Bitget US-Aktien-Morgenbericht｜Unabhängigkeit der Federal Reserve erneut bestätigt; Arbeitsmarktdaten übertreffen Erwartungen; Erholung der Technologiewerte stärkt Markt (17. Dezember 2025)

I. Top-Nachrichten

Fed-Entwicklungen

• Hassett bekräftigte, dass Zinsanpassungen auf Daten und Konsens des FOMC basieren sollten, um politische Einflussnahme zu vermeiden;
• Finanzministerin Bessent erklärte, dass diese Woche ein bis zwei Interviews stattfinden werden; Trump wird voraussichtlich Anfang nächsten Jahres den Kandidaten bekannt geben;
• Trump plant, am Mittwoch Fed-Gouverneur Waller zu treffen, der sich dieses Jahr für Zinssenkungen eingesetzt und sich gegen eine Beibehaltung der Zinsen im Juli ausgesprochen hatte. Marktauswirkung: Diese Maßnahme mildert die Sorgen des Marktes über die Kontinuität der Fed-Politik und könnte dazu beitragen, die Erwartungen der Investoren an den geldpolitischen Kurs im nächsten Jahr zu stabilisieren.

Internationale Rohstoffe

• Der Kupferpreis erreichte aufgrund von US-Hortung und Nachfrage nach KI-Rechenzentren ein Rekordhoch, aber Goldman Sachs warnt, dass spekulative Risiken eine Korrektur auslösen könnten;
• Der WTI-Rohöl-Abrechnungspreis fiel um 2,6 % auf unter 55 US-Dollar und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Anfang 2021, belastet durch die Aussicht auf einen Waffenstillstand zwischen Russland und der Ukraine sowie hohe globale Lagerbestände;
• Weitere Rohstoffentwicklungen umfassen leichte Schwankungen bei Gold und Silber. Marktauswirkung: Die Divergenz bei Rohstoffen unterstreicht das gleichzeitige Vorhandensein von geopolitischer Entspannung und schwacher Nachfrage, was den Druck auf den Energiesektor erhöhen und gleichzeitig der Technologie-Lieferkette zugutekommen könnte.

Makroökonomische Politik

• Im November stieg die Nonfarm-Beschäftigung um 64.000 und lag damit über den erwarteten 50.000, aber die Oktober-Zahlen wurden auf einen Rückgang von 105.000 nach unten korrigiert, die Arbeitslosenquote stieg auf den höchsten Stand seit 2021;
• Die Einzelhandelsumsätze im Oktober blieben im Monatsvergleich unverändert und lagen damit unter den erwarteten 0,1 %, aber die Kernumsätze (ohne Autos und Benzin) stiegen um starke 0,8 %, der größte Anstieg seit Juni, was auf eine starke Feiertagsnachfrage hindeutet;
• Trump unterzeichnete ein Einwanderungsverbot, das umfassende Einreisebeschränkungen für Bürger aus Burkina Faso und anderen Ländern sowie teilweise Kontrollen für 15 Länder vorsieht. Marktauswirkung: Die gemischten Arbeitsmarktdaten verstärken die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed, aber die Widerstandsfähigkeit des Konsums stützt die Aussichten auf eine sanfte Landung der Wirtschaft und könnte den Arbeitsmarkt mittelfristig beeinflussen.

II. US-Aktienmarkt-Rückblick

Index-Performance

• Dow Jones: fiel um 0,62 % auf 48.114,26 Punkte, zwei Tage in Folge Rückgang, belastet durch Energiesektoren;
• S&P 500: fiel um 0,24 % auf 6.800,26 Punkte, erhöhte Volatilität während der Sitzung, insgesamt unter Druck durch widersprüchliche Makrodaten;
• Nasdaq: stieg um 0,23 % auf 23.111,46 Punkte, angetrieben durch eine Erholung der Technologiewerte, kehrte die Schwäche am Morgen um.

Entwicklungen bei Tech-Giganten

• Tesla: stieg um 3,07 %, in drei Tagen kumuliert über 9 % auf ein Rekordhoch, profitierte von optimistischen Erwartungen an Robotaxi und dem Ausbau der Batteriekapazität im Werk Berlin;
• Oracle: stieg um 2,02 %, profitierte von einer Erholung der Cloud-Computing-Nachfrage;
• Meta: stieg um 1,49 %, das Wachstum der Nutzerzahlen auf der Social-Media-Plattform stützte den Aktienkurs;
• Nvidia: leichter Anstieg um 0,5 %, die Nachfrage nach KI-Chips bleibt stark;
• Apple: stieg um 0,18 %, Gerüchte über eine Erweiterung der Produktpalette stärkten das Vertrauen;
• Amazon: leichte Schwankungen, starke Verkäufe in der E-Commerce-Hochsaison gleichen Bedenken hinsichtlich Handelskonflikten aus;
• Microsoft: leichter Rückgang um 0,2 %, zunehmender Wettbewerb im Cloud-Geschäft belastet.

• Insgesamt überwogen bei den Tech-Giganten die Kursgewinne, was hauptsächlich auf optimistische Aussichten für KI und Unterhaltungselektronik zurückzuführen ist und die makroökonomische Unsicherheit abfedert.

Sektorbewegungen im Fokus

• Repräsentative Aktien: MicroStrategy stieg um 3,5 %, Robinhood um 3,2 %;
• Treibende Faktoren: Die Stabilisierung des Bitcoin-Preises und die Einführung des USDC-Abwicklungsdienstes durch Visa belebten das Interesse an digitalen Vermögenswerten.

• Repräsentative Aktien: ExxonMobil fiel um 2,1 %, Chevron um 2,3 %, Occidental Petroleum um 3,5 %;
• Treibende Faktoren: Der starke Rückgang der Rohölpreise belastete die Energiekette, verstärkt durch die Erwartung eines globalen Überangebots.

• Repräsentative Aktien: Baidu stieg um 1,2 %, Nio um 0,8 %, Luckin Coffee fiel um 7,1 %;
• Treibende Faktoren: Konsumaktien stehen unter Druck durch zunehmenden Wettbewerb, während Elektrofahrzeugaktien von einer optimierten Lieferkette profitieren.

III. Detaillierte Aktienanalysen

Tesla – Beschleunigte Robotaxi-Einführung

Apple – Erweiterung der Produktpalette

Warner Bros. Discovery – Ablehnung des Übernahmeangebots von Paramount

Pfizer – Verhaltener Umsatzausblick für 2026

Luckin Coffee – Überlegung zur Übernahme von Premium-Kaffee-Geschäften

Wichtige Veranstaltungshinweise

• Rede des Präsidenten der New York Fed, Williams: 22:05 Uhr – Ausblick auf den Devisenmarkt, Fokus auf Hinweise zur Fed-Politik;
• Micron Technology Q2-Ergebnisse: Nachbörslich – Indikator für die Halbleiternachfrage, Auswirkungen auf den Technologiesektor;
• Rede des Gouverneurs der Bank of Canada: 01:45 Uhr – Geldpolitische Entwicklungen, mögliche Auswirkungen auf die nordamerikanischen Wirtschaftsaussichten;
• Medline US-Börsengang: Börsengang – Das Potenzial des Medizingüter-Giganten, 5,37 Milliarden US-Dollar einzusammeln, testet die IPO-Stimmung.