Guía para principiantes de Bitget: Introducción al take profit y stop loss (TP/SL) en el trading de futuros

Resumen

● En este artículo te brindamos una introducción detallada a los conceptos de TP/SL, cuándo usarlos y las ventajas y desventajas de usar el último precio frente al precio de marca en la configuración.

● Tanto si eres un principiante como un trader experto, las órdenes TP/SL pueden mejorar la eficacia y la seguridad de tu experiencia de trading.

¿Qué es el TP/SL?

El take-profit (TP) se refiere a una estrategia de trading de futuros en la que los usuarios cierran sus posiciones cuando el precio sube o baja a un nivel predeterminado, convirtiendo los beneficios no realizados en beneficios realizados. El stop-loss (SL), por su parte, es una estrategia en la que los usuarios cierran sus posiciones cuando el precio sube o baja hasta un determinado valor, con el objetivo de evitar nuevas pérdidas.

En esencia, el TP/SL es una estrategia básica para proteger los beneficios y gestionar el riesgo. Al establecer un precio de take-profit y un precio de stop-loss, los traders pueden asegurarse los beneficios cuando el mercado se mueve a su favor y limitar las pérdidas cuando se mueve en su contra.

Por ejemplo, si compras Bitcoin a 70,000 USDT y estableces tu TP/SL en función de los valores mostrados anteriormente, se activará una orden take-profit cuando el precio de Bitcoin alcance los 75,000 USDT, y se activará una orden stop-loss si el precio cae hasta los 65,000 USDT.

Más información: Cómo establecer órdenes de TP/SL

¿Cuándo usar TP/SL?

Las órdenes TP/SL suelen usarse cuando los traders tienen posiciones abiertas pero no pueden supervisar constantemente las tendencias del mercado . Por regla general, el TP/SL puede aplicarse en cualquier momento mientras se mantiene una posición, en función de tus necesidades de trading. Ten en cuenta que las órdenes TP/SL solo pueden usarse para cerrar posiciones, no para abrirlas.

● Alcanza tus beneficios deseados: La configuración de take-profit ayuda a asegurar los beneficios cuando el mercado se mueve según lo esperado y el precio alcanza el objetivo de beneficios preestablecido.

● Limita las pérdidas: Cuando el mercado se mueve en contra de las expectativas, la configuración de stop-loss limita las pérdidas potenciales, cerrando la posición una vez que el precio alcanza un umbral preestablecido.

Opciones de precio de activación: Precio de marca vs. Último precio

Al configurar órdenes de take-profit y stop-loss, los traders pueden elegir entre usar el último precio o el precio de marca como activador. Cada opción tiene sus ventajas y desventajas, en función de tu estrategia de trading y tolerancia al riesgo.

Ventajas y desventajas de usar el último precio

El último precio es el precio de trading más reciente en el mercado de futuros, que refleja la actividad del mercado en tiempo real. Brinda los datos más actualizados, por lo que es ideal para los traders a corto plazo. Al mismo tiempo, garantiza una ejecución más precisa en mercados con gran liquidez. Sin embargo, el último precio es más vulnerable a las fluctuaciones de precios a corto plazo, lo que puede provocar activaciones involuntarias. Además, en los mercados sin liquidez, los traders pueden sufrir deslizamientos que afecten a la precisión de la ejecución.

Ventajas y desventajas de usar el precio de marca

El precio de marca se calcula en función de la base del precio del índice y la tasa de financiación, y se usa principalmente para el control de riesgos y la liquidación justa. Minimiza el impacto de las fluctuaciones de precios a corto plazo, por lo que es adecuado para traders a medio y largo plazo. El precio de marca también ayuda a evitar la ejecución injusta causada por la manipulación del mercado o la escasa liquidez. Sin embargo, no responde velozmente a los cambios bruscos del mercado, lo que puede no ser ideal para los traders a corto plazo en mercados muy volátiles.

Más información: ¿Qué son el precio del índice, el precio de marca y el último precio?

Órdenes TP/SL: Orden market y orden limit

En los futuros de Bitget, el tipo de orden que selecciones determinará el tipo de orden que colocará el sistema una vez que se alcance el precio de take-profit o de stop-loss. Existen dos tipos de órdenes TP/SL: Órdenes TP/SL market (órdenes market) y órdenes TP/SL limit (órdenes limit).

