Informe de investigación｜Análisis detallado del proyecto Theoriq y análisis de la capitalización de mercado de THQ

Bitget2025/12/17 06:29

Show original

By:Bitget

Informe de investigación｜Análisis detallado del proyecto Theoriq y análisis de la capitalización de mercado de THQ image 0

I. Introducción al proyecto

Theoriq es un protocolo base de agentes inteligentes de IA modular, cuyo objetivo es construir una arquitectura escalable mediante enjambres descentralizados de agentes de IA, logrando colaboración autónoma y distribución justa de valor en Web3 y DeFi. El proyecto se centra en la capacidad operativa autónoma de los agentes de IA, enfatiza la componibilidad de bajo nivel, potencia flujos de trabajo DeFi diversificados y automatización de operaciones on-chain, y ha completado una financiación de 10.4 millones de dólares.

Diferenciación clave: A diferencia de los modelos tradicionales de IA únicos, Theoriq adopta un marco modular y de colaboración multi-agente, combinando agentes inteligentes con diferentes funciones como bloques de Lego para formar un sistema de enjambre dinámico, logrando optimización inteligente multi-agente en áreas como liquidez, análisis de datos y ejecución de estrategias. Su arquitectura soporta optimización de mercado en tiempo real y gestión de riesgos on-chain, enfocándose como motor base para procesos complejos de DeFi y Web3.

Tokenomics: El suministro total de THQ es de 1,000 millones de tokens, sirviendo como núcleo para la gobernanza del protocolo, incentivos para la operación de agentes de IA e interacción de usuarios. El 1% se asigna a un programa de incentivos TVL, incluyendo la distribución de 500,000 THQ en actividades pre-TGE y canje en el sistema de puntos. La estructura de tokens cubre inversores, tesorería, contribuyentes clave (con bloqueo y período de adquisición), comunidad, etc., todos sin bloqueo para fomentar la actividad temprana y la minería de liquidez.

Estado del proyecto: En diciembre de 2025, AlphaVault se lanzará oficialmente, proporcionando bóvedas DeFi gestionadas activamente por IA e iniciando incentivos de guía TVL. El sistema multi-agente AlphaSwarm se desplegará simultáneamente, reforzando la optimización de mercado y la gestión de riesgos. El TGE está previsto para el mismo mes, distribuyendo el 1% de THQ como incentivo TVL en tres meses. El proyecto ha pasado completamente de la testnet a la mainnet, soportando la obtención de airdrops mediante tareas sociales, demostrando desarrollo continuo y participación activa de la comunidad temprana.

II. Puntos destacados del proyecto

Construcción de un ecosistema descentralizado de agentes de IA para combatir el monopolio de la IA: Theoriq AI se dedica a crear, mediante tecnología blockchain, un colectivo de agentes de IA liderado por los usuarios, logrando entrenamiento descentralizado de IA, confirmación de propiedad y distribución de incentivos, promoviendo la construcción de una "civilización de agentes de IA" en Web3. Ya ha lanzado su mainnet, entrando en la fase de implementación ecológica.

El marco modular de agentes de IA mejora la automatización inteligente de DeFi: Basado en sistemas como Alpha Protocol y AlphaSwarm, Theoriq implementa la colaboración de múltiples módulos de agentes inteligentes, como Portal Agent (interacción con usuarios), Knowledge Agent (análisis de estrategias/datos), LP Assistant Agent (optimización de liquidez), apoyando la operación automatizada de DeFi. AlphaVault, como la primera bóveda gestionada autónomamente por IA, ya ha demostrado su capacidad de gestión automatizada de rendimientos y riesgos.

Construcción de un "sistema económico de agentes" impulsado por IA para mejorar la eficiencia del capital: Theoriq impulsa la implementación de la "economía de agentes" en la optimización de DeFi, donde la colaboración multi-agente cubre minería de liquidez, generación de estrategias y trading automático, formando un ciclo cerrado de monitoreo, análisis y ejecución, logrando optimización activa del uso y rendimiento de capital on-chain.

