LEND: Offenes, dezentrales Kreditprotokoll

Was ist LEND

Stellen Sie sich vor, Sie möchten Geld leihen – normalerweise gehen Sie dafür zur Bank, oder? Die Bank fungiert als „Mittelsmann“, sammelt das Geld von Menschen mit Kapital ein und verleiht es an diejenigen, die Geld benötigen, wobei sie eine Servicegebühr einbehält. Das Projekt LEND hingegen bringt diese „Bank“ auf die Blockchain und macht sie dabei noch offener und direkter. Kurz gesagt, LEND ist eine dezentralisierte Peer-to-Peer-Kreditplattform (DeFi-Protokoll), die es Kreditnehmern und Kreditgebern weltweit ermöglicht, direkt miteinander zu handeln, ohne dass traditionelle Banken oder Finanzinstitute als Mittelsmann benötigt werden. Mit „Dezentralisierung“ ist gemeint, dass keine zentrale Instanz alles kontrolliert, sondern dass der Kreditprozess durch Blockchain-Technologie und Smart Contracts automatisch ausgeführt und verwaltet wird. Smart Contracts sind wie automatisch ausgeführte Rechtsverträge: Sobald die Bedingungen erfüllt sind, laufen sie automatisch ab und sorgen für Transparenz und Sicherheit der Transaktionen. Die Zielgruppe von LEND sind all jene, die im Kryptobereich Kredite aufnehmen oder vergeben möchten. Wenn Sie zum Beispiel Krypto-Assets besitzen, diese aber nicht verkaufen wollen, können Sie sie als Sicherheit hinterlegen und dafür Fiatgeld oder andere Kryptowährungen leihen. Umgekehrt können Sie überschüssige Kryptowährungen verleihen und Zinsen verdienen.

Projektvision und Wertversprechen

Die Vision von LEND ist es, ein globales Kreditnetzwerk zu schaffen, das finanzielle Inklusion fördert und mehr Menschen einen einfachen Zugang zu Kreditdienstleistungen ermöglicht. Das Kernproblem, das sie lösen wollen, sind die Ineffizienzen, hohen Kosten und die Ausgrenzung bestimmter Bevölkerungsgruppen (z. B. Menschen ohne Bankkonto) im traditionellen Finanzsystem. Das Wertversprechen von LEND zeigt sich vor allem in folgenden Punkten:

• Niedrigere Einstiegshürden, Förderung finanzieller Inklusion: Ziel ist es, auch Menschen zu erreichen, die von traditionellen Bankdienstleistungen ausgeschlossen sind, damit auch sie Zugang zu Krediten erhalten.
• Transparenz und Sicherheit: Alle Transaktionen werden auf der Blockchain gespeichert, sind öffentlich einsehbar und schwer manipulierbar, was das Betrugsrisiko erheblich senkt.
• Niedrigere Gebühren: Da Mittelsmänner entfallen, sind die Transaktionskosten auf der LEND-Plattform in der Regel niedriger als bei traditionellen Finanzinstituten.
• Schnellere Transaktionen: Die automatische Ausführung durch Smart Contracts macht den Kreditprozess effizienter, sodass Gelder schneller beim Kreditnehmer ankommen.
• Cross-Chain-Kredite: LEND strebt an, Kreditvergabe über verschiedene Blockchain-Netzwerke hinweg zu ermöglichen (z. B. Ethereum, BNB Chain, Polygon usw.), sodass Sie auf einer Chain Sicherheiten hinterlegen und auf einer anderen einen Kredit aufnehmen können – das erhöht die Flexibilität und Kapitalnutzung erheblich.

