Notas clave
- Clear Street se prepara para una salida a bolsa que podría valorar la firma entre 10 y 12 billions de dólares.
- Se espera que Goldman Sachs lidere la oferta, con una posible cotización tan pronto como en enero.
- El bróker se ha convertido en un importante suscriptor de operaciones bursátiles impulsadas por tesorerías de criptomonedas, incluyendo Strategy y Trump Media.
Clear Street, la firma de servicios financieros de Nueva York que suscribe servicios de tesorería de criptomonedas, se está preparando para una oferta pública que podría lanzarse tan pronto como el próximo mes. El movimiento podría valorar al bróker, que se expande rápidamente, entre 10 y 12 billions de dólares, marcando uno de los debuts en el mercado más significativos de Wall Street vinculados directamente a estrategias de balances corporativos relacionadas con criptomonedas.
Aunque es poco probable que la salida a bolsa de Clear Street ocurra antes de enero, el Financial Times informó el 5 de diciembre que Goldman Sachs está posicionado para liderar la oferta.
Fundada en 2018, Clear Street se convirtió en uno de los beneficiarios más destacados del modelo de tesorería de criptomonedas que ganó tracción en EE. UU. durante el último año. El cambio de postura regulatoria bajo el régimen de Trump ha desencadenado una ola de demanda de BTC entre las empresas que cotizan en bolsa en EE. UU. Según BitcoinTreasuries.net, las 100 principales empresas públicas que poseen Bitcoin han adquirido 1,062,021 BTC valorados en aproximadamente 94 billions de dólares al 6 de diciembre.
La empresa de TI liderada por Michael Saylor inició la tendencia, recaudando billions en deuda y capital desde 2020 para acumular una reserva récord de 650,000 BTC, según SaylorTracker.
Clear Street ha suscrito importantes operaciones de tesorería de criptomonedas, incluyendo ofertas para Strategy y Trump Media & Technology Group. Según su sitio web, la firma ha asesorado o suscrito aproximadamente 91 billions de dólares en transacciones de capital, deuda y fusiones y adquisiciones solo este año. Su clientela destacada incluye al prominente analista de criptomonedas Anthony Pompliano y al ex candidato presidencial Vivek Ramaswamy.
Las acciones de tesorería de criptomonedas han estado bajo presión a medida que los activos digitales retrocedieron desde sus valoraciones máximas. Las acciones de Strategy (MSTR) también cayeron un 60% en los últimos seis meses. En medio de preocupaciones sobre una posible exclusión de los principales índices bursátiles, el CEO Phong Lee dijo a CNBC que la empresa no corre riesgo de vender BTC hasta 2065, enfatizando que la capacidad de Strategy para cumplir con las obligaciones de dividendos hacia sus accionistas permanece intacta.
La próxima salida a bolsa de Clear Street pondrá a prueba el apetito de los inversores por el modelo de tesorería de criptomonedas en medio de la incertidumbre sobre la política de la Fed de EE. UU. y otros riesgos de volatilidad impulsados por factores macroeconómicos de cara a 2026.
