Los traders cubren el riesgo de múltiples recortes de tasas de la Reserva Federal hasta mediados de 2026 mediante opciones sobre SOFR.

Jinse Finance informó que, el 4 de diciembre, el mercado de opciones SOFR continuó mostrando una tendencia reciente: los operadores están prestando atención a varias operaciones estructuradas para los dos primeros trimestres del próximo año, con el fin de cubrirse ante la posibilidad de múltiples recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, e incluso un recorte único de 50 puntos básicos. El swap de índices a un día vinculado a la Reserva Federal (Fed-dated OIS) actualmente valora la tasa efectiva para la reunión de junio del próximo año en aproximadamente 3,30%, lo que es unos 60 puntos básicos más bajo que la tasa efectiva actual de la Reserva Federal. El tema recurrente en los últimos días de negociación ha sido la compra de estructuras alcistas (upside structures) en las opciones SOFR de enero, marzo y junio, con el objetivo de cubrirse ante una prima de recorte de tasas mayor que la que actualmente valora el mercado de swaps.