en exchanges centralizados y varios cientos de millones en el ecosistema DeFi.
Los traders claramente fueron tomados por sorpresa cuando el post de Truth Social del presidente Trump sobre un arancel del 100% a las importaciones chinas sacudió el mercado cripto. Los datos de CoinGlass muestran la gravedad del flash-crash, y al momento de escribir esto, Bitcoin (BTC) lucha por cotizar por encima de los 110,000 dólares, mientras que otros grandes como Ether (ETH) y SOL (SOL) caen un 3,74% y un 7,0% respectivamente.
El tuit de Trump, perfectamente cronometrado el viernes, ocurrió en las últimas 2 horas del día de trading para acciones y plataformas reguladas de trading cripto, por lo que existe la posibilidad de una mayor caída de precios a medida que los volúmenes y los libros de órdenes en CeFi y CEXs se reducen durante el fin de semana.
En una entrevista con la presentadora de Schwab Network, Nicole Petallides, el jefe de mercados de Cointelegraph, Ray Salmond, explicó cómo Bitcoin, Ether y varias altcoins estaban listas para ser explotadas según los datos del heatmap de liquidaciones.
“Si miramos los datos del heatmap de liquidaciones de Hyblock Capital, que básicamente muestra dónde están todas las posiciones cortas y largas en varios libros de órdenes en exchanges centralizados de cripto, podemos ver que hay un bolsillo de liquidez de posiciones largas que están siendo explotadas… ese bolsillo se extiende desde los 120,000 hasta los 115,000 dólares y desde los 115,000 hasta los 113,000 dólares.”
Salmond agregó:
“Hay muchos indicadores y datos que sugieren que Bitcoin se está negociando con descuento en este momento. Si considerás que el precio medio es 120,000 dólares, un movimiento de una desviación estándar desde ese punto es 115,000 dólares, y un movimiento de dos desviaciones estándar desde la media es 110,000 dólares. Los datos agregados del libro de órdenes para Bitcoin actualmente muestran una cantidad suficientemente considerable de órdenes de compra en ese rango.”
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Actualmente, mientras Bitcoin lucha por cotizar por encima de los 110,000 dólares, el heatmap de liquidaciones muestra un bolsillo de posiciones largas apalancadas en 98,600 dólares, y el interés abierto de BTC destaca la actual reticencia de los traders a abrir nuevas posiciones, al menos en el mercado de futuros perpetuos.
Como se muestra en el gráfico a continuación, el interés abierto global en todas las criptomonedas (excluyendo BTC y ETH) también sufrió un golpe, con la mayoría de los exchanges viendo una reducción cercana al 45% en el OI.
Con Bitcoin y el mercado en general continuando mostrando debilidad durante el fin de semana, el resultado más probable es una venta suave extendida hasta que abran los mercados de futuros de CME para Bitcoin y futuros de acciones el domingo por la noche. La naturaleza de la apertura de los futuros probablemente dará a los traders una idea de cómo “siente” TradFi la situación actual.
Un repunte o normalización del interés abierto global en los mercados cripto y si la tendencia sigue siendo bajista, se estabiliza o comienza a subir durante este proceso también será un indicio de la dirección emergente que podría tomar el mercado.
El usuario de X, EndGame Macro, brindó una de las mejores visiones contextuales de lo que estaba ocurriendo en el trasfondo antes del caos visto en los mercados cripto.
