Revelation Finance: التداول وتجميد التوكنات على الإيثريوم.

ما هو Revelation Finance

أصدقائي، تخيلوا الأموال التي نستخدمها يوميًا، مثل اليوان الصيني، حيث تضمن قيمتها البنوك الوطنية. لكن في عالم البلوكشين، هل هناك عملة رقمية يمكن أن تكون قيمتها مستقرة نسبيًا مثل اليوان، ولا تتقلب بشكل كبير؟ هنا تكمن جاذبية العملات المستقرة (Stablecoin). وما سنتحدث عنه اليوم هو Revelation Finance، أو بشكل أدق ADADAO (الاسم المختصر للمشروع ADAO)، وهو بمثابة "صندوق أدوات مالية" على بلوكشين كاردانو (Cardano Blockchain، وهي منصة بلوكشين تشبه الإيثريوم لكنها تركز أكثر على الدقة العلمية والاستدامة)، يساعد الجميع على إنشاء هذه العملات المستقرة.

ببساطة، هدف ADADAO هو تمكينك من استخدام أصولك على بلوكشين كاردانو (مثل عملة ADA، وهي العملة الأصلية لكاردانو) كضمان لإصدار عملة مستقرة تُسمى AUSD. ستسعى قيمة هذه العملة المستقرة AUSD للبقاء ثابتة قدر الإمكان، مثل الدولار الأمريكي، بحيث يمكنك التداول والإقراض في عالم البلوكشين دون القلق من تقلبات الأسعار الكبيرة لأصولك.

تشبه عملية الاستخدام النموذجية الذهاب إلى البنك ورهن عقارك للحصول على قرض: تقوم بقفل بعض عملات ADA في نظام ADADAO كضمان، ثم يصدر لك النظام كمية معينة من عملة AUSD المستقرة بناءً على قيمة الضمان. وعندما ترغب في استرجاع عملات ADA الخاصة بك، ما عليك سوى إعادة نفس كمية عملات AUSD المستقرة مع بعض الرسوم.

رؤية المشروع وقيمته المقترحة

رؤية ADADAO هي تقديم حل عملة مستقرة لامركزي ومدعوم بضمانات لنظام كاردانو البيئي. المشكلة الأساسية التي يسعى لحلها هي التقلبات الحادة الشائعة في سوق العملات الرقمية. من خلال توفير عملة AUSD المستقرة، يمنح المستخدمين وسيلة أكثر استقرارًا للقياس والتبادل عند إجراء الأنشطة المالية على بلوكشين كاردانو.

ما يميز ADADAO عن المشاريع المماثلة هو أنه مبني على بلوكشين كاردانو، ويؤكد أن بروتوكوله لامركزي (Decentralized Protocol، أي نظام لا تسيطر عليه جهة مركزية بل تديره وتقرر فيه المجتمع)، كما أنه يوفر طريقة إصدار عملة مستقرة بدون فوائد (Interest Free، أي لا تدفع فوائد عند إصدار العملة المستقرة، لكن غالبًا توجد رسوم أخرى مثل رسوم الاستقرار). هذا يعني أن المستخدمين يمكنهم الحصول على العملة المستقرة بتكلفة أقل، ويتم التحكم في العملية بالكامل عبر العقود الذكية (Smart Contracts، وهي برامج حاسوبية تنفذ شروط العقد تلقائيًا)، مما يقلل الحاجة للثقة في طرف ثالث.

الخصائص التقنية

جوهر ADADAO التقني هو بروتوكول لامركزي مبني على بلوكشين كاردانو. هذا يعني أن تشغيله لا يعتمد على أي شركة أو فرد مركزي، بل يتم تنفيذه تلقائيًا عبر عقود ذكية مكتوبة مسبقًا.

