Der tägliche Bericht: Der Ausverkauf bei Kryptowährungen verschärft sich, JPMorgan macht Abflüsse von BTC- und ETH-ETFs im Einzelhandel verantwortlich, 24-Stunden-Liquidationen übersteigen 2 Milliarden Dollar und mehr

Der folgende Artikel ist eine Adaption aus dem Newsletter von The Block, The Daily, der an Werktagnachmittagen erscheint.

Schönen Freitag! Der anhaltende Ausverkauf am Kryptomarkt mag unaufhaltsam erscheinen, aber wir versuchen, die Stimmung positiv zu halten, während wir die neuesten Nachrichten beleuchten.

In der heutigen Sonderausgabe zum Markteinbruch stürzt bitcoin weiter ab, da US-Arbeitsmarktdaten die Hoffnung auf Zinssenkungen dämpfen. JPMorgan erklärt, die Korrektur scheine durch den Einzelhandel mit BTC- und ETH-ETFs getrieben zu sein, Krypto-Liquidationen übersteigen 2 Milliarden Dollar innerhalb von 24 Stunden und mehr.

Unterdessen untersuchen US-Behörden den chinesischen Bitcoin-Mining-Maschinen-Giganten Bitmain wegen Bedenken hinsichtlich der nationalen Sicherheit.

P.S. Vergessen Sie nicht, The Funding zu lesen, eine zweiwöchentliche Zusammenfassung der Trends im Bereich Krypto-Risikokapital. Es ist eine großartige Lektüre – und wie The Daily kostenlos abonnierbar!

Bitcoin stürzt in Richtung 80.000 $ ab, da US-Arbeitsmarktdaten Zinssenkungshoffnungen dämpfen

Bitcoin wird nahe 84.000 $ gehandelt, nachdem er sich von neuen lokalen Tiefstständen von etwa 80.500 $ am Freitag erholt hat, ausgelöst durch stärker als erwartete US-Arbeitsmarktdaten.

• Der verzögerte Arbeitsmarktbericht für September zeigte 119.000 neue Stellen gegenüber der Schätzung von 50.000, was Inflationssorgen verstärkte und die Hoffnung auf eine Zinssenkung im Dezember schwächte, so Vincent Liu, CIO von Kronos Research.
• Liu fügte hinzu, dass eine geringe Liquidität und kurzfristige Gewinnmitnahmen den Rückgang verstärken, da Händler ihr Risiko angesichts sich ändernder makroökonomischer Erwartungen neu kalibrieren.
• Selbst wenn die Fed im Dezember die Zinsen senkt, argumentierte Liu, dass bitcoin frisches Kapital, erneute Onchain-Nachfrage und ein Ende der quantitativen Straffung benötigt, um eine bedeutende Erholung aufrechtzuerhalten.
• Der Crypto Fear & Greed Index liegt nun bei 11 – vergleichbar mit den Tiefstständen des Bärenmarktes 2022 – und signalisiert extreme Angst, da die gesamte Marktkapitalisierung zum ersten Mal seit Mai unter 3 Billionen Dollar gefallen ist.
• Nick Ruck, Research Director bei LVRG, sagte jedoch, dass der Rückgang eine gesunde Neubewertung überdehnter Positionen widerspiegelt, wobei Onchain-Metriken darauf hindeuten, dass die Kapitulation möglicherweise kurz vor dem Abschluss steht.

JPMorgan: Korrektur scheint durch Einzelhandelsverkäufe von BTC- und ETH-ETFs getrieben zu sein

Analysten von JPMorgan erklärten, dass die jüngste Korrektur am Kryptomarkt hauptsächlich durch Abflüsse von Privatanlegern aus Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs getrieben wird, wobei im November bisher etwa 4 Milliarden Dollar aus den Fonds abgezogen wurden.

• Privatanleger haben im gleichen Zeitraum rund 96 Milliarden Dollar in Aktien-ETFs investiert, was laut den Analysten zeigt, dass der Krypto-Ausverkauf nicht Teil eines breiteren Rückzugs aus Risikoanlagen ist.
• Die Analysten stellten fest, dass sich das Krypto-native Deleveraging seit Oktober stabilisiert hat, während traditionellere Privatanleger dieses Muster schon zuvor gezeigt haben – Verkauf von Krypto-ETFs bei gleichzeitigem Kauf von Aktien.
• "Es wäre daher ein Fehler, den Verkauf von Krypto-ETFs als Signal dafür zu interpretieren, dass Privatanleger insgesamt bei Risikoanlagen, einschließlich Aktien, bärisch werden", schrieben sie.

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichnen nahezu Rekordabflüsse von 903 Millionen Dollar

Im Zusammenhang mit dem ETF-Thema verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs am Donnerstag Nettoabflüsse von 903 Millionen Dollar – der zweithöchste Tagesverlust aller Zeiten – und markierten damit eine deutliche Stimmungswende gegenüber Anfang des Monats.

