Lido On Kusama: رمز التخزين السائل على Kusama

ما هو Lido On Kusama

أصدقائي، اليوم سنتحدث عن مشروع لعب دوراً خاصاً في عالم البلوكشين سابقاً، يُدعى Lido On Kusama ويُختصر بـ stKSM. يمكنك اعتباره "بنكاً" خاصاً يتعامل مع أصل رقمي يُسمى KSM. KSM هو الرمز الأصلي لسلسلة Kusama، ويمكن اعتبار Kusama بمثابة "شبكة اختبار" أو "حقل تجارب" لـ Polkadot، وكلاهما يستخدم آلية إثبات الحصة (Proof of Stake).

في آلية إثبات الحصة التقليدية، إذا رغبت في كسب عوائد عبر تخزين (Staking) KSM، سيتم "تجميد" رموزك لفترة محددة ولن تستطيع استخدامها بحرية، كما لو أنك وضعت مالك في وديعة لأجل ولا يمكنك سحبها إلا بعد مدة. هدف مشروع Lido On Kusama الأساسي كان حل هذه المشكلة.

يتيح لك المشروع إيداع KSM في عقد ذكي خاص بـ Lido، ثم يمنحك Lido رمزاً إيصالياً مساوياً يُسمى stKSM. هذا الرمز stKSM يتمتع بـ"السيولة"، أي يمكنك تداوله أو بيعه أو استخدامه في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) الأخرى في أي وقت، بينما تستمر في كسب عوائد التخزين، كما لو أنك رهنت شهادة وديعتك أو نقلتها لشخص آخر.

ببساطة، Lido On Kusama هو أداة تتيح لك كسب عوائد من تخزين KSM مع الحفاظ على سيولة أصولك.

المشاهد الأساسية:

• تخزين سيولة: يقوم المستخدم بإيداع KSM في بروتوكول Lido ويحصل على stKSM، بينما يتم استخدام KSM للتخزين وكسب العوائد.
• تكامل مع DeFi: يمكن استخدام stKSM في بروتوكولات DeFi أخرى، مثل كضمان أو للتداول، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال.

عملية الاستخدام النموذجية (سابقاً):

كان المستخدمون ينقلون رموز KSM الخاصة بهم (غالباً xcKSM، وهو رمز KSM متوافق مع معيار ERC-20 الخاص بالإيثريوم) إلى العقد الذكي الخاص بـ Lido. يقوم البروتوكول بسك كمية مساوية من رموز stKSM للمستخدم حسب كمية KSM المودعة. تمثل هذه الرموز stKSM حصة المستخدم في بروتوكول Lido والعوائد أو العقوبات المحتملة الناتجة عنها. يجمع البروتوكول هذه الرموز ويقوم بتفويضها إلى مشغلي العقد الذين تختارهم Lido DAO (منظمة مستقلة لامركزية) للتخزين. رصيد المستخدم من stKSM يزداد مع تراكم العوائد. إذا احتاج المستخدم إلى رمز برصيد ثابت لاستخدامه في بعض تطبيقات DeFi، يمكنه تغليف stKSM ليصبح wstKSM.

ومع ذلك، يجب التنويه إلى أن مشروع Lido On Kusama قد توقف عن التطوير والدعم التقني اعتباراً من 1 أغسطس 2023. تم إيقاف الإيداعات الجديدة للتخزين في 15 مارس 2023، كما توقفت مكافآت التخزين والسحب في 1 يونيو 2023. تم فك تخزين جميع رموز KSM تلقائياً في 22 يونيو 2023، وأعيد توزيع الأموال على السلاسل المتوازية في 24 يوليو 2023، ويمكن للمستخدمين سحبها عبر واجهة المستخدم الخاصة بـ Lido.

رؤية المشروع والقيمة المقترحة

كانت رؤية Lido On Kusama الأصلية جعل التخزين على شبكة Kusama أكثر مرونة وكفاءة. وتتمثل القيمة الأساسية في:

• إطلاق السيولة: حل مشكلة تقييد السيولة بعد تخزين KSM، بحيث يمكن للمستخدمين كسب العوائد دون التضحية بإمكانية استخدام أموالهم.
• خفض الحواجز: تبسيط عملية تخزين KSM، فلا حاجة للمستخدم لتشغيل عقد بنفسه أو القلق بشأن الصيانة التقنية، مما يقلل من عوائق المشاركة.
• تعظيم العوائد: عبر توزيع KSM الخاص بالمستخدمين على عدة عقد تحققها Lido DAO، بهدف تحسين العوائد وتقليل مخاطر فشل عقدة واحدة.
• التشغيل البيني مع DeFi: يمكن دمج رمز stKSM بسهولة في النظام البيئي الأوسع لـ DeFi، مما يوفر للمستخدمين طرقاً متنوعة لاستخدام أموالهم.