تشمل ميزاته التقنية الرئيسية:

• بروتوكول لامركزي: النظام بالكامل مدفوع بالعقود الذكية، شفاف تمامًا ولا يحتاج للثقة بطرف ثالث.
• إقراض بدون فوائد: عند رهن الأصول لإصدار العملة المستقرة، لا يدفع المستخدم فوائد، وهذه ميزة جذابة في مجال DeFi (التمويل اللامركزي).
• مبني على كاردانو: يستفيد من خصائص بلوكشين كاردانو لتقديم خدمة عملة مستقرة مستقرة وقابلة للتوسع.
• دعم الأصول القابل للتحقق: كل عملة AUSD مستقرة مدعومة بضمانات على السلسلة، لضمان استقرار قيمتها.

بالنسبة لآلية الإجماع، بما أن ADADAO مبني على بلوكشين كاردانو، فهو يرث آلية الإجماع الخاصة بكاردانو، أي Ouroboros (وهي آلية إثبات الحصة PoS، حيث يتم التحقق من المعاملات وإنشاء الكتل الجديدة عبر حيازة وتجميد الرموز).

اقتصاديات التوكن

يحتوي نظام ADADAO على نوعين رئيسيين من التوكنات: AUSD وADAO.

عملة AUSD المستقرة

AUSD هي العملة المستقرة التي يصدرها بروتوكول ADADAO، وهي مرتبطة بالدولار الأمريكي بشكل مرن وتهدف للحفاظ على قيمة مستقرة. يتم ضمان استقرارها عبر الإفراط في الضمان (أي أن قيمة الأصول المرهونة أعلى من قيمة العملة المستقرة المصدرة).

توكن ADAO

ADAO هو توكن الاستخدام والحكم (Utility and Governance Token) في نظام ADADAO (توكن الاستخدام يعني أن له استخدامات فعلية في النظام، وتوكن الحكم يعني أن حامليه يمكنهم التصويت على قرارات المشروع).

• رمز التوكن/سلسلة الإصدار: ADAO، يصدر على بلوكشين كاردانو، وهو توكن أصلي لكاردانو.
• الإجمالي أو آلية الإصدار: إجمالي المعروض من ADAO هو 500 مليون توكن.
• التضخم/الحرق: المعلومات المتاحة حاليًا لا توضح آلية التضخم أو الحرق بالتفصيل.
• العرض الحالي والمستقبلي: توجد اختلافات في مصادر المعلومات حول العرض المتداول من ADAO. تشير تقارير إلى أن العرض المتداول المعلن في أبريل 2022 كان 18 مليون توكن، بينما تظهر تقارير أخرى أن العرض المتداول الحالي هو 0 ADAO، وهناك تقرير آخر يذكر أن العرض المتداول المعلن هو 139 مليون توكن. هذا يشير إلى وجود عدم يقين أو تأخر في تحديث البيانات، ويحتاج لمزيد من التحقق.
• استخدامات التوكن:
  • الحوكمة: يمكن لحاملي ADAO المشاركة في التصويت لتحديد كيفية تشغيل البروتوكول وتعديل معاييره.
  • تقسيم الرسوم: يمكن للحاملين الحصول على جزء من الرسوم الناتجة عن البروتوكول.
  • التداول والمراجحة: يمكن تداول ADAO كعملة رقمية في البورصات وتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار.
  • التجميد والإقراض: يمكن للمستخدمين تجميد ADAO أو إقراضه لكسب عوائد.
• معلومات التوزيع وفك القفل: المعلومات المتاحة حاليًا لا توضح خطة التوزيع وفك القفل بالتفصيل.

الفريق، الحوكمة والتمويل

تم تطوير وإطلاق مشروع ADADAO في البداية بواسطة مؤسسة ADADAO. خطتهم هي نقل مسؤوليات المشروع تدريجيًا إلى المجتمع لتحقيق حوكمة منظمة لامركزية مستقلة بالكامل (DAO، Decentralized Autonomous Organization، وهي منظمة تدار وتعمل عبر الشيفرة وتصويت المجتمع).

