Bancos se unen a las criptomonedas: piloto de stablecoin respaldado por monedas del G7

Ante el aumento incontrolado de las stablecoins privadas, los gigantes bancarios globales, desde Goldman Sachs hasta Société Générale, están pasando a la ofensiva. Al probar tokens respaldados por monedas del G7, estas instituciones buscan recuperar el control de las finanzas digitales. Este proyecto estratégico, liderado por el consorcio USDF y la blockchain Provenance, busca combinar estabilidad monetaria, cumplimiento regulatorio e innovación tecnológica. Una iniciativa de este tipo podría redefinir el equilibrio entre los bancos tradicionales, los reguladores y el ecosistema cripto.

Los grandes bancos toman posición: ¿hacia una estandarización de las stablecoins institucionales?

Mientras la dominancia de las stablecoins USDT y USDC cae al 83 %, un grupo de grandes bancos globales está trabajando actualmente en la emisión de stablecoins respaldadas por monedas como el dólar, el euro, la libra esterlina y el yen.

Este proyecto está liderado por el consorcio USDF, con sede en Estados Unidos, en asociación con la red pública de blockchain Provenance Blockchain. El objetivo es “proporcionar una solución de liquidación institucional compatible e interoperable respaldada por depósitos bancarios asegurados”, según declaró Figure Technologies, uno de los actores clave involucrados en el consorcio.

La iniciativa busca crear una alternativa regulada a las stablecoins emitidas por entidades no bancarias. Los puntos clave del proyecto incluyen:

• Un respaldo por monedas del G7 a través de depósitos bancarios garantizados, lo que refuerza la estabilidad de los tokens emitidos;

• Emisión a través de bancos tradicionales como JPMorgan, Goldman Sachs, UBS o Deutsche Bank, ofreciendo mayor credibilidad institucional;

• El uso de blockchains públicas para asegurar la transparencia y trazabilidad de las transacciones;

• Un cumplimiento regulatorio reforzado para satisfacer los requisitos de las autoridades financieras de EE.UU. e internacionales.

Al posicionarse en el mercado de las stablecoins, estas instituciones buscan recuperar el control de un segmento hasta ahora dominado por el ecosistema cripto. También pretenden reducir las fricciones en las liquidaciones transfronterizas, ofreciendo una solución más segura a los actores institucionales.

¿Hacia una redefinición de los flujos monetarios?

Si esta iniciativa se materializa a gran escala, las consecuencias podrían ser considerables, especialmente para los sistemas bancarios de países emergentes. Un estudio reciente, realizado por Standard Chartered utilizando datos on-chain, advierte sobre el riesgo que las stablecoins respaldadas por dólares representan para las economías frágiles: “hasta 1,000 billions de dólares podrían salir de los bancos locales en los próximos tres años si estas stablecoins se generalizan,” según los analistas del banco.

Al mismo tiempo, JPMorgan estima que el auge de estos activos podría generar una demanda adicional de 1.4 trillions de dólares para el billete verde para 2027. Esta dinámica refuerza la hegemonía del dólar en la economía digital, en detrimento de otras monedas.

Europa, por su parte, intenta reaccionar. De hecho, los ministros de finanzas de la eurozona ya están considerando mecanismos para fomentar la aparición de stablecoins denominadas en euros, para contrarrestar esta dominancia estadounidense. A más largo plazo, el Banco Central Europeo está considerando un tope de €3,000 por individuo para limitar los riesgos sistémicos relacionados con el futuro euro digital.