نقاط الاختلاف عن المشاريع المماثلة (سابقاً):

كمشروع رائد في مجال التخزين السائل، ورثت Lido على Kusama مزاياها من سلاسل أخرى، مثل آلية اختيار مشغلي العقد اللامركزية وملاءمتها لنظام DeFi. استخدمت العقود الذكية وتقنية نقل الرسائل عبر السلاسل (XCM) لتحقيق تخزين KSM السائل على سلسلة Moonriver المتوازية.

ومع ذلك، رغم هذه الرؤية والقيم، لم يستمر مشروع Lido On Kusama. ووفقاً لشريك التطوير MixBytes، تضمنت أسباب الإيقاف ظروف السوق، ونمو البروتوكول غير المتوقع، وموارد فريق Lido المحدودة، وأولوية الأعمال الأساسية مثل الإيثريوم. باختصار، لم تحقق معدلات التبني والنمو في نظام Kusama توقعات الاستثمار التجاري.

الخصائص التقنية

يعتمد Lido On Kusama تقنياً على شبكة Kusama، وسلسلة Moonriver المتوازية، ومجموعة من العقود الذكية لتحقيق وظيفة التخزين السائل.

• شبكة Kusama: باعتبارها شبكة اختبار لـ Polkadot، تتكون Kusama من سلسلة ترحيل وعدة سلاسل متوازية. KSM هو رمزها الأصلي ويستخدم للتخزين، الحوكمة، ودفع رسوم المعاملات.
• سلسلة Moonriver المتوازية: تم نشر بروتوكول Lido On Kusama على Moonriver، وهي سلسلة متوازية متوافقة مع آلة الإيثريوم الافتراضية (EVM) ضمن نظام Kusama. هذا يعني أن عقود Lido الذكية يمكن بناؤها باستخدام أدوات ولغات مألوفة لمطوري الإيثريوم.
• نقل الرسائل عبر السلاسل (XCM): لتحقيق التفاعل بين KSM على سلسلة الترحيل وبروتوكول Lido على Moonriver، استخدم المشروع ميزة XCM في Kusama. تتيح XCM نقل الرسائل والأصول بأمان بين السلاسل المختلفة.
• العقود الذكية: الوظائف الأساسية للبروتوكول تنفذ عبر مجموعة من العقود الذكية، منها:
  • عقد Lido الرئيسي: مسؤول عن تجميع KSM، منطق توزيع التخزين، وسك وإتلاف stKSM.
  • عقد stKSM: عقد رمز ERC-20 يمثل حصة المستخدم وعوائده في البروتوكول.
  • عقد wstKSM: أيضاً رمز ERC-20، وهو نسخة مغلفة من stKSM للاستخدام في تطبيقات DeFi التي تتطلب رصيداً ثابتاً.
  • عقد Ledger: يحتوي على منطق تخزين خاص بدفتر الحسابات ويتفاعل مع سلسلة الترحيل لضبط كمية التخزين الفعلية.
  • عقد Oracle (المُوَجه): مسؤول عن توفير حالة التخزين على سلسلة Kusama لبروتوكول Lido، لضمان دقة عوائد التخزين والعقوبات. يستخدم آلية إجماع لمنع السلوك الخبيث.
• مشغلو العقد اللامركزيون: تتولى Lido DAO اختيار وإدارة مجموعة من مشغلي العقد المحترفين، ويتم توزيع KSM الخاص بالمستخدمين بينهم لتعزيز اللامركزية والأمان.

اقتصاديات الرموز

يتضمن مشروع Lido On Kusama الرموز الرئيسية التالية: stKSM، wstKSM، ورمز الحوكمة LDO الخاص بـ Lido DAO.