Dimensión	Órdenes market	Órdenes limit
Lógica central	Da prioridad a la ejecución. Una vez activada, la orden se ejecuta inmediatamente al mejor precio de mercado disponible.	Da prioridad al precio. Una vez activada, la orden solo se ejecuta cuando el precio de mercado alcanza el precio límite especificado.
Probabilidad de ejecución	Muy alta, casi garantizada.	Incierto; puede que no se complete en mercados muy volátiles.
Precio fijo	Imprevisible. Cuando el mercado es muy volátil o la liquidez es baja, el precio de ejecución real puede desviarse significativamente del precio esperado (deslizamiento).	El precio de ejecución se fija en el precio límite especificado, sin deslizamiento.
Velocidad de ejecución	Muy rápido.	Relativamente más lento, ya que requiere que el precio de mercado alcance el precio límite.
Ventajas principales	Ejecución garantizada. Garantiza una salida inmediata cuando se cumplen las condiciones, aprovechando todas las oportunidades.	Costes controlados, sin deslizamiento. Gestiona con precisión el precio de ejecución, evitando pérdidas adicionales o la erosión de los beneficios por el deslizamiento.
Principales desventajas	Posible deslizamiento. En condiciones extremas del mercado, el deslizamiento puede amplificar las pérdidas o reducir los beneficios.	Riesgo de no ejecución. Si el precio no alcanza el precio límite, la orden permanece pendiente, lo que puede dar lugar a riesgos incontrolados.

Órdenes market: Priorizan la ejecución como objetivo principal

Una orden market es una instrucción para ejecutar una operación inmediatamente al mejor precio disponible en el mercado una vez activada. Su característica principal es la ejecución inmediata.

• Ventaja clave: Alta eficiencia de ejecución, lo que garantiza que la orden se ejecute rápidamente en la mayoría de los casos.

• Riesgo potencial: En mercados muy volátiles o con baja liquidez, las rápidas fluctuaciones de precios pueden provocar desviaciones y el precio de ejecución final puede diferir del precio de mercado esperado en el momento de la activación.

• Casos de uso recomendados:

a. Control de riesgos en condiciones extremas del mercado: Durante movimientos bruscos y unilaterales de los precios, la prioridad es cerrar posiciones rápidamente para limitar las pérdidas o proteger los beneficios realizados.

b. Operar con activos con poca liquidez: En el caso de los futuros con libros de órdenes poco profundos o durante las horas de inactividad del mercado, las órdenes market pueden aumentar la certeza de la ejecución.

c. Entradas por ruptura de tendencia: Cuando el precio rompe un nivel técnico clave, puede usar una orden market para confirmar la tendencia y entrar a tiempo.

Órdenes limit: Priorizan la ejecución a un precio específico como objetivo principal

Una orden limit es una instrucción para ejecutar una operación solo cuando el precio de mercado alcanza o es mejor que el precio límite especificado. Su característica principal es la certeza del precio.

• Ventaja clave: Fija el precio de ejecución en un nivel específico o mejor, evitando eficazmente el deslizamiento y controlando con precisión los costes de transacción.

• Riesgo potencial: Si el precio de mercado no alcanza o no se estabiliza en el precio límite, es posible que la orden no se ejecute o solo se ejecute parcialmente, lo que podría hacer que los usuarios pierdan oportunidades óptimas de trading.

• Casos de uso recomendados:

a. Mercados con volatilidad relativamente estable: En mercados con rangos limitados, las órdenes limit pueden colocarse cerca de los niveles de soporte o resistencia para ejecutar estrategias de compra baja y venta alta con mayor precisión.

b. Estrategias con requisitos de precio estrictos: Para estrategias basadas en la precisión, como el arbitraje o el grid trading, las órdenes limit son esenciales para garantizar que el modelo estratégico funcione según lo previsto.

c. Gestión de posiciones para grandes capitales: Para reducir el impacto en el mercado y controlar el deslizamiento, a menudo se prefieren las órdenes limit para la entrada y salida gradual de posiciones grandes.

Otras consideraciones

● La cantidad de órdenes TP/SL de futuros sin completar puede verse afectada por cierres de posiciones, ya sea mediante acuerdo, cierre automatizado, liquidación o cierre manual. Si se cierra una posición, se cancelará la orden TP/SL correspondiente.

● Los cambios manuales en el margen pueden afectar al precio de liquidación previsto, provocando potencialmente el fallo de las órdenes TP/SL.