هذا يعني أنه في المستقبل، سيقرر حاملو توكن ADAO اتجاه تطوير المشروع والمعايير الهامة عبر التصويت. ومع ذلك، فإن المعلومات المتاحة علنًا عن أعضاء الفريق محدودة، حيث أشار موقع Cardano Cube إلى عدم وجود معلومات عامة عن أعضاء فريق ADADAO.

بالنسبة للخزينة ومدة التمويل (أي الفترة التي يمكن أن يستمر فيها المشروع بالتمويل)، لا توجد معلومات مفصلة متاحة حاليًا.

خارطة الطريق

توضح خارطة طريق ADADAO تطور المشروع وخططه المستقبلية، وفيما يلي بعض المحطات الزمنية الهامة:

• الربع الأول 2022: تم إجراء الإصدار الأولي للتوكن (IDO) والإدراج في بورصة مركزية (CEX).
• الربع الثاني 2022: تم إطلاق ميزة التجميد (Staking) والإدراج في DEX كاردانو (بورصة لامركزية).
• الربع الثالث 2022: تم تصميم وتحسين البروتوكول الأولي.
• الربع الرابع 2022: تم إصدار النسخة التجريبية وإجراء أبحاث إضافية.
• الربع الأول 2023: تم إصدار وثيقة الورقة البيضاء والشبكة التجريبية.
• الربع الثاني 2023: تم إطلاق Testnet V1 وتحسين البروتوكول.
• الربع الثالث 2023: تم إطلاق Testnet V2 ودمج محفظة Nami.
• الربع الرابع 2023: تم تطوير وحدة PSM (Peg Stability Module) وتطوير DAO، وتعزيز خدمات الأوراكل.
• الربع الأول 2024: تم إنشاء DAO وتأكيد آلية التصويت النهائية.
• الربع الثاني 2024: تم تطوير ميزة التجميد على السلسلة وتحسين البروتوكول.
• الربع الثالث 2024: تم إجراء التدقيق النهائي للبروتوكول، مع التخطيط لإطلاق البروتوكول النهائي.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع عملات رقمية ينطوي على مخاطر، وADADAO ليس استثناءً. فيما يلي بعض تنبيهات المخاطر الشائعة:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: رغم تدقيق العقود الذكية، قد توجد ثغرات غير مكتشفة قد تؤدي لخسارة الأموال.
  • مخاطر الأوراكل: تعتمد بروتوكولات العملات المستقرة على الأوراكل (Oracle، خدمة تجلب البيانات من خارج السلسلة إلى داخلها) للحصول على أسعار الضمانات، وإذا كانت بيانات الأوراكل غير دقيقة أو تم التلاعب بها فقد تؤثر على استقرار العملة المستقرة.
  • مخاطر بلوكشين كاردانو: باعتباره جزءًا من نظام كاردانو البيئي، فإن المخاطر التقنية في بلوكشين كاردانو تؤثر أيضًا على ADADAO.
• المخاطر الاقتصادية:
  • مخاطر تصفية الضمانات: إذا انخفض سعر الضمانات (مثل ADA) بشكل كبير، قد يؤدي ذلك إلى التصفية ويتعرض المستخدمون للخسارة.
  • مخاطر فك الارتباط للعملة المستقرة: قد تفقد عملة AUSD ارتباطها بالدولار بسبب الذعر في السوق أو نقص الضمانات أو عيوب في تصميم البروتوكول.
  • تقلب سعر التوكن: سعر ADAO كتوكين استخدام وحوكمة يتأثر بعوامل عديدة مثل العرض والطلب، وتقدم المشروع، ومزاج السوق العام، مما يجعله متقلبًا.
  • مخاطر السيولة: في بعض البورصات، قد يكون حجم تداول ADAO منخفضًا، مما يصعب عمليات البيع والشراء أو يؤدي لانزلاق سعري.
  • مخاطر نشاط المشروع: تشير بعض المعلومات إلى أن المشروع تم أرشفته في Cardano Cube بسبب الروابط المعطلة أو قلة النشاط على الإنترنت، ما قد يعني وجود مشاكل في نشاط أو صيانة المشروع ويحتاج المستخدم للتحقق بنفسه.
• مخاطر الامتثال والتشغيل:
  • عدم وضوح التنظيم: لا تزال السياسات التنظيمية العالمية تجاه العملات الرقمية وDeFi غير واضحة، وقد تؤثر التغيرات المستقبلية سلبًا على تشغيل المشروع.
  • شفافية الفريق: المعلومات المتاحة عن أعضاء الفريق محدودة، ما يزيد من عدم اليقين التشغيلي للمشروع.