• stKSM (Staked KSM):
  • رمز العملة: stKSM
  • سلسلة الإصدار: Moonriver (كإصدار تخزين سائل لـ xcKSM)
  • الطبيعة: stKSM هو رمز "إيصال العوائد" يحصل عليه المستخدم بعد إيداع KSM في بروتوكول Lido. يتغير رصيده ديناميكياً مع تراكم العوائد (رمز قابل لإعادة التوزيع).
  • الاستخدام: يمثل KSM المخزن في البروتوكول وعوائده والعقوبات المحتملة. يهدف لتوفير السيولة، بحيث يمكن للمستخدمين تداول أو استخدام أصولهم المخزنة في تطبيقات DeFi.
  • الحالة الحالية: توقفت مكافآت التخزين اعتباراً من 1 يونيو 2023.
• wstKSM (Wrapped Staked KSM):
  • رمز العملة: wstKSM
  • سلسلة الإصدار: Moonriver
  • الطبيعة: wstKSM هو نسخة مغلفة من stKSM. على عكس stKSM، رصيد wstKSM ثابت (رمز غير قابل لإعادة التوزيع)، وتنعكس قيمته عبر نظام الحصص الداخلي لعوائد stKSM.
  • الاستخدام: يستخدم أساساً في تطبيقات DeFi التي تتطلب رصيداً ثابتاً، مثل بروتوكولات الإقراض أو بعض أزواج التداول.
• LDO (Lido DAO Token):
  • الطبيعة: LDO هو رمز الحوكمة الخاص بـ Lido DAO.
  • الاستخدام: يمكن لحاملي LDO المشاركة في حوكمة Lido DAO عبر تخزين LDO والتصويت على معايير البروتوكول الرئيسية (مثل الرسوم، اختيار مشغلي العقد، إلخ)، مما يؤثر على تشغيل بروتوكول Lido.

معلومات توزيع الرموز وفك القفل: نظراً لتوقف المشروع، لم تعد معلومات توزيع وفك قفل stKSM وwstKSM نشطة. أما توزيع وفك قفل رموز LDO فيرتبط بنظام Lido ككل وليس بنشر Lido On Kusama تحديداً.

رسوم البروتوكول (سابقاً): كان بروتوكول Lido يقتطع جزءاً من عوائد التخزين (مثلاً، 10% على الإيثريوم)، وتوزع هذه الرسوم على مشغلي العقد، Lido DAO، وصندوق التأمين.

الفريق، الحوكمة والتمويل

تم إطلاق مشروع Lido On Kusama في البداية عبر تعاون بين Lido DAO وشريك التطوير MixBytes.

• الأعضاء الأساسيون وخصائص الفريق:
  • MixBytes: شريك تطوير Lido، مسؤول عن تطوير وصيانة بروتوكول Lido On Kusama. هم خبراء في تدقيق البلوكشين وأبحاث الأمان، ويركزون على المشاريع المتوافقة مع EVM والمبنية على Substrate.
  • Lido DAO: منظمة مستقلة لامركزية تدير حوكمة بروتوكول Lido. يقرر حاملو رموز LDO عبر التصويت معايير البروتوكول الرئيسية، الترقيات، واختيار مشغلي العقد.
• آلية الحوكمة:
  • تعود سلطة الحوكمة النهائية في Lido On Kusama إلى Lido DAO. يقرر حاملو رموز LDO عبر التصويت على القرارات الرئيسية للبروتوكول.
  • تختار Lido DAO مشغلي العقد وتشرف عليهم لضمان اللامركزية والكفاءة في عملية التخزين.
• التمويل والتشغيل:
  • تم دعم تشغيل وتطوير المشروع في البداية من قبل Lido DAO.
  • لكن، بسبب النمو غير المتوقع للمشروع والاعتبارات المالية، قررت Lido DAO وMixBytes معاً إنهاء التطوير والدعم التقني لـ Lido On Kusama. سبق أن طلبت MixBytes تمويلاً شهرياً بقيمة 20,000 دولار من Lido DAO لدعم الصيانة التقنية قبل الإيقاف النهائي.