Incentivos tokenómicos sólidos y colaboración ecológica: El token THQ cumple funciones de gobernanza, incentivos y medio de pago de tarifas, y ha establecido colaboraciones con redes de proveedores de liquidez e instituciones líderes. El mecanismo de circulación de tokens enfatiza la participación temprana y la liquidez ecológica, sentando una base sólida para el crecimiento futuro del proyecto y mostrando potencial para convertirse en el protocolo base de IA en Web3.

III. Expectativas de capitalización de mercado

Posicionamiento del rango FDV:

En comparación de valoración, el Pre-market FDV actual de Theoriq (THQ) es de aproximadamente 75–110 millones de dólares, por debajo de proyectos del mismo sector como 0G (FDV 853 millones de dólares), Kaito (FDV 538 millones de dólares), y también por debajo de Grass (FDV 326 millones de dólares), situándose en el rango más bajo de valoración del sector AI / AgentFi.

Si se toma como referencia a Kaito (proyecto comparable que compite y puede colaborar con Theoriq en el área de agentes), y se calcula según su nivel medio de FDV de aproximadamente 400 millones de dólares, el FDV razonable de THQ tiene espacio para multiplicarse varias veces, correspondiendo a un precio teórico de aproximadamente $0.40 por token.

Si se compara con proyectos de infraestructura base de IA como 0G, cuyo FDV actual es de aproximadamente 853 millones de dólares, bajo la misma hipótesis de suministro, el precio teórico máximo de THQ podría estimarse en aproximadamente $0.853 por token.

En resumen, la valoración actual de Theoriq muestra un descuento significativo en comparación con su sector y proyectos comparables. La elasticidad futura del precio dependerá principalmente del progreso de la implementación de AgentFi, la tasa de adopción ecológica y la profundidad de colaboración con proyectos líderes de IA / DeFi.

Informe de investigación｜Análisis detallado del proyecto Theoriq y análisis de la capitalización de mercado de THQ image 1

*Nota: El FDV de Theoriq se estima según transacciones Pre-market, sin confirmación oficial de capitalización de mercado.

Razonabilidad de la valoración:

El Pre-market FDV de Theoriq es de 75–110 millones de dólares, claramente por debajo de la mediana de proyectos del mismo sector, reflejando que aún se encuentra en una etapa temprana, con baja adopción de productos y circulación limitada de tokens. Sin embargo, debido a que el mercado principal aún no se ha formado y la liquidez Pre-market es insuficiente, la valoración también conlleva cierto riesgo de desviación.

Nota adicional: Actualmente $THQ ya está listado en Bitget, con un precio actual de $0.075, una capitalización de mercado circulante de 10.09 millones de dólares y un FDV de 7.336 millones de dólares.

IV. Modelo económico

El suministro total de $THQ es de 1,000 millones de tokens, de los cuales:

Informe de investigación｜Análisis detallado del proyecto Theoriq y análisis de la capitalización de mercado de THQ image 2

El 24% se asigna a los Contribuidores Clave (Core Contributors), utilizando un período de adquisición de 3 años (vesting) + 1 año de cliff para recompensar a los miembros que participan a largo plazo y de manera continua en la construcción del protocolo.

El 30% se asigna a los Inversores (Investors), para apoyar la inversión de capital base del proyecto y asegurar la alineación de intereses a largo plazo con el proyecto.

El 18% se destina a incentivos comunitarios (Community Incentives), recompensando a embajadores, socios, operadores de nodos agentes y otros contribuyentes de la comunidad.

El 28% se asigna a la Tesorería (Treasury), para apoyar incentivos ecológicos, colaboraciones estratégicas y la operación continua del protocolo.

Programas de incentivos multianuales (Multi-Year Incentive Programs): Se ha establecido un fondo de incentivos considerable para impulsar la adopción y participación de usuarios, cubriendo las etapas antes y después del TGE, asegurando que los participantes activos y contribuyentes tempranos siempre reciban incentivos suficientes.

Plan de adquisición interna (Insider Vesting Schedule): Inversores, el equipo de Theoriq y asesores desbloquean el 33.33% de los tokens después de un año de cliff; el resto de los tokens se desbloquean linealmente cada mes durante los siguientes 2 años, con una proporción mensual de 1/24 de la parte restante.

