Equilibrium: Eine All-in-One-DeFi-Kredit- und Handelsplattform auf Polkadot

Was ist Equilibrium

Stellen Sie sich vor, Freunde: Im Alltag legen wir Geld bei Banken an, nehmen Kredite auf oder handeln mit Aktien – all diese Finanzdienstleistungen sind in der Bank als „Zentrum“ gebündelt. In der Blockchain-Welt wünschen wir uns, dass diese Services offener, transparenter und nicht von einer zentralen Institution kontrolliert werden. Das ist der Reiz von dezentraler Finanzierung (DeFi).

Equilibrium (EQ) können Sie sich als einen „Supermarkt“ für Finanzdienstleistungen in der Blockchain-Welt vorstellen, der alles aus einer Hand bietet. Es ist kein gewöhnlicher Markt, sondern ein DeFi-Hub, der auf dem Polkadot-Netzwerk aufgebaut ist.

Dieser „Supermarkt“ bietet hauptsächlich zwei zentrale Services:

• Kreditmarkt (Money Market): Wie bei einer Bank können Sie hier Ihre digitalen Vermögenswerte einzahlen und Zinsen verdienen oder Ihre Assets als Sicherheit hinterlegen, um andere Kryptowährungen zu leihen.
• Dezentrale Börse (DEX): Eine Handelsplattform für digitale Assets ohne Zwischenhändler, auf der Sie direkt verschiedene Kryptowährungen kaufen und verkaufen können. Sie unterstützt sogar hochgehebelte Trades, ähnlich wie professionelle Aktienhandelsplattformen.

Die Zielgruppe sind Nutzer, die im Bereich digitaler Assets handeln und Kredite aufnehmen möchten und dabei eine höhere Kapitaleffizienz anstreben.

Projektvision und Wertversprechen

Equilibrium hat die Vision, ein großes Problem im DeFi-Bereich zu lösen – die „Fragmentierung“. Was bedeutet Fragmentierung? Es gibt viele verschiedene DeFi-Projekte, die jeweils ihr eigenes Süppchen kochen. Sie müssen vielleicht auf einer Plattform Kredite aufnehmen und auf einer anderen handeln – wie wenn Sie für Gemüse auf den Markt und für Kleidung ins Modegeschäft gehen müssen. Das ist sehr umständlich.

Equilibrium möchte diese Services auf einer Plattform bündeln, wie ein großes Einkaufszentrum, in dem Sie alle Finanztransaktionen an einem Ort erledigen können. Das erhöht nicht nur die Kapitaleffizienz, sondern sorgt auch für ein reibungsloseres Nutzererlebnis. Durch eine einzigartige Architektur und ein Risikomanagementmodell will Equilibrium ein stabileres und effizienteres DeFi-Erlebnis bieten und unterstützt Cross-Chain-Funktionen, sodass Assets mit anderen Blockchains interagieren können.

Technische Merkmale

Equilibrium basiert auf dem Substrate-Framework und läuft als Parachain im Polkadot-Netzwerk. Einfach gesagt: Substrate ist wie ein Lego-Baukasten, mit dem Entwickler ihre eigene Blockchain einfacher bauen können; das Polkadot-Netzwerk ist die „Hauptstraße“, die all diese Legosteine verbindet und Kommunikation sowie Zusammenarbeit zwischen verschiedenen Blockchains ermöglicht.

Zu den technischen Highlights gehören:

• Hohe Skalierbarkeit: Dank Polkadot kann Equilibrium eine große Anzahl von Transaktionen verarbeiten, mit hoher Geschwindigkeit und niedrigen Kosten, da kein energieintensives Mining wie bei Bitcoin nötig ist, um Konsens zu erreichen.
• Risikomodell und Zinsmechanismus: Equilibrium führt ein risikobasiertes Zinsmodell ein, das in der traditionellen Finanzwelt üblich ist. Die Zinssätze werden dynamisch angepasst, je nach Asset-Mix und Verschuldung des Kreditnehmers. Wer stabilere Sicherheiten oder einen höheren Beleihungswert bietet, kann von niedrigeren Zinsen profitieren.
• EQD-Stablecoin: Equilibrium hat einen eigenen dezentralen Stablecoin, EQD, der im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist. EQD kann durch die Besicherung mit verschiedenen Assets geprägt werden und bleibt durch mehrschichtige Schutzmechanismen (wie Überbesicherung, Versicherungspools und Stabilitätsfonds) preisstabil.
• Bailsmen-Mechanismus: Eine interessante Rolle. Bailsmen stellen Assets als Versicherung bereit. Wenn ein Kredit unterbesichert ist, greifen sie ein und helfen, das System zu rekapitalisieren, um die Stabilität zu gewährleisten. Als Gegenleistung erhalten sie Erträge von den Kreditnehmern.

Tokenomics

Das Herzstück von Equilibrium ist der native Utility-Token EQ.

