- Der Hyperliquid-Preis fällt um 1,2 % aufgrund von Gewinnmitnahmen und Konkurrenz durch Aster DEX.
- Bevorstehende HYPE-Token-Freigaben im Wert von $11,9 Milliarden lösen kurzfristige Angebotsbedenken aus.
- Steigendes Open Interest und Käufe von Walen deuten auf einen bullischen Trend hin.
Der Preis von Hyperliquid hat nach einem deutlichen Anstieg heute einen kurzen Rücksetzer erlebt und ist um 1,2 % gefallen, sodass er sich um $46,57 bewegt.
Trotz dieses kurzfristigen Rückgangs liegt der HYPE-Token in der vergangenen Woche immer noch 19,5 % im Plus, was das anhaltende Interesse der Investoren und den Optimismus hinsichtlich der langfristigen Aussichten des Projekts unterstreicht.
Die Korrektur folgt auf eine starke Rallye und spiegelt eine Mischung aus Gewinnmitnahmen, technischer Ablehnung und wachsender Konkurrenz im Bereich der dezentralen Derivate wider.
Konkurrenz und Gewinnmitnahmen belasten die Stimmung
Nach einer starken Entwicklung in der vergangenen Woche sah sich Hyperliquid in der Nähe des 38,2%-Fibonacci-Retracement-Levels bei $49,36 Verkaufsdruck ausgesetzt.
Der gescheiterte Ausbruch veranlasste Händler dazu, Gewinne mitzunehmen, was zu einer kurzen Korrektur führte.
Das MACD-Histogramm dreht im 4-Stunden-Chart ins Negative, was auf eine Abschwächung des kurzfristigen Momentums hindeutet, während der RSI von einem überkauften Bereich bei 69,89 zurückging, was darauf hindeutet, dass der Markt nach einem wöchentlichen Anstieg von 19 % eine Abkühlung benötigte.
Source: CoinMarketCap Ein Teil des Ausverkaufs spiegelt auch die wachsende Rivalität zwischen Hyperliquid und dem neu gestarteten, von Binance unterstützten Aster DEX wider.
Seit seinem Start am 17. September hat Aster enorme Handelsvolumina angezogen und am ersten Tag $20,8 Milliarden verarbeitet, verglichen mit $9,7 Milliarden bei Hyperliquid.
Die schnelle Akzeptanz von Aster und ein Total Value Locked (TVL) von $2 Milliarden innerhalb einer Woche haben die Liquidität im Bereich der dezentralen Perpetuals verschoben und die Dominanz von Hyperliquid vorübergehend geschwächt.
Trotzdem behält Hyperliquid eine dominante Marktposition bei.
Mit einer Marktkapitalisierung von $12,74 Milliarden und einem Total Value Locked (TVL) von $4,85 Milliarden bleibt es eine der größten dezentralen Derivate-Plattformen.
Allerdings beobachten Händler die Entwicklung genau, da das Projekt kurzfristigen Gegenwind sowohl durch externe Konkurrenz als auch durch internen Angebotsdruck ausgesetzt ist.
Befürchtungen bezüglich HYPE-Token-Freigaben
Die unmittelbarste Herausforderung für HYPE ist ein bevorstehendes Token-Freigabeereignis, das am 29. November beginnt.
Rund 237,8 Millionen Token – etwa 24 % des Gesamtangebots – werden über 24 Monate hinweg freigegeben.
Beim aktuellen Preis bedeutet dies ein potenzielles Verkaufsdruckvolumen von fast $500 Millionen pro Monat, das teilweise durch monatliche Rückkäufe im Wert von $65 Millionen aus der Projekt-Treasury ausgeglichen wird.
Dies könnte zu einem monatlichen Ungleichgewicht von etwa $410 Millionen führen, was kurzfristig zu Volatilität führen könnte, während sich der Markt an das erhöhte Angebot anpasst.
Trotz dieser Bedenken könnte die $1 Milliarde schwere Treasury des Projekts, die mit der Fusion von Sonnet Bio und Rorschach verbunden ist, einige der Verwässerungsängste ausgleichen.
Die Größe der Treasury und die strategischen Reserven geben dem Team Spielraum, die Liquidität zu steuern und das Marktvertrauen durch Rückkäufe oder Initiativen zum Wachstum des Ökosystems aufrechtzuerhalten.
On-Chain-Daten zeigen bullische Tendenzen
Während kurzfristige Händler sich auf Widerstandsniveaus konzentrieren, erzählen Derivate- und On-Chain-Daten eine optimistischere Geschichte.
Das Open Interest (OI) bei HYPE-Futures ist von $1,27 Milliarden am vergangenen Mittwoch auf $1,97 Milliarden am Montag gestiegen, dem höchsten Stand seit Anfang Oktober.
Source: Coinglass Steigendes Open Interest signalisiert neues Kapital, das in den Markt fließt, was typischerweise ein Indikator für wachsende bullische Überzeugung ist.
Daten von CryptoQuant zeigen zudem, dass Wale – also Großinvestoren – ihre Positionen ausbauen, wobei Kaufaufträge sowohl am Spot- als auch am Futures-Markt dominieren.
Dieser Akkumulationstrend deutet darauf hin, dass institutionelle und vermögende Teilnehmer weitere Gewinne erwarten.
Netzwerkdaten verstärken diese bullische Stimmung.
Laut Artemis Terminal erreichten die 24-Stunden-Chain-Gebühreneinnahmen von Hyperliquid $2 Millionen und übertrafen damit edgeX und BNB Chain.
Hohe Netzwerkgebühren korrelieren oft mit erhöhtem Handelsvolumen und Liquidität und signalisieren eine starke Nutzerbeteiligung, selbst bei kurzfristiger Marktunsicherheit.
Wichtige technische Marken für den Hyperliquid-Preis
Technisch gesehen hat HYPE nach dem Ausbruch über die absteigende Trendlinie und den 50-Tage-EMA bei $43,54 Widerstandsfähigkeit gezeigt.
Am Wochenende hielt der Token dieses Niveau als Unterstützung, bevor er wieder über $48,57 stieg.
Schließt der Token über dem nächsten Widerstand bei $51,15, erwarten Analysten eine Fortsetzung der Rallye in Richtung des Rekordhochs von $59,46, das zuletzt am 18. September erreicht wurde.
Ein Unterschreiten des 50-Tage-EMA bei $43,54 könnte jedoch den Weg für eine tiefere Korrektur in Richtung der Unterstützungszone bei $41,6 ebnen.
