IBEX: بروتوكول عالمي للمدفوعات والتسوية قائم على البيتكوين

نعتذر يا صديقي، هناك عدة مشاريع تحمل اسم "IBEX" أو أسماء مشابهة في مجال البلوكشين. ولتقديم معلومات دقيقة وذات قيمة، سأعتمد على المشروع الأكثر اكتمالاً من حيث المعلومات والمتوافق مع خصائص مشاريع البلوكشين، وهو مشروع "Impermax (IBEX)". يرجى ملاحظة أن هذا لا يعني استبعاد المشاريع الأخرى التي تحمل نفس الاسم، بل هو اختيار مبني على توفر المعلومات.---

ما هو IBEX

تخيل أن لديك مبلغاً من المال وترغب في استثماره لتحقيق المزيد من الأرباح دون الحاجة لبيعه. في عالم المال التقليدي، قد تضع المال في البنك أو تستخدمه كضمان للحصول على قرض. أما في عالم البلوكشين، فإن IBEX (الاسم الكامل Impermax، ورمز العملة IBEX) يشبه "بنك رقمي خاص" يركز على مساعدة مزودي السيولة في البورصات اللامركزية (DEX) ليتمكنوا من الاستفادة بشكل أفضل من أصولهم.

بشكل محدد، إذا قدمت نوعين من العملات الرقمية في بورصة لامركزية مثل Uniswap، ستحصل على ما يسمى "رموز LP" كإثبات على تقديمك للسيولة. مشروع IBEX يتيح لك استخدام هذه الرموز كضمان للحصول على المزيد من العملات الرقمية كقرض. بذلك يمكنك استخدام الأموال المقترضة في أنشطة أخرى، مثل مواصلة تقديم السيولة لتحقيق أرباح إضافية أو الاستثمار في مجالات أخرى. الأمر يشبه رهن سند ملكية عقار للحصول على قرض من البنك، لكن هنا "سند الملكية" هو رمز LP في العالم الرقمي.

الهدف الأساسي لـ IBEX هو رفع كفاءة استخدام رأس المال، بحيث لا تبقى أصولك الرقمية "نائمة" بل تعمل وتحقق قيمة أكبر.

رؤية المشروع وقيمته المضافة

رؤية IBEX هي أن يصبح رائداً في خدمات التمويل لمزودي السيولة (Liquidity Providers - LP). يسعى لحل مشكلة أساسية: كيف يمكن لمزودي السيولة الاستفادة القصوى من أموالهم أثناء تقديم السيولة.

للتوضيح، مزود السيولة التقليدي يشبه من يؤجر أرضه (رأس المال) للآخرين ليزرعوها، فيحصل على إيجار (رسوم التداول)، لكن الأرض نفسها (رأس المال) لا تُستخدم في إنتاج آخر. أما IBEX فيقدم نموذج "الزراعة بالرافعة المالية"، حيث يمكنك أثناء تأجير الأرض استخدام "سند الملكية" (رمز LP) للحصول على قرض، ثم توسيع مزرعتك أو الاستثمار في محاصيل ذات عائد أعلى. بذلك تزداد فرص تحقيق أرباح أكبر.

القيمة المضافة لـ IBEX تكمن في تقديم حلول لمختلف أنواع المستخدمين حسب درجة تحملهم للمخاطر: من يرغبون في تجنب "الخسارة غير الدائمة" (وهي خسارة محتملة عند تقديم السيولة في البورصات اللامركزية)، يمكنهم إقراض أموالهم للآخرين؛ أما من يسعون لعوائد أعلى ومستعدون لتحمل مخاطر أكبر، يمكنهم الاقتراض واستخدام الرافعة المالية. بالإضافة إلى ذلك، يطمح المشروع للتحول تدريجياً إلى منظمة لامركزية ذاتية الإدارة (DAO)، بحيث يقرر حاملو رموز IBEX مستقبل المشروع، ويوفر منتجات بسيطة وآمنة وعالية العائد.

الخصائص التقنية

مشروع IBEX مبني على بلوكشين الإيثيريوم ويستخدم العقود الذكية لأتمتة عمليات الإقراض والتداول بالرافعة المالية. العقود الذكية هي بروتوكولات تنفذ تلقائياً على البلوكشين عند تحقق شروط محددة مسبقاً، دون الحاجة لطرف ثالث.