Technische Merkmale

Als Blockchain-Kreditprojekt konzentriert sich LEND technisch vor allem auf folgende Aspekte:

• Blockchain-Technologie: Sie bildet das Fundament der gesamten Plattform und gewährleistet Dezentralisierung, Transparenz und Unveränderlichkeit der Transaktionen.
• Smart Contracts: Alle Kreditverträge werden automatisch über Smart Contracts abgewickelt, z. B. das Sperren von Sicherheiten, die Berechnung und Auszahlung von Zinsen sowie die Freigabe der Sicherheiten nach Rückzahlung. Das ist, als würde man Vertragsbedingungen in Code schreiben, der dann automatisch ausgeführt wird – ohne menschliches Zutun, fehler- oder korruptionsanfällig zu sein.
• Peer-to-Peer (P2P) Kreditvergabe: LEND setzt auf ein Peer-to-Peer-Modell, bei dem Kreditnehmer und Kreditgeber direkt interagieren und die Abhängigkeit von traditionellen Finanzintermediären reduziert wird.
• Überbesicherte Kredite: Zum Schutz der Kreditgeber verlangt LEND in der Regel, dass Kreditnehmer Sicherheiten im Wert von mehr als dem Kreditbetrag hinterlegen. Wenn Sie z. B. 100 US-Dollar leihen möchten, müssen Sie vielleicht Kryptowährungen im Wert von 150 US-Dollar als Sicherheit hinterlegen. So sind Kreditgeber auch bei Kursschwankungen der Sicherheiten abgesichert.
• Algorithmisches Zinsmodell: Die Kredit- und Leihzinsen werden automatisch durch Algorithmen auf Basis von Angebot und Nachfrage am Markt festgelegt, was die Zinssätze fairer und marktnäher macht.
• Cross-Chain-Funktionalität: LEND arbeitet an „bridge-losen“ Cross-Chain-Krediten, sodass Nutzer zwischen verschiedenen Blockchain-Ökosystemen Kredite aufnehmen und vergeben können, ohne komplexe Asset-Bridges nutzen zu müssen.

Tokenomics

LEND verfügt über einen eigenen nativen Token, der ebenfalls LEND genannt wird.

• Token-Symbol: LEND
• Emissions-Chain: Frühe Informationen zeigen, dass die Plattform auf dem BSC-Netzwerk aufgebaut ist, aber die Cross-Chain-Fähigkeit bedeutet, dass sie möglicherweise auf mehreren Chains läuft oder kompatibel ist.
• Gesamtmenge: Das Gesamtangebot von LEND beträgt 1.000.000.000 (1 Milliarde) Token.
• Token-Nutzung:
  • Protokolleinnahmen verdienen: LEND-Token-Inhaber können durch Staking oder Locking am Protokoll generierte Einnahmen teilen. Beispielsweise erhalten LEND-Token-Inhaber laut Angaben automatisch 25 % der Protokolleinnahmen. Das ist vergleichbar mit dem Besitz von Unternehmensaktien, durch die man am Gewinn beteiligt wird.
  • Mitbestimmung: LEND-Token-Inhaber haben Governance-Rechte und können über wichtige Projektentscheidungen abstimmen, z. B. Anpassungen von Protokollparametern oder die Entwicklung neuer Funktionen. So können Community-Mitglieder gemeinsam die Zukunft des Projekts bestimmen.
• Token-Verteilung: Laut vorliegenden Informationen ist die Verteilung der LEND-Token wie folgt:
  • Seed Round: 12 %
  • Private Round: 7,5 %
  • Public IDO: 0,5 %
  • Kreditgeber & Kreditnehmer: 40 %
  • LEND LP Rewards: 15 %
  • Airdrops: 10 %
  • Collaborator Incentives: 7,5 %
  • TEN Finance Dev Team: 7,5 %
• Aktueller und zukünftiger Umlauf: Das anfängliche zirkulierende Angebot beträgt etwa 14,25 Millionen LEND, was 1,425 % der Gesamtmenge entspricht. CoinMarketCap gibt einen gemeldeten Umlauf von 0 LEND und eine Marktkapitalisierung von 0 an, was darauf hindeuten könnte, dass sich das Projekt in einer frühen Phase befindet oder die Daten noch nicht vollständig aktualisiert wurden.

