Notas clave
- Esta es la segunda mayor operación de liquidez de la Reserva Federal de EE. UU. desde el COVID-19.
- Tom Lee de Fundstrat espera que la mejora de la liquidez beneficie a los activos de riesgo, proyectando un posible rally de Bitcoin hacia máximos históricos para enero de 2026.
- Sin embargo, la incertidumbre del mercado persiste, ya que las probabilidades de una subida de tipos del BOJ para diciembre aumentan al 81%.
Al poner oficialmente fin al endurecimiento cuantitativo (QT) el 1 de diciembre, la Reserva Federal de EE. UU. ha iniciado los primeros pasos para la expansión de la liquidez. Los expertos del mercado ven esto como un trampolín para el próximo gran rally cripto.
La Reserva Federal de EE. UU. inyecta 13.5 mil millones de dólares en el sistema bancario
La Reserva Federal de EE. UU. inyectó 13.5 mil millones de dólares en el sistema bancario a través de acuerdos de recompra a un día. Esto marca la segunda mayor operación de liquidez en un solo día desde la crisis del COVID-19. El movimiento también supera los picos de inyecciones repo registrados durante la burbuja Dot-Com.
Inyección de liquidez de la Reserva Federal de EE. UU. | Fuente: Barchat
La operación señala una mayor demanda de financiación a corto plazo dentro del sector bancario. Esto podría, en última instancia, ser favorable para activos de riesgo como las acciones estadounidenses e incluso el mercado cripto.
La Reserva Federal ha detenido oficialmente su programa de endurecimiento cuantitativo desde el 1 de diciembre de 2025, marcando un cambio notable en la política monetaria de EE. UU. La decisión llega después de que el banco central retirara aproximadamente 2.4 trillones de dólares del sistema financiero desde que comenzó el ciclo de endurecimiento en junio de 2022. Sin embargo, justo antes de que la Fed pusiera fin oficialmente al QT, el mercado cripto experimentó una fuerte corrección.
Los expertos siguen divididos sobre lo que sucederá a continuación en el mercado cripto
Tom Lee de Fundstrat dijo que la decisión de la Reserva Federal de detener el endurecimiento cuantitativo sería un punto de inflexión para el mercado cripto. Lee señaló que la última vez que la Fed terminó el QT, los mercados subieron aproximadamente un 17% en tres semanas.
Además, Lee cree que este cambio es particularmente relevante para Bitcoin
BTC $89 124 volatilidad 24h: 3.6% Capitalización de mercado: $1.78 T Vol. 24h: $76.43 B , ya que la mejora de la liquidez históricamente respalda un mejor desempeño en los activos de riesgo. Espera que las condiciones del mercado se fortalezcan hacia fin de año y proyecta un posible nuevo máximo histórico de Bitcoin para finales de enero.Tras el fin del QT, todos esperan con ansias los recortes de tasas de la Fed programados para la próxima reunión del FOMC en diciembre. Pero, por otro lado, el analista de mercado Ted Pillows señaló que la probabilidad de una subida de tipos del Banco de Japón (BOJ) en la reunión de diciembre ha subido al 81%.
Las probabilidades de una subida de tipos del BOJ en diciembre están ahora en el 81%.
La primera subida de tipos del BOJ ocurrió en marzo de 2024.
La segunda ocurrió en julio de 2024, y la última en enero de 2025.
Curiosamente, después de cada subida de tipos, BTC y el mercado cripto cayeron. pic.twitter.com/XcCaj2HSZT
— Ted (@TedPillows) 1 de diciembre de 2025
El BOJ ha subido las tasas tres veces en el ciclo de endurecimiento actual, en marzo de 2024, julio de 2024 y, más recientemente, en enero de 2025. Pillows destacó que cada una de estas subidas de tipos fue seguida por una amplia venta en Bitcoin y en el mercado cripto en general.
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