Token-Grunddaten

• Token-Symbol: EQ
• Ausgabekette: Polkadot-Parachain
• Gesamtmenge: Die Gesamtmenge der EQ-Token ist auf 12 Milliarden festgelegt.

Token-Verwendung

Der EQ-Token übernimmt im Equilibrium-Ökosystem mehrere Funktionen und ist das „Treibmittel“ und „Stimmrecht“ der Plattform:

• Staking: EQ-Inhaber können ihre Token für Governance, Kreditvergabe und Liquiditätspools staken und dafür Belohnungen erhalten.
• Bailout und Sicherheiten-Liquidität: EQ-Token können im Bailout-Pool gesperrt werden, um Kredite abzusichern und Erträge zu erzielen, oder als Sicherheit dienen, um andere Assets zu leihen.
• Plattformwährung: Für Transaktionen und Produktgebühren auf der Equilibrium-Parachain werden EQ-Token benötigt.
• Governance: EQ-Inhaber haben Stimmrechte für Systemänderungen und können die zukünftige Entwicklung des Projekts mitbestimmen.

Token-Verteilung und Freischaltung

Die 12 Milliarden EQ-Token werden wie folgt verteilt:

• Parachain-Auktionsbelohnungen: 20 % – zur Incentivierung von DOT-Inhabern, die bei der Parachain-Slot-Auktion für Equilibrium stimmen.
• Institutionelle Investoren: 5 % – für strategische Investoren.
• NUT/EQ-Token-Swap: 25 % – für NUT-Token-Inhaber, die von der EOS-Blockchain migrieren.
• Liquiditäts-Mining: 10 % – zur Incentivierung von Nutzern, die Equilibrium Liquidität bereitstellen und halten.
• Team: 15 % – Teamzuteilung mit linearer Freischaltung über 2 Jahre, davon 10 % direkt nach Projektstart verfügbar.
• Treasury: 25 % – für zukünftigen Finanzbedarf und als ultimative Versicherungsreserve.

Teilnehmer am NUT/EQ-Token-Swap und Investoren über Lockdrop (EQ-Token-Sperrung für Genshiro-Token auf Kusama) haben ihre Token nach Parachain-Start für 3 Monate gesperrt, der Rest wird über 10 Monate linear freigeschaltet.

Team, Governance und Finanzierung

Team

Gründer und CEO von Equilibrium ist Alex Melikhov, ein Ingenieur für angewandte Mathematik, der vor seinem Einstieg in die Blockchain-Branche Fintech-Projekte leitete. Das Team besteht aus 27 Mitgliedern, die seit 2017 zusammenarbeiten. Das Engineering-Team verfügt über umfassende Erfahrung mit Ethereum, EOSIO und Substrate.

Governance

Equilibrium setzt auf ein dezentrales Governance-Modell, das durch On-Chain-Prozesse und die „Democracy“- und „Council“-Module des Polkadot-Ökosystems gesteuert wird. Das bedeutet, dass EQ-Inhaber durch Abstimmungen wichtige Entscheidungen beeinflussen können, etwa System-Upgrades oder Parameteranpassungen. Jeder EQ-Inhaber ist stimmberechtigt, unabhängig davon, wie er die Token erhalten hat, was gleiche Stimmrechte garantiert. Das Team verpflichtet sich, nicht in den Governance-Prozess einzugreifen, um Transparenz und Community-Beteiligung zu gewährleisten.

Finanzierung

Das Projekt finanziert und verteilt Mittel über verschiedene Wege, darunter Parachain-Auktionsbelohnungen, institutionelle Investoren, NUT/EQ-Token-Swap und Liquiditäts-Mining. Außerdem werden 25 % der EQ-Token dem Treasury zugeteilt, für zukünftigen Finanzbedarf und als ultimative Versicherungsreserve.

Roadmap

Die Roadmap von Equilibrium zeigt die wichtigsten Meilensteine von der Gründung bis zur zukünftigen Entwicklung:

Wichtige historische Meilensteine

• NUT -> EQ Token-Swap: Abgeschlossen, ermöglicht frühen Nutzern die Migration von der EOS-Blockchain ins Polkadot-Ökosystem.
• Private Equity-Finanzierung und Crowdloans: Abgeschlossen, zur Mittelbeschaffung für die Projektentwicklung.
• EQ-Token-Ausgabe Phase 1: Erfolgreich überzeichnet auf Republic Crypto, 500.000 USD eingesammelt.
• EQ-Token-Ausgabe Phase 2: Vom 28. November bis 4. Dezember 2022 über das neue Launchpad auf Equilibrium DEX durchgeführt.