Team, Governance und Finanzierung

Zu den Kernmitgliedern des LEND-Projektteams gibt es in öffentlich zugänglichen Quellen nur wenige Informationen. In der Tokenverteilung wird jedoch das „TEN Finance Dev Team“ mit 7,5 % der Token erwähnt, was auf eine Verbindung oder Inkubation durch das TEN Finance-Projekt hindeuten könnte. In puncto Governance setzt LEND auf ein dezentrales autonomes Organisationsmodell (DAO). Das bedeutet, dass LEND-Token-Inhaber durch Abstimmungen an der Verwaltung und Entscheidungsfindung des Projekts teilnehmen und gemeinsam die zukünftige Entwicklung des Protokolls bestimmen können. Dieses Modell soll der Community mehr Mitspracherecht geben und die Transparenz und Fairness des Projekts erhöhen. Finanziell wurde LEND durch mehrere Finanzierungsrunden unterstützt, darunter Seed Round, Private Round und Public IDO. Beispielsweise wurden in der Seed Round 1,2 Millionen US-Dollar zu einem Preis von 0,01 US-Dollar pro Token eingesammelt, in der Private Round 2,25 Millionen US-Dollar zu 0,03 US-Dollar pro Token, und der IDO-Ausgabepreis lag bei 0,07 US-Dollar mit einem Ziel von 0,35 Millionen US-Dollar. Diese Mittel werden für die Entwicklung, den Betrieb und den Aufbau des Ökosystems verwendet.

Roadmap

In den öffentlich zugänglichen Quellen gibt es keine detaillierte, zeitlich gegliederte Übersicht über die wichtigsten Meilensteine und Zukunftspläne des LEND-Projekts. Aus der Projektbeschreibung lassen sich jedoch einige Entwicklungsrichtungen ableiten:

• Frühe Phase: Fokus auf den Aufbau einer dezentralen Peer-to-Peer-Kreditplattform mit Betrieb auf dem BSC-Netzwerk.
• Mittelfristige Ziele: Ausweitung der Kreditdienstleistungen auf andere Branchen und Implementierung von Cross-Chain-Kreditfunktionen, Unterstützung von Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism und geplante Erweiterung auf Solana und das Cosmos SDK-Ökosystem.
• Langfristige Vision: Zu den führenden Stablecoins im Kryptobereich werden und finanzielle Inklusion fördern, um Menschen ohne Bankkonto Zugang zu Kreditdienstleistungen zu verschaffen.

Die Tokenomics-Informationen auf GitBook (möglicherweise zu einem anderen LEND-Projekt oder einer neueren Iteration gehörend) erwähnen einige Designprinzipien wie „keine handelbaren Token beim Start“ und „punktbasiertes Testnet-to-Mainnet-Progression“, was auf Strategien für Produkteinführung und Nutzeranreize hindeuten könnte.

Häufige Risikohinweise

Investitionen in Blockchain-Projekte sind immer mit Risiken verbunden, LEND bildet da keine Ausnahme. Zu den wichtigsten Risiken, auf die Sie besonders achten sollten, gehören:

• Technische und Sicherheitsrisiken:
  • Smart-Contract-Schwachstellen: Auch wenn Smart Contracts die Sicherheit erhöhen sollen, können im Code Schwachstellen bestehen, die von Hackern ausgenutzt werden und zu Kapitalverlusten führen können.
  • Plattformstabilität: Als dezentrale Anwendung (DApp) ist der Betrieb der Plattform von der Stabilität und Sicherheit der zugrunde liegenden Blockchain abhängig.
• Wirtschaftliche Risiken:
  • Kryptowährungskursschwankungen: LEND arbeitet mit der Besicherung und Kreditvergabe von Krypto-Assets; die starken Kursschwankungen am Kryptomarkt können dazu führen, dass Sicherheiten nicht mehr ausreichen und Liquidationsrisiken entstehen.
  • Liquiditätsrisiko: Unter extremen Marktbedingungen kann es zu Liquiditätsengpässen im Kreditpool kommen, sodass Nutzer ihr Kapital nicht rechtzeitig abziehen oder Kredite aufnehmen können.
  • Liquidationsrisiko: Fällt der Wert der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert, werden diese automatisch liquidiert, um den Kredit zurückzuzahlen – was für Nutzer Verluste bedeuten kann.
• Regulatorische und operative Risiken:
  • Regulatorische Unsicherheit: Die weltweiten Regulierungen für Kryptowährungen und DeFi entwickeln sich ständig weiter; künftige Änderungen könnten den Betrieb von LEND beeinflussen.
  • Konkurrenzrisiko: Der DeFi-Kreditmarkt ist hart umkämpft, etablierte Projekte wie Aave und Compound haben bereits große Marktanteile – LEND muss kontinuierlich innovativ sein, um sich durchzusetzen.