• BlackRocks IBIT, Grayscales GBTC und Fidelitys FBTC führten den Exodus an, als die Forderungsschockmeldung von Nvidia sowohl Tech- als auch Kryptomärkte traf, wie BTC Markets-Analystin Rachael Lucas feststellte.
• Dennoch belaufen sich die kumulierten Zuflüsse in die Fonds weiterhin auf 57,4 Milliarden Dollar, mit 113 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen, was laut Lucas darauf hindeutet, dass die Teilnehmer ihr Engagement reduzieren, anstatt bitcoin vollständig aufzugeben.
• Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten tägliche Abflüsse von 261,6 Millionen Dollar, während neu aufgelegte Altcoin-ETFs gegen den Trend starke Zuflüsse verzeichneten, angeführt von 105,4 Millionen Dollar in Bitwises XRP-Fonds und moderaten Zuwächsen bei Solana- und HBAR-Produkten.

Krypto-Liquidationen übersteigen 2 Milliarden Dollar in 24 Stunden

Über 2 Milliarden Dollar an gehebelten Krypto-Positionen wurden in den letzten 24 Stunden im Zuge des jüngsten Bitcoin-Absturzes liquidiert, was eine der größten Liquidationswellen des Jahres und die größte seit dem 10. Oktober auslöste.

• CoinGlass-Daten zeigen, dass etwa 400.000 Händler ausgelöscht wurden, wobei die größte Einzelorder – eine BTC-USD-Position im Wert von 36,8 Millionen Dollar – auf Hyperliquid liquidiert wurde.
• Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Liquidationsdaten unvollständig sind, da einige Krypto-Börsen nur teilweise berichten, sodass die veröffentlichten Gesamtsummen das wahre Ausmaß der Zwangsliquidationen wahrscheinlich unterschätzen.
• Timothy Misir, Head of Research bei BRN, sagte, bitcoin trete in eine Kapitulationszone ein, wobei kurzfristige Inhaber Verluste auf zyklischem Extremniveau realisieren, und ein Scheitern, das Niveau von 88.000 bis 90.000 Dollar zurückzuerobern, birgt das Risiko eines weiteren Rückgangs in Richtung 78.000 Dollar.
• Unterdessen sagte Andre Dragosch von Bitwise, bitcoin nähere sich einem potenziellen "Max-Pain"-Reset, wobei institutionelle Kostenbasen sich um 84.000 und 73.000 Dollar konzentrieren – Zonen, in denen Zwangsverkäufer historisch erschöpft sind und Erholungen oft beginnen.

Krypto-Treasury-Firmen knicken ein, da der Crash fast die Hälfte der kombinierten Marktkapitalisierung vernichtet

Digitale Asset-Treasury-Firmen erleiden schwere Verluste, da ihre kombinierte Marktkapitalisierung von einem Höchststand von 176 Milliarden Dollar im Juli auf heute etwa 99 Milliarden Dollar fast halbiert wurde, was dem starken Rückgang der Kryptopreise folgt.

• Der kombinierte Wert der von DATs gehaltenen Krypto-Bestände ist laut dem Daten-Dashboard von The Block ebenfalls von 141 Milliarden Dollar, als bitcoin am 6. Oktober ein Allzeithoch erreichte, auf 104 Milliarden Dollar am 21. November gefallen.
• Strategy, Bitmine und Forward Industries verzeichnen alle starke Kursverluste, da ihre jeweiligen BTC-, ETH- und SOL-Positionen abgebaut werden, und obwohl Michael Saylors Unternehmen noch im Plus ist, sitzen viele DATs nun auf erheblichen nicht realisierten Verlusten.
• Unterdessen sagte Saylor am Freitag, dass die Überzeugung von Strategy in bitcoin "unerschütterlich" sei und widersprach damit der Idee, dass das Unternehmen angesichts des Kursrückgangs aus den MSCI-Indizes entfernt werden könnte.

Ausblick auf die nächste Woche

• Die US-PPI-Daten werden am Dienstag veröffentlicht. US-Arbeitslosenanträge, PCE und BIP-Zahlen folgen am Mittwoch, zusammen mit der britischen Haushaltsrede.
• EZB-Präsidentin Christine Lagarde wird am Montag sprechen.
• Tornado Cash, Euler, Monad, Blast und Wormhole gehören zu den Krypto-Projekten, bei denen Token-Freischaltungen anstehen.
• Devconnect endet in Buenos Aires. Die Australian Crypto Convention beginnt.

Verpassen Sie nie ein wichtiges Ereignis mit dem täglichen Digest von The Block über die einflussreichsten Ereignisse im digitalen Asset-Ökosystem.