يرجى ملاحظة أن تنبيهات المخاطر أعلاه ليست شاملة، ويجب عليك إجراء بحث شخصي وتقييم المخاطر بشكل كافٍ قبل الاستثمار.

قائمة التحقق

عند التعمق في فهم المشروع، إليك بعض الروابط والمعلومات التي يمكنك التحقق منها بنفسك:

• الموقع الرسمي: http://revelationdao.org/
• الورقة البيضاء: http://revelationdao.org/whitepaper.pdf
• عناوين العقود على مستكشف البلوك: يمكنك البحث عن عناوين عقود ADAO وAUSD على مستكشف بلوكشين كاردانو للاطلاع على نشاطها وتوزيع الحصص على السلسلة.
• نشاط GitHub: قم بزيارة مستودع GitHub الخاص بالمشروع (https://github.com/RevelationDAO) لمراجعة وتيرة تحديث الشيفرة وعدد المساهمين وحل المشكلات لتقييم نشاط التطوير.
• وسائل التواصل الاجتماعي: تابع الحساب الرسمي للمشروع على X (تويتر سابقًا) (https://twitter.com/Revelat03875442) ومنصات المجتمع الأخرى لمعرفة آخر المستجدات والنقاشات.
• معلومات البورصات: راجع أزواج التداول وحجم التداول واتجاهات الأسعار لتوكن ADAO في البورصات الكبرى مثل Bitget وMEXC وPancakeSwap (V2).

ملخص المشروع

يعد ADADAO (Revelation Finance) مشروعًا يهدف لتقديم حل عملة مستقرة لامركزي (AUSD) على بلوكشين كاردانو. يسمح للمستخدمين برهن أصول كاردانو الأصلية (مثل ADA) لإصدار AUSD، ويتم إدارة المشروع بشكل مشترك من قبل حاملي توكن الحوكمة ADAO. يركز المشروع على ميزات اللامركزية، الإقراض بدون فوائد، ودعم الأصول، في محاولة لتوفير بنية تحتية مالية مستقرة لنظام كاردانو البيئي.

من خلال خارطة الطريق، يظهر أن المشروع لديه خطط تطوير واضحة ومعالم رئيسية خلال السنوات الماضية، بما في ذلك إطلاق الشبكة التجريبية وإنشاء DAO. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن بعض المعلومات تشير إلى أن المشروع تم أرشفته بسبب الروابط المعطلة أو قلة النشاط على الإنترنت، ما قد يدل على وجود مشاكل في النشاط أو الصيانة. بالإضافة إلى ذلك، توجد تناقضات في بيانات العرض المتداول لتوكن ADAO، ما يتطلب الحذر من المستثمرين.

بشكل عام، يوفر ADADAO محاولة مثيرة لبناء عملة مستقرة على كاردانو، لكنه مثل جميع مشاريع البلوكشين الناشئة يواجه مخاطر تقنية واقتصادية وتشغيلية متعددة. قبل المشاركة، ننصحك بشدة بإجراء بحث معمق والتحقق من جميع المعلومات واتخاذ القرار بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر. هذا ليس نصيحة استثمارية.