Bitte beachten Sie: Die obigen Informationen dienen nur zu Referenzzwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Führen Sie vor jeder Investitionsentscheidung unbedingt Ihre eigene, gründliche Recherche durch (DYOR).

Checkliste zur Verifizierung

Wenn Sie sich intensiver mit LEND beschäftigen, können Sie folgende Schlüsselinformationen selbst überprüfen:

• Blockexplorer-Contract-Adresse: Die Contract-Adresse des LEND-Tokens auf der BNB Chain lautet `0xe4D242194757584423338d4678e7d1D2558d59f0`. Über den BNB Chain Explorer können Sie die Tokenverteilung, Transaktionshistorie usw. einsehen.
• GitHub-Aktivität: Prüfen Sie das GitHub-Repository des Projekts, um die Update-Frequenz, die Aktivität der Entwickler-Community und offene Issues zu bewerten.
• Offizielle Website und Whitepaper: Suchen Sie die offizielle Website und das aktuelle Whitepaper von LEND, um die zuverlässigsten und detailliertesten Projektinformationen zu erhalten.
• Community-Foren und Social Media: Folgen Sie den offiziellen Accounts und Community-Diskussionen auf Medium, Twitter, Telegram, Discord usw., um sich über den Projektfortschritt und die Stimmung in der Community zu informieren.
• Audit-Berichte: Suchen Sie nach unabhängigen Sicherheits-Audit-Berichten zu den Smart Contracts des Projekts, um deren Sicherheit einzuschätzen.

Projektfazit

LEND strebt den Aufbau einer dezentralen, kettenübergreifenden Peer-to-Peer-Kreditplattform an, die mithilfe von Blockchain-Technologie die Schwachstellen traditioneller Kreditvergabe adressiert und transparentere, effizientere und kostengünstigere Finanzdienstleistungen bietet sowie finanzielle Inklusion fördert. Durch Smart Contracts werden Kreditprozesse automatisiert, und durch Überbesicherung und algorithmische Zinsmodelle werden Risiko und Ertrag ausbalanciert. Der LEND-Token ist nicht nur Wertträger im Ökosystem, sondern verleiht den Inhabern auch Mitbestimmungsrechte in der Community-Governance. Als junges Blockchain-Projekt steht LEND jedoch vor Herausforderungen wie Smart-Contract-Sicherheit, Marktvolatilität, Liquidität und regulatorischer Unsicherheit. Trotz der ambitionierten Vision sind für den Erfolg starke technische Fähigkeiten, eine aktive Community und Anpassungsfähigkeit an den Markt erforderlich. Allen, die sich für LEND interessieren, empfehle ich dringend, eine objektive und neutrale Haltung einzunehmen und sich nicht von kurzfristigem Hype leiten zu lassen. Führen Sie unbedingt eigene, gründliche Recherchen durch, konsultieren Sie offizielle Quellen und machen Sie sich mit den potenziellen Risiken vertraut. Die Blockchain-Welt bietet viele Chancen, ist aber auch herausfordernd – eine rationale Einschätzung ist entscheidend. Für weitere Details recherchieren Sie bitte selbst.