تشمل الخصائص التقنية:

• دعم متعدد السلاسل: لا يعمل IBEX على الإيثيريوم فقط، بل توسع ليشمل Polygon وArbitrum وAvalanche وBase وSonic، ما يتيح لمزيد من المستخدمين الاستفادة من خدماته عبر شبكات مختلفة.
• رهن رموز LP: يمكن للمستخدمين إيداع رموز LP كضمان في البروتوكول للحصول على أصول أخرى كقرض.
• نموذج أسعار فائدة ديناميكي: تتغير أسعار الفائدة حسب العرض والطلب في السوق لضمان صحة عمل مجمعات السيولة.
• أوراكل الأسعار: يستخدم IBEX متوسط الأسعار المرجح زمنياً (TWAP) للحصول على أسعار الأصول، مما يساعد على منع التلاعب بالأسعار وضمان عدالة الإقراض.
• تدقيق أمني: تم تدقيق كود المشروع من قبل جهات متخصصة مثل BailSec وGuardian Audit، ويوجد برنامج مكافآت للثغرات لتعزيز أمان البروتوكول.
• رخصة كود المصدر التجاري: كود Impermax V3 محمي برخصة كود المصدر التجاري (BSL)، مما يوازن بين الانفتاح التجاري والانفتاح البرمجي.

اقتصاديات الرمز

الرمز الأصلي لمشروع IBEX هو IBEX، وله دور محوري في النظام البيئي للمشروع.

• رمز العملة: IBEX
• سلسلة الإصدار: يصدر أساساً على بلوكشين الإيثيريوم، ويمكن تداوله واستخدامه أيضاً على Polygon وArbitrum وBase وغيرها.
• إجمالي المعروض: الحد الأقصى لمعروض IBEX هو 87,250,000 رمز.
• آلية التضخم/الحرق: بعد انتهاء فترة إصدار الرموز الأولية (4 سنوات)، يمكن لمنظمة DAO التصويت لتفعيل معدل تضخم سنوي أقصاه 2%. كما تم حرق رموز IMX القديمة غير المطالب بها خلال عملية انتقال الرموز في 2022 لتقليل المعروض الكلي.
• المعروض الحالي والمستقبلي: حالياً، يبلغ المعروض المتداول من IBEX حوالي 72.25 مليون رمز. الرموز الموزعة عبر البيع الخاص وتطوير البروتوكول والمساهمين الأساسيين تخضع لفترة فتح تدريجي لمدة 4 سنوات، ما يعني دخولها السوق تدريجياً.
• استخدامات الرمز:
  • الحوكمة: رمز IBEX هو رمز الحوكمة للمشروع، ويتيح لحامليه التصويت على قرارات هامة مثل تعديل معايير البروتوكول وتوزيع الأموال وحتى تفعيل التضخم، كما يصوت المساهمون في الشركات على توجهاتها.
  • تقاسم الأرباح: يمكن لحاملي IBEX المشاركة في أرباح البروتوكول عبر آلية الستيكينغ، حيث يتم إعادة شراء جزء من دخل الفوائد وتوزيعه على المشاركين.
  • الحوافز: يستخدم IBEX أيضاً لتحفيز مزودي السيولة، حيث يتم توزيع 40% من إجمالي المعروض خلال أول أربع سنوات على المقترضين عبر التعدين السائل.
• توزيع وفتح الرموز: يشمل توزيع رموز IBEX عدة فئات: الإنزال الجوي، السيولة الأولية، التعدين السائل، البيع الخاص، تطوير البروتوكول، المساهمين الأساسيين، مكافآت المجتمع، المستشارين والشركاء. الرموز المخصصة للبيع الخاص والتطوير والمساهمين الأساسيين والمستشارين والشركاء تخضع لفترة فتح تدريجي لمدة 4 سنوات.

الفريق، الحوكمة والتمويل

تأسس مشروع IBEX على يد مجموعة من مطوري البلوكشين ذوي الخبرة ومحبي DeFi. وفقاً للمعلومات المتاحة، يضم الفريق أعضاء أساسيين مثل "Tommy T." (مطور بلوكشين)، "Linda K." (خبيرة استراتيجيات DeFi)، و"Mark D." (محلل مالي). وفي سبتمبر 2022، انضم مدير أعمال جديد لتعزيز توسع المشروع ونمو المستخدمين.

آلية الحوكمة: يلتزم IBEX بتحقيق الحوكمة اللامركزية. يمتلك حاملو رموز IBEX سلطة التحكم في منظمة Impermax DAO، ما يمنحهم حق التصويت على اتجاه تطوير المشروع وتحديث الميزات وتوزيع دخل البروتوكول وغيرها من القرارات الهامة. هذا يضمن أن توجه المشروع يحدده المجتمع وليس كيان مركزي.

التمويل: يعتمد تشغيل وتطوير المشروع أساساً على أرباح البروتوكول. حيث يقتطع بروتوكول Impermax جزءاً من فوائد الإقراض كدخل للمشروع، وتذهب هذه الأموال إلى حساب احتياطي وتوزع حسب قرارات DAO على حاملي الرموز أو لدعم التطوير المستقبلي. كما وفر البيع الخاص في المراحل الأولى رأس مال تأسيسي للمشروع.

خارطة الطريق

يمتلك مشروع IBEX خطة واضحة للتطوير. ففي مايو 2021، أطلق Impermax خارطة طريق من أربع مراحل، تركز على دعم Uniswap V3 وتحقيق الحوكمة اللامركزية الكاملة.

