Hermes Defi: منصة تحسين عوائد هجين لامركزية

ما هو Hermes Defi

أصدقائي، تخيلوا أننا نأخذ أموالنا من البنك، لا لنودعها في بنك آخر، بل لنضعها في "مزرعة رقمية" خاصة، حيث تبدأ هذه الأموال في "جني الأرباح" بنفسها، هذا هو ما يُسمى غالبًا في التمويل اللامركزي (DeFi) بـ"تعدين السيولة" أو "تحسين العوائد". Hermes Defi (الاسم المختصر للمشروع: IRIS) كان في البداية مديرًا لمثل هذه "المزرعة الرقمية"، وهو بروتوكول تحسين عوائد هجين لامركزي، وببساطة، يساعد الجميع على وضع الأصول الرقمية (مثل العملات المشفرة) في أماكن مختلفة للحصول على عوائد أعلى. بدأ عمله على شبكتي Polygon وHarmony.

في هذه "المزرعة الرقمية"، يمكنك إيداع عملات مشفرة أخرى، أو توفير السيولة (أي إيداع زوج من عملتين مشفرتين في مجمع سيولة)، وكعائد، ستحصل على رمز الحوكمة الخاص بـ Hermes Defi وهو IRIS. هذا الرمز IRIS يشبه حق التصويت وشهادة المكافآت في هذه "المزرعة".

لكن يجب الانتباه إلى أن مشروع Hermes Defi الأصلي أصدر في يوليو 2022 تقرير "ما بعد الوفاة" (Post Mortem)، أشار فيه إلى أن المشروع قد انتهى في هذه المرحلة بسبب هجوم على شبكة Harmony وصعوبات في الإطلاق.

لاحقًا، ظهر مشروع باسم "The Hermes Protocol"، وُصف بأنه مجموعة تطبيقات DeFi أكثر شمولًا، وركيزته الأساسية هي بورصة لامركزية منخفضة التكلفة وعالية الكفاءة (DEX/AMM). هذا "Hermes Protocol" الجديد مرتبط ارتباطًا وثيقًا بـ Maia DAO ويعمل على شبكة Metis، وهو نسخة متفرعة من AMM DEX مبنية على Solidly، ويهدف إلى تحقيق التداول عبر الشبكات وتوحيد السيولة. رغم أن رمز IRIS لا يزال يُذكر كأحد رموز النظام البيئي في هذا النظام الجديد، إلا أن رمز الحوكمة والاستخدام الرئيسي هو HERMES (HRMS).

رؤية المشروع وقيمته

كان مشروع Hermes Defi الأصلي يلتزم بمبادئ "الأمان، الشفافية، السرعة"، ويأمل في تعريف المزيد من الناس بـ DeFi، وفهم إمكانيات الأصول الرقمية، وتعزيز التعليم في مجال DeFi. كان يسعى لتوفير منصة تتيح للمستخدمين زيادة ثرواتهم من خلال خدمات تجميع السيولة.

أما "The Hermes Protocol" (النسخة المرتبطة بـ Maia DAO) فلديه رؤية أوسع، إذ يهدف إلى تقديم منصة تجمع جميع خدمات DeFi في مكان واحد، ويواصل ابتكار منتجات جديدة لحل مشاكل DeFi المستجدة. هدفه أن يصبح قائدًا ومشاركًا رئيسيًا في مجال DeFi، من خلال دمج الميزات المتقدمة، ورفع تجربة التداول على البلوكشين إلى مستوى جديد. يطمح إلى أن يتيح للمستخدمين التداول عبر الشبكات وتوفير السيولة كما لو كانوا في مكان واحد، عبر سوق سيولة موحد.

الخصائص التقنية

كان Hermes Defi الأصلي كمحسن للعوائد يعتمد في جوهره التقني على العقود الذكية (Smart Contracts). العقود الذكية هي بروتوكولات تنفيذ تلقائي على البلوكشين، تُنفذ تلقائيًا عند تحقق الشروط المحددة مسبقًا، دون تدخل طرف ثالث. استخدم Hermes Defi هذه العقود الذكية لإدارة ودائع المستخدمين، وتوفير السيولة، وتوزيع الأرباح.

أما "The Hermes Protocol" (نسخة DEX/AMM) فقد اعتمد تقنيات أكثر تقدمًا:

• بورصة لامركزية (DEX) وصانع سوق آلي (AMM): هي منصة تتيح للمستخدمين تداول العملات المشفرة مباشرة على البلوكشين دون الحاجة لبورصة مركزية تقليدية. يقوم AMM بتسعير الأصول تلقائيًا عبر معادلات رياضية ويستخدم مجمعات السيولة (Liquidity Pools) لتسهيل التداول.
• نسخة متفرعة من Solidly ونموذج ve(3,3): "The Hermes Protocol" هو فرع من بروتوكول Solidly الذي صممه مطور DeFi الشهير Andre Cronje. قدم Solidly نموذج ve(3,3)، وهو تصميم اقتصادي رمزي معقد يهدف لتحفيز حاملي الرموز والمزودين للسيولة على المدى الطويل عبر قفل الرموز ومنحهم حقوق الحوكمة وعوائد أعلى.
• وظائف شاملة عبر الشبكات (Omnichain): تهدف إلى تحقيق تداول وإدارة سيولة سلسة عبر عدة شبكات بلوكشين، ليشعر المستخدم وكأنه يعمل على منصة موحدة، مما يقلل من تعقيدات ومخاطر الجسور بين الشبكات.

اقتصاديات الرموز

يعتمد مشروع Hermes Defi نظامًا متعدد الرموز، يشمل بشكل رئيسي IRIS وPLTS وHERMES (HRMS).

رمز IRIS

• رمز العملة: IRIS
• الاستخدام