Bitcoin-Preis peilt Unterstützungszone von 100.000–107.000 US-Dollar angesichts massiver Liquidationen an

In den letzten drei Monaten hat der Kryptomarkt eine heftige „Liquiditätsjagd“ erlebt, bei der sowohl Long- als auch Short-Positionen mit niedriger bis mittlerer Hebelwirkung nacheinander liquidiert wurden. 

Dies spiegelt die Realität wider, dass dem aktuellen Markt eine klare dominierende Kraft fehlt und er hauptsächlich von beidseitigen Liquiditätsjagden getrieben wird.

Massenliquidationen bei Bitcoin

Laut Daten von Alphractal wurden in diesem Zeitraum 94% der Trader liquidiert. Bei Anwendung eines 50%-Liquiditätsschwellenfilters bleiben nur noch dicht konzentrierte Liquiditätszonen übrig. Dies zeigt, dass der Preis aktiv große Order-Cluster „aufgesucht“ hat, um Positionen zu räumen.

Ethereum hat ein ähnliches Szenario erlebt, wobei sowohl Long- als auch Short-Positionen in den letzten 30 Tagen stark betroffen waren.

Bitcoin-Liquidations-Heatmap. Quelle: Alphractal

Für Bitcoin ist das auffälligste Merkmal die Bildung eines massiven Long-Clusters im Bereich von $104.000–$107.000. Diese konzentrierte Liquiditätszone stimmt mit der Unterstützungszone von $100.000–$107.000 überein, die Analyst Axel Adler Jr. auf Basis von On-Chain-Daten identifiziert hat.

Bitcoin On-Chain-Daten. Quelle: Axel Adler Jr

Konkret markiert dieses Level den Schnittpunkt des Short-Term Holder Realized Price (dem durchschnittlichen Einstandspreis kurzfristiger Investoren) und dem 200-Tage-SMA. Dieser Faktor stärkt die Zuverlässigkeit der „defensiven“ Rolle dieser Unterstützungszone. Viele Experten prognostizieren, dass bei einem Durchbruch dieser Zone ein tieferer Rückgang in den Bereich von $92.000–$93.000 erfolgen wird.

„Die nächste starke Unterstützungszone ist der Bereich 100K–107K, wo sich der STH Realized Price und der SMA 200D schneiden. Darunter gibt es zusätzliche Unterstützung um 92–93K, eine tiefere Unterstützungszone, die die Kostenbasis kurzfristiger Investoren widerspiegelt, die Coins 3 bis 6 Monate gehalten haben. Dies wird zur entscheidenden zweiten Verteidigungslinie, falls der Markt das Level 100K–107K verliert.“ erklärte Axel Adler Jr.

Wie BeInCrypto berichtete, ist die Spot-Taker-Aktivität bei Bitcoin verkaufsdominiert geworden, was auf eine nachlassende Kaufnachfrage und das Risiko eines Rückgangs in Richtung der Unterstützung bei $107.557 hinweist.

Umgekehrt ist das Level von $108.800 die kurzfristige Trennlinie zwischen Bullen- und Bärenmarkt. Laut Murphy Chen stellt dies die kurzfristige Kostenbasis für Investoren dar.

Ein stabiler Schlusskurs über dieser Schwelle signalisiert eine deutliche Reduzierung des Verkaufsdrucks. Der Verlust dieses Levels könnte jedoch einen kurzfristigen Ausverkauf auslösen.

STH-RP’s Bullen-Bären-Trennlinie und Preisdynamik. Quelle: Murphy Chen

Mit anderen Worten: Die Zone um $108.800 ist das „Tor“, das bestimmt, ob Bitcoin seinen Aufwärtstrend beibehält oder in eine tiefere Korrekturphase eintritt.

„Aktuell, bei $108.000, ist das ein Rückgang von 13% vom Hoch. Wenn der STH-RP unterschritten wird, gäbe es theoretisch noch 10-15% Abwärtspotenzial. Ohne das Zusammenwirken negativer Ereignisse ähnlicher Größenordnung dürfte die Korrektur nicht stärker ausfallen als bei den beiden vorherigen Fällen“, erklärte Murphy Chen.

Der Markt hat in den letzten drei Monaten 94% der Accounts liquidiert. Dies unterstreicht die Gefahren des Handels mit hohem Hebel in einem von Liquiditätsjagden dominierten Markt.

Wie der 50%-Filter zeigt, ist der Handel in der Nähe großer Liquiditätscluster oft mit hohem Risiko verbunden. Das macht defensive Strategien, das Setzen von Stop-Losses und das Positionsmanagement umso wichtiger.