Strategie zielt darauf ab, bis zu 21 Milliarden US-Dollar durch STRK unbefristete Vorzugsaktien zu beschaffen, um Bitcoin zu kaufen

Strategy, ehemals MicroStrategy, plant laut einem Prospekt, der bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde, bis zu 21 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf seiner 8% Serie A unbefristeten Vorzugsaktien, STRK, zu beschaffen.

Strategy plant, STRK-Aktien im Laufe der Zeit zu verkaufen, möglicherweise durch Verkäufe am Markt, ausgehandelte Transaktionen oder Blockgeschäfte. Das Unternehmen beabsichtigt, die Erlöse für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, einschließlich des Erwerbs von Bitcoin und für Betriebskapital, sagte Strategy in einer Erklärung am Montag.

Die unbefristeten Vorzugsaktien haben einen Liquidationsvorrang von 100 US-Dollar pro Aktie und akkumulieren kumulative Dividenden zu einem festen Satz von 8% pro Jahr. Reguläre Dividenden auf STRK werden vierteljährlich ausgezahlt, wenn sie vom Vorstand von Strategy erklärt werden.

Der Verkauf erfolgt zusätzlich zum zuvor angekündigten "21/21-Plan" des Unternehmens, der eine Gesamtkapitalbeschaffung von 42 Milliarden US-Dollar durch Aktienangebote und festverzinsliche Wertpapiere für Bitcoin-Akquisitionen sowie das anfängliche unbefristete Vorzugsaktienangebot anstrebt.

Strategy hält derzeit 499.096 BTC im Wert von über 41 Milliarden US-Dollar, hat jedoch in der vergangenen Woche keine Aktien der Klasse A im Rahmen seines am Markt angebotenen Aktienprogramms verkauft, um zusätzliche Bitcoin zu kaufen, laut seiner neuesten 8-K-Einreichung. Die gesamten Bestände von Strategy wurden zu einem Durchschnittspreis von 66.357 US-Dollar pro Bitcoin gekauft, was Gesamtkosten von rund 33,1 Milliarden US-Dollar einschließlich Gebühren und Ausgaben bedeutet.

Im Gegensatz zu Anleihen haben unbefristete Vorzugsaktien kein Fälligkeitsdatum oder einen obligatorischen Rückzahlungszeitplan; stattdessen zahlen sie feste Dividenden auf unbestimmte Zeit, solange das ausgebende Unternehmen operativ bleibt. Die Inhaber von unbefristeten Vorzugsaktien von Strategy können ihre Aktien zu bestimmten Zeiten und unter bestimmten Bedingungen in Stammaktien der Klasse A umwandeln. Wenn sie dies tun, können sie anstelle von Bruchteilen von Aktien Bargeld erhalten.

Strategy hat auch die Option, alle ausstehenden Vorzugsaktien gegen Bargeld zurückzukaufen, wenn der Gesamtwert unter 25% des ursprünglich ausgegebenen Betrags fällt oder wenn bestimmte Steuerereignisse eintreten. Der Rücknahmepreis entspricht dem Liquidationswert der Aktie zuzüglich etwaiger nicht gezahlter Dividenden und kann in einigen Fällen auf den aktuellen Marktpreisen basieren.

Wenn ein bedeutendes Unternehmensereignis, bekannt als "grundlegende Änderung", eintritt, können die Aktionäre von Strategy verlangen, ihre Aktien zurückzukaufen. Der Rückkaufpreis entspricht dem Liquidationswert der Aktie zuzüglich etwaiger nicht gezahlter Dividenden.

STRK schloss am Freitag um 2,1% niedriger bei 92,40 US-Dollar, während die Stammaktien der Klasse A von Strategy, MSTR, laut TradingView um 5,6% niedriger bei 287,18 US-Dollar schlossen.