Wichtige zukünftige Pläne

• Institutionelle Liquiditätsanbieter (LPs) und Liquiditätsanreiz-Aktionen: Geplant für Dezember 2022 bis Januar 2023, um institutionelle LPs zu gewinnen und tiefe Liquiditätspools aufzubauen.
• Governance-Start: Erwartet im Februar 2023, mit mehr Nutzerbeteiligung an Governance-Abstimmungen zur Entwicklung des Ökosystems, des Stablecoins, der DEX und neuer Produkte.
• DOT-KSM-Brücke: Erwartet im Februar 2023, ermöglicht Asset-Transfers zwischen Polkadot und Kusama und den Umlauf des EQD-Stablecoins auf beiden Chains.
• Perpetual Contracts-Markt: Geplant für die zweite Jahreshälfte 2022, sowie weitere wichtige Systemupdates wie das Upgrade des Kredit-Bailout-Systems und XCM-Integrationen mit anderen Ökoprojekten.

Häufige Risikohinweise

Investitionen in Blockchain-Projekte sind immer mit Risiken verbunden, Equilibrium bildet da keine Ausnahme. Hier einige typische Risikokategorien:

• Technische und Sicherheitsrisiken:
  • Smart-Contract-Schwachstellen: Trotz Audits können Smart Contracts unentdeckte Schwachstellen aufweisen, die zu Assetverlusten führen können.
  • Netzwerkangriffe: Blockchain-Netzwerke können verschiedenen Angriffen ausgesetzt sein, etwa DDoS- oder 51%-Attacken, was die Stabilität und Sicherheit der Assets beeinträchtigt.
  • Cross-Chain-Risiken: Cross-Chain-Technologie bringt zwar Vorteile, erhöht aber auch die Komplexität und potenzielle Angriffsflächen.
• Ökonomische Risiken:
  • Marktvolatilität: Kryptomärkte sind sehr volatil, der EQ-Token-Preis kann stark fallen.
  • Liquiditätsrisiko: Bei mangelnder Marktliquidität kann es schwierig sein, EQ-Token oder Sicherheiten zu idealen Preisen zu handeln.
  • Liquidationsrisiko: Im Kreditmarkt kann bei Wertverlust der Sicherheiten eine Liquidation drohen.
  • Stablecoin-Depeg-Risiko: Trotz verschiedener Schutzmechanismen kann der Stablecoin bei extremen Marktbedingungen vom US-Dollar entkoppelt werden.
• Compliance- und Betriebsrisiken:
  • Regulatorische Unsicherheit: Die Regulierung von Kryptowährungen entwickelt sich weltweit weiter, künftige Änderungen können den Betrieb beeinflussen.
  • Wettbewerbsrisiko: Der DeFi-Sektor ist stark umkämpft, Equilibrium steht im Wettbewerb mit anderen Projekten.
  • Team-Ausführungsrisiko: Die Entwicklung hängt von der Umsetzungskraft des Teams und der Realisierung der Roadmap ab.

Bitte beachten Sie, dass dies keine vollständige Risikoliste ist. Investoren sollten selbst gründlich recherchieren und ihre Risikotoleranz bewerten.

Checkliste zur Verifizierung

• Contract-Adresse im Blockexplorer: Suchen Sie die Contract-Adresse des EQ-Tokens im Polkadot-Netzwerk, um Echtheit und On-Chain-Aktivität zu prüfen.
• GitHub-Aktivität: Prüfen Sie die Aktivität des Projekts auf GitHub, um Entwicklungsfortschritt und Community-Beiträge zu bewerten.
• Audit-Berichte: Suchen Sie nach unabhängigen Sicherheits-Audit-Berichten der Smart Contracts, um die Sicherheit einzuschätzen.
• Offizielle Dokumentation: Lesen Sie das neueste Whitepaper, technische Dokumente und offizielle Ankündigungen für die genauesten Projektinformationen.

Projektzusammenfassung

Equilibrium ist ein ambitioniertes DeFi-Projekt, das im Polkadot-Ökosystem eine „All-in-One“-Finanzplattform für Kreditvergabe und Handel aufbauen will. Durch die Nutzung der hohen Skalierbarkeit und Cross-Chain-Interoperabilität von Polkadot will es die Fragmentierung des aktuellen DeFi-Marktes überwinden und die Kapitaleffizienz steigern. Das einzigartige Risikomodell, der EQD-Stablecoin und der Bailsmen-Mechanismus zeigen den Innovationsgeist im DeFi-Bereich. Der EQ-Token dient als Treibmittel und Governance-Tool und ermöglicht der Community, an der Entwicklung des Projekts mitzuwirken.

Wie alle neuen Blockchain-Projekte steht Equilibrium vor technischen, marktbezogenen und regulatorischen Risiken. Der Erfolg hängt von der Robustheit der technischen Umsetzung, der Aktivität der Community und der Fähigkeit ab, sich im wettbewerbsintensiven DeFi-Markt zu behaupten. Interessierten wird empfohlen, die offiziellen Unterlagen gründlich zu studieren und alle potenziellen Risiken sorgfältig zu bewerten. Dies ist keine Anlageberatung.