خارطة الطريق

يمكن تقسيم دورة حياة Lido On Kusama إلى المراحل الرئيسية التالية:

• أغسطس 2021: قدمت MixBytes اقتراحاً لـ Lido DAO لتوسيع نظام التخزين السائل إلى Polkadot وKusama.
• 18 فبراير 2022: تم إطلاق stKSM رسمياً على شبكة Moonbeam، معلناً بدء المرحلة الأولى من Lido On Kusama.
• 9 مارس 2023: أعلنت Lido Finance عن خطة لإنهاء خدمات التخزين السائل على شبكتي Polkadot وKusama، ونشرت جدولاً زمنياً تدريجياً للإيقاف.
• 15 مارس 2023: تم إيقاف استقبال الإيداعات الجديدة في بروتوكول Lido On Kusama.
• 1 يونيو 2023: تم تعليق مكافآت التخزين والسحب.
• 22 يونيو 2023: تم فك تخزين جميع رموز KSM تلقائياً.
• 24 يوليو 2023: أعيد توزيع الأموال على السلاسل المتوازية، ويمكن للمستخدمين السحب عبر واجهة Lido.
• 1 أغسطس 2023: أوقفت MixBytes رسمياً تطوير ودعم Lido On Kusama، وانتهى المشروع رسمياً.

خطط مستقبلية: نظراً لانتهاء مشروع Lido On Kusama، لا توجد خطط مستقبلية له حالياً. سبق أن أشارت MixBytes إلى أنها تقيّم إمكانية دعم حل تخزين سائل أصلي خاص بـ DotSama، لكن ذلك سيكون مشروعاً جديداً وليس استمراراً لـ Lido On Kusama.

تنبيهات المخاطر الشائعة

رغم انتهاء مشروع Lido On Kusama، فإن مراجعة المخاطر التي واجهها أثناء التشغيل مفيدة لفهم مخاطر التخزين السائل بشكل عام وأسباب فشل المشروع. فيما يلي المخاطر التي كانت موجودة سابقاً والعوامل التي أدت إلى إنهاء المشروع:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: أي مشروع قائم على العقود الذكية معرض لمخاطر الثغرات البرمجية التي قد تؤدي لفقدان الأموال. خضع بروتوكول Lido للتدقيق، لكن لا يمكن القضاء على المخاطر تماماً.
  • هجمات المُوَجه: المُوَجه مسؤول عن توفير بيانات خارج السلسلة، وإذا تم التلاعب به فقد يؤدي لحساب خاطئ للعوائد أو العقوبات.
  • مخاطر عبر السلاسل: استخدام تقنيات مثل XCM قد يعرض المشروع لمخاطر فشل أو ثغرات في التواصل بين السلاسل.
  • مخاطر مشغلي العقد: رغم اختيار مشغلي العقد من قبل Lido DAO، إلا أن سوء تصرف عدد كبير منهم (كالانقطاع أو السلوك الخبيث) قد يؤدي لعقوبات (Slashing) على رموز KSM المخزنة.
• المخاطر الاقتصادية:
  • مخاطر فك الارتباط: من الناحية النظرية، يجب أن تكون قيمة stKSM مرتبطة بنسبة 1:1 مع KSM المخزن، لكن قد تؤدي ظروف السوق لانحراف السعر (فك الارتباط).
  • نقص السيولة: رغم أن stKSM يهدف لتوفير السيولة، إلا أن ظروف السوق القاسية قد تؤدي لنقص السيولة في أزواج التداول، مما يصعب بيع الرموز بسعر مناسب.
  • تقلب العوائد: تتغير عوائد التخزين حسب حالة الشبكة وأداء مشغلي العقد، وقد تكون أقل من المتوقع.
  • مخاطر إنهاء المشروع: وهو ما واجهه Lido On Kusama فعلياً. بسبب ظروف السوق، ونمو البروتوكول غير المتوقع، والاعتبارات المالية، قد يقرر الفريق إيقاف التشغيل، مما يجبر المستخدمين على سحب أصولهم يدوياً ويفقدهم فرصة العوائد المستقبلية.
• المخاطر التنظيمية والتشغيلية:
  • عدم وضوح التنظيم: لا تزال البيئة التنظيمية للعملات الرقمية وDeFi في تطور، وقد تؤثر تغييرات السياسات مستقبلاً على المشروع.
  • مخاطر الحوكمة: قد تكون قرارات حوكمة Lido DAO محل جدل أو غير فعالة، مما يؤثر على صحة البروتوكول.
  • مخاطر المركزية: رغم سعي Lido DAO للامركزية، إلا أن اختيار مشغلي العقد وترقيات البروتوكول قد تحمل بعض مخاطر المركزية.

تنويه غير استثماري: نؤكد مجدداً أن المعلومات أعلاه هي عرض موضوعي وتحليل للمخاطر المتعلقة بمشروع Lido On Kusama، ولا تشكل نصيحة استثمارية بأي شكل. سوق العملات الرقمية متقلب والاستثمار يحمل مخاطر، يرجى البحث جيداً واتخاذ القرار بحذر.

