Bitcoin erreicht wichtige Unterstützung; Analysten warnen vor tieferer Korrektur

Der Preis von Bitcoin befindet sich derzeit in einer Marktkorrektur. Am Dienstag fiel er auf 107.000 $, nachdem er am Vortag kurzzeitig über 111.000 $ gestiegen war.

On-Chain-Datenanalysten identifizieren die aktuelle Preisspanne nun als einen entscheidenden Wendepunkt. Dieser Punkt wird bestimmen, ob der Vermögenswert seinen bullischen Trend beibehält oder einer moderaten, mittelfristigen Korrektur gegenübersteht.

Ein kritischer Wendepunkt für den bullischen Schwung

Die On-Chain-Datenanalyseplattform Glassnode hat diese Situation hervorgehoben, indem sie ihr Cost Basis Distribution Quantile Model Chart auf X geteilt hat.

Dieses Modell analysiert die Verteilung der Erwerbskosten von Bitcoin-Investoren, um die Wahrscheinlichkeit von Gewinnmitnahmen auf dem aktuellen Kursniveau zu bewerten. Im Gegensatz zur traditionellen technischen Analyse verwendet dieses Tool tatsächliche Blockchain-Daten, um Akkumulationsmuster zu identifizieren und bietet so einen präziseren Einblick in institutionelle Unterstützungs- und Widerstandszonen.

Das Diagramm zeigt mehrere Quantil-Linien, wie zum Beispiel die 0,95-Linie (Rot). Diese Linie repräsentiert den durchschnittlichen Preis, den die obersten 5 % der Bitcoin-Besitzer – diejenigen mit der höchsten Kostenbasis – bezahlt haben.

Risk Indicator: Supply Quantiles Cost Basis Model. Source: Glassnode

Wenn der Bitcoin-Preis über diese 0,95-Linie steigt, signalisiert dies einen überhitzten Markt und eine Hochrisikozone, in der die Gewinnmitnahmen (Verkäufe) wahrscheinlich zunehmen werden. Umgekehrt, wenn der Preis unter die 0,95-Linie fällt, tritt der Markt in einen Trendwechsel oder einen Gleichgewichtszustand ein. Genau dort landete Bitcoin nach dem Flash Crash am 10. Oktober.

Der Wendepunkt: Das 0,85-Quantil

Das aktuelle Kursniveau bewegt sich in der Nähe der 0,85-Quantil-Grenze. Dies ist eine Art wichtige Unterstützung. Ein nachhaltiger Bruch unter diese Linie wird typischerweise als erhöhtes Risiko einer mittelfristigen Korrektur interpretiert.

Glassnode warnte: „Wenn Käufer diese Zone halten können, kann sich der Schwung von hier aus wieder aufbauen. Geht sie jedoch erneut verloren, wird der Markt wahrscheinlich niedrigere Bereiche erneut aufsuchen. Dies ist ein entscheidender Bereich, den man beobachten sollte.“

Derivatehändler positionieren sich für weiteren Abwärtstrend

Die Anlegerstimmung auf Binance, der größten Kryptowährungs-Derivateplattform nach Volumen, tendiert ebenfalls dazu, weitere Anpassungen zu erwarten.

Arab Chain, Analyst bei CryptoQuant, bemerkte: „Im Oktober gab es einen Anstieg des Bitcoin-Futures-Handelsvolumens auf Binance, wobei die Verkäufer an den meisten Tagen bis gestern dominierten.“

Binance BTC Daily Long vs Short. Source: CryptoQuant

Die Bitcoin-Futures-Positionen auf Binance sind derzeit leicht zugunsten der Verkäufer verschoben und entfernen sich von einem nahezu 50:50-Gleichgewicht. Das aktuelle Long/Short-Verhältnis liegt bei 0,955, und die Day-over-Day Change (DOC) von -0,063 signalisiert eine Verlangsamung des positiven Momentums.

Arab Chain schlussfolgerte: „Insgesamt spiegeln die aktuellen Daten ein fragiles Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern wider, das leicht zugunsten des Verkaufsdrucks verschoben ist. Sollte sich dieser Trend fortsetzen, könnte dies den Weg für weitere Korrekturen ebnen, sofern der Markt in den kommenden Tagen keine erneute Kaufaktivität oder stärkere institutionelle Nachfrage zeigt.“