● Se puede establecer un máximo de 20 órdenes take-profit/stop-loss a la vez.

● Los traders de élite no pueden establecer un TP/SL para la posición total, pero pueden gestionar órdenes a través de la sección "Mis operaciones".

● En raras ocasiones, las órdenes TP/SL pueden fallar durante la volatilidad extrema del mercado.

● El precio de ejecución real puede diferir del precio de activación de una orden TP/SL durante periodos de volatilidad extrema y fluctuaciones de precios.

● También existe la posibilidad de que las órdenes TP/SL no se ejecuten, o solo se ejecuten parcialmente.

Trailing stop (trailing stop-loss)

Una orden trailing stop , también conocida como trailing stop-loss, es otro tipo de orden stop-loss que permite a los usuarios colocar una orden predefinida cuando el mercado experimenta un retroceso. Las órdenes trailing stop ayudan a limitar las pérdidas y proteger los beneficios durante las fluctuaciones del mercado. Funcionan colocando una orden preestablecida a un porcentaje específico de distancia del precio de mercado, lo que permite que los usuarios aseguren los beneficios si el precio se mueve en una dirección favorable.

A medida que el precio de mercado se mueve en una dirección favorable, la orden trailing stop se ajusta en consecuencia y mantiene una distancia establecida (en un porcentaje o cantidad) con respecto al precio de mercado. Esto permite que los usuarios mantengan sus posiciones y sigan obteniendo beneficios a medida que el precio se mueve favorablemente. Sin embargo, si el precio se mueve en contra de ellos en un porcentaje específico, el trailing stop cerrará la posición al precio de mercado, ayudando a limitar las pérdidas y proteger los beneficios.

Si compras futuros de ETH a un precio de 100 USDT y estableces un trailing stop-loss como se muestra en la imagen de arriba, entonces:

La orden trailing stop-loss se activará cuando el precio de ETH suba a 200 USDT. El precio de stop-loss luego de la activación se calculará como: El precio máximo de ETH después de la activación × (1 - 20%). Cuando el precio de ETH caiga un 20% desde su punto más alto, el sistema venderá automáticamente ETH al mejor precio de mercado disponible.

Si la tendencia de ETH se mueve como se muestra en la imagen de arriba, entonces:

Febrero: El precio de ETH sube a 200 USDT, activando la orden de trailing stop-loss. El precio de stop-loss se calcula como: 200 × (1 - 20%) = 160 USDT.

Marzo: Aunque el precio de ETH baja, no lo hace en un 20% como se había establecido en el trailing stop, por lo que el usuario sigue manteniendo sus ETH.

Abril: El precio de ETH sube a 300 USDT, con un precio de stop-loss de: 300 × (1 - 20%) = 240 USDT.

Mayo: El precio cae bruscamente y alcanza los 240 USDT, lo que activa una orden de venta de ETH al mejor precio de mercado. En este momento, el precio de mercado es de 240 USDT, lo que supone un beneficio de la inversión de 240 - 100 = 140 USDT.

Al vender en mayo para obtener beneficios, evitas posibles pérdidas si el precio cayera por debajo de 100 USDT en junio. Sin embargo, te perderás de más beneficios cuando ETH suba a 300 USDT en julio.

Conclusión

Las órdenes TP/SL y trailing stop-loss son herramientas poderosas para los inversores y traders que buscan el éxito. Ayudan a proteger los beneficios, controlar el riesgo y aumentar las tasa de éxito en el mercado. TP/SL es una estrategia básica que protege los beneficios y controla el riesgo. Al establecer un precio de take-profit y un precio de stop-loss, los traders pueden asegurarse los beneficios cuando el mercado se mueve a su favor y limitar las pérdidas cuando se mueve en su contra. La flexibilidad y adaptabilidad de esta estrategia la hacen adecuada para una gran variedad de condiciones de mercado y estilos de trading.

Por otra parte, el trailing stop-loss es una estrategia más avanzada que ajusta automáticamente el precio del stop-loss a medida que se mueve el mercado. Permite a los traders obtener beneficios adicionales al tiempo que protegen los beneficios ya conseguidos. Esta estrategia ofrece una mayor flexibilidad, ya que elimina la necesidad de supervisar constantemente el mercado y permite a los traders seguir participando cuando las tendencias son favorables, lo que ayuda a evitar ejecuciones prematuras de stop-loss.