في سبتمبر 2022، مع إطلاق رمز IBEX، دخل المشروع "مرحلة جديدة" وخطط لإعادة تصميم الموقع وواجهة المستخدم بالكامل استعداداً لتبني جماهيري واسع. حالياً، تشمل خارطة الطريق تعزيز خيارات السيولة وتحسين واجهة المستخدم لتبسيط عمليات الإقراض داخل المنصة. يشارك المجتمع أيضاً في التخطيط لتوسيع الموارد التعليمية وتعزيز تبني المستخدمين.

تنبيهات المخاطر الشائعة

المشاركة في أي مشروع بلوكشين تنطوي على مخاطر، وIBEX ليس استثناءً. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة التي يجب الانتباه إليها:

• المخاطر التقنية والأمنية: رغم تدقيق كود IBEX، إلا أن جميع العقود الذكية قد تحتوي على ثغرات أو أخطاء غير مكتشفة. تاريخياً، تعرض Impermax لحادثة تسريب مفتاح خاص أدت إلى سرقة رموز قديمة، ورغم استجابة الفريق بسرعة عبر انتقال الرموز وتعويض المتضررين، إلا أن أمان العقود الذكية يبقى أمراً بالغ الأهمية.
• المخاطر الاقتصادية:
  • تقلبات السوق: سوق العملات الرقمية شديد التقلب، وقد يتأثر سعر رمز IBEX بذلك، ما يعرض المستثمرين لخطر الخسارة.
  • مخاطر السيولة المنخفضة: في أزواج التداول ذات السيولة المنخفضة، قد لا تعكس أوراكل الأسعار القيمة السوقية بدقة، كما قد يكون نشاط المصفين ضعيفاً، ما يزيد من مخاطر الإقراض للطرفين.
  • الخسارة غير الدائمة: مزودو السيولة معرضون لخطر الخسارة غير الدائمة إذا تغيرت الأسعار بشكل كبير، ورغم أن IBEX يسعى لتحسين العوائد عبر الرافعة المالية، إلا أن المخاطر تبقى قائمة.
• المخاطر التنظيمية والتشغيلية:
  • عدم وضوح التنظيم: لا تزال السياسات التنظيمية للعملات الرقمية تتغير عالمياً، وقد تظهر قوانين جديدة تؤثر على تشغيل المشروع وامتثاله.
  • أزواج التداول الخبيثة: قد يصادف المستخدمون أزواج تداول أنشأها محتالون، وإذا أودعوا أموالهم فيها قد لا يتمكنون من سحبها. ينصح باستخدام الأزواج الموثقة فقط والمذكورة في واجهة IBEX.

قائمة التحقق

قبل التعمق في المشروع، إليك بعض المعلومات الأساسية التي يمكنك التحقق منها بنفسك:

• عنوان العقد على مستكشف البلوك: عنوان عقد IBEX على الإيثيريوم هو
  0xf655c8567e0f213e6c634cd2a68d992152161dc6
  . يمكنك مراجعة معلومات الحيازة وسجل المعاملات عبر مستكشفات مثل Etherscan.
• نشاط GitHub: لدى Impermax-Finance عدة مستودعات على GitHub، ويمكنك تقييم نشاط التطوير عبر مراجعة سجل التحديثات والتعديلات.
• الموقع الرسمي: زر موقع Impermax الرسمي (impermax.finance) للحصول على أحدث المعلومات والوثائق.
• تقارير التدقيق: ابحث واقرأ تقارير التدقيق الصادرة عن BailSec وGuardian Audit لتقييم أمان العقود الذكية للمشروع.

ملخص المشروع

Impermax (IBEX) هو مشروع يركز على مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، ويهدف إلى مساعدة مزودي السيولة على الاستفادة القصوى من رموز LP عبر خدمات الرافعة المالية. يعمل عبر العقود الذكية على الإيثيريوم وعدة سلاسل متوافقة، ويخطط للتحول تدريجياً إلى حوكمة لامركزية يقودها حاملو رموز IBEX. القيمة الأساسية للمشروع هي رفع كفاءة رأس المال وتقديم حلول تحسين العوائد لمختلف أنواع المستخدمين حسب درجة تحملهم للمخاطر.

رمز IBEX ليس فقط أداة حوكمة، بل يتيح لحامليه تقاسم أرباح البروتوكول عبر آلية الستيكينغ، ويحفز المشاركين في النظام البيئي. رغم استثمار المشروع في التدقيق الأمني وبرامج مكافآت الثغرات، إلا أنه يواجه تحديات مثل مخاطر العقود الذكية وتقلبات السوق ومشاكل السيولة المنخفضة.

بشكل عام، يوفر IBEX للمستخدمين في DeFi طريقة مبتكرة للاستفادة من رموز LP عبر الرافعة المالية، لكن تعقيده يتطلب فهماً عميقاً لآلية عمله ومخاطره المحتملة. قبل اتخاذ أي قرار، احرص دائماً على إجراء بحثك الخاص (DYOR).