قائمة التحقق

نظراً لانتهاء مشروع Lido On Kusama في 1 أغسطس 2023، لم تعد عناصر "قائمة التحقق" التقليدية (مثل نشاط GitHub، أو نشاط التداول على عناوين العقود في مستكشف الكتل) مناسبة لتقييم نشاطه الحالي أو مستقبله. ومع ذلك، بالنسبة للمعلومات التاريخية وسحب الأصول، يمكن الاستفادة من النقاط التالية:

• عناوين العقود في مستكشف الكتل: لا يزال بإمكان المستخدمين البحث عن عناوين عقود stKSM وwstKSM عبر مستكشف Moonriver للتحقق من سجلات التداول والأرصدة التاريخية. رغم توقف التخزين والمكافآت الجديدة، إلا أن هذه العقود لا تزال موجودة لسحب KSM المفكوك.
• مستودع GitHub: يحتوي مستودع MixBytes على GitHub (mixbytes/lido-dot-ksm) على كود عقود بروتوكول التخزين السائل لـ Lido KSM/DOT. رغم توقف التطوير، يظل الكود مرجعاً مهماً لفهم التنفيذ التقني.
• الإعلانات والوثائق الرسمية: مراجعة مدونة Lido الرسمية، إعلانات MixBytes، ووثائق Lido KSM docs التاريخية توفر جدولاً زمنياً مفصلاً لإنهاء المشروع ودليل سحب الأصول للمستخدمين.
• منتدى حوكمة Lido DAO: تعكس الاقتراحات والمناقشات التاريخية (مثل اقتراح إنهاء المشروع) موقف المجتمع وآلية اتخاذ القرار.

تنويه مهم: نظراً لانتهاء المشروع، يجب اعتبار أي فحص لـ"النشاط" بمثابة استعلام عن السجلات التاريخية وليس تقييماً للحالة التشغيلية الحالية أو المستقبلية. يجب أن يركز المستخدمون على كيفية سحب أصولهم المتبقية بأمان من المشروع.

ملخص المشروع

أصدقائي، كان Lido On Kusama (stKSM) مشروعاً قدم خدمة التخزين السائل في نظام Kusama البيئي. فكرته الأساسية هي تمكين حاملي KSM من كسب عوائد الشبكة عبر التخزين، مع الحصول على رمز stKSM القابل للتداول بحرية، مما يطلق سيولة الأصول المخزنة ويتيح استخدامها في تطبيقات DeFi أوسع.

حقق المشروع ذلك عبر نشر عقود ذكية على سلسلة Moonriver المتوازية، واستخدام ميزة نقل الرسائل عبر السلاسل (XCM) في Kusama للتفاعل بين سلسلة الترحيل وبروتوكول Lido. تولت Lido DAO اختيار ومراقبة مشغلي العقد لضمان اللامركزية والكفاءة في عملية التخزين. بالإضافة إلى stKSM، وفر المشروع رمز wstKSM، وهو نسخة مغلفة برصيد ثابت من stKSM لتلبية احتياجات بروتوكولات DeFi المختلفة.

لكن مشروع Lido On Kusama انتهى رسمياً في 1 أغسطس 2023. جاء هذا القرار نتيجة ظروف السوق، ونمو البروتوكول غير المتوقع، وقيود موارد فريق Lido، وأولوية الأعمال الأساسية مثل الإيثريوم. توقفت الإيداعات الجديدة، والمكافآت، والسحب، وتم فك تخزين جميع رموز KSM تلقائياً وإعادة توزيع الأموال على السلاسل المتوازية، ويمكن للمستخدمين السحب عبر واجهة Lido.

لذا، أصبح Lido On Kusama مشروعاً أنهى دورة حياته. بالنسبة للمشاركين السابقين، الأهم هو التأكد من سحب جميع الأصول وفقاً للإرشادات الرسمية. أما للمبتدئين في عالم البلوكشين، فإن قصة Lido On Kusama تذكرنا بأن حتى المشاريع الواعدة قد تنتهي لأسباب متعددة. في عالم العملات الرقمية، المتابعة المستمرة، البحث العميق، والوعي بالمخاطر أمر بالغ الأهمية.

للمزيد من التفاصيل يرجى البحث الذاتي، ونؤكد أن ما سبق لا يشكل نصيحة استثمارية بأي شكل.