V. Información de financiación del equipo

El equipo está compuesto por expertos veteranos en IA, blockchain y DeFi. El equipo fundador tiene experiencia en desarrollo de productos, colaboración ecológica e implementación industrial. Los miembros incluyen:

Ron Bodkin – CEO & Co-Fundador: Ex jefe de estrategia de Google Cloud AI, responsable de la visión general del proyecto y la dirección tecnológica.

Arnaud Flament – CTO & Co-Fundador: Cofundador técnico, lidera la arquitectura base y la integración de IA y blockchain.

David Mueller – CPO & Co-Fundador: Responsable de producto, encargado del diseño del producto y la experiencia del usuario.

Ethan Jackson – Jefe de Investigación & Co-Fundador: Jefe de investigación, impulsa algoritmos de IA, agentes inteligentes y diseño de modelos.

Jeremy Millar – Presidente: Uno de los cofundadores de ConsenSys, apoya la dirección estratégica y la cooperación ecológica.

Pei Chen – COO: Responsable de operaciones, encargado de la coordinación empresarial, construcción ecológica y expansión de mercado.

Escala total de financiación

Financiación institucional de aproximadamente 10.4 millones de dólares (ronda semilla + ronda semilla+), financiación comunitaria de aproximadamente 22–29 millones de dólares. Detalles:

Ronda semilla (Seed Round): En septiembre de 2022 se completó una financiación de 4 millones de dólares, destinada principalmente a I+D temprana y validación de productos clave. Las instituciones inversoras no se han revelado públicamente.

Ronda semilla+ (Seed+ Round): En mayo de 2024 se completó una financiación de 6.2 millones de dólares, destinada a impulsar el desarrollo del protocolo, expansión del equipo y construcción ecológica. Los principales inversores aún no se han revelado.

Ronda comunitaria / IDO (Community / IDO Round): En 2025, a través de Kaito Capital Launchpad, se planeaba recaudar 3 millones de dólares, pero la demanda superó la oferta y la recaudación real se amplió a 22–29 millones de dólares, reflejando una alta participación comunitaria y atención del mercado.

Las instituciones inversoras de Theoriq incluyen: Hack VC, IOSG Ventures como líderes, Foresight Ventures, HashKey Capital, SNZ Holding, Alliance DAO, Hypersphere Ventures, entre otros.

VI. Advertencia de riesgos potenciales

Antes del desbloqueo (TGE–1 año): Los tokens de inversores y equipo están completamente bloqueados, la circulación proviene principalmente de incentivos comunitarios y asignaciones de la tesorería, siendo una oferta funcional, con presión de venta baja y controlable.

Punto de inflexión de desbloqueo (1 año cliff): El desbloqueo concentrado del 33.33% puede generar presión emocional y de expectativas, pero el equipo sigue sujeto a restricciones de adquisición a largo plazo, por lo que la venta real no es inevitable.

Después del desbloqueo (años 2–3): El resto de los tokens se liberan linealmente cada mes, de manera suave; la capacidad de absorción de la presión de venta dependerá de la implementación de AgentFi y la demanda real de uso.

Se espera que la circulación inicial de THQ en el TGE provenga principalmente de incentivos comunitarios, con cero circulación para el equipo central e inversores. La proporción de circulación inicial probablemente estará en el rango del 10%–20%, y no superará el 18%–25%. Sin embargo, aún se debe prestar atención a la posible presión de venta o manipulación en las primeras etapas del mercado secundario.

VII. Enlaces oficiales

Website: https://www.theoriq.ai/

X: https://x.com/TheoriqAI

Descargo de responsabilidad: Este informe es generado por IA y no constituye asesoramiento de inversión.

Disclaimer: The content of this article solely reflects the author's opinion and does not represent the platform in any capacity. This article is not intended to serve as a reference for making investment decisions.

PoolX: Haz staking y gana nuevos tokens.

APR de hasta 12%. Gana más airdrop bloqueando más.

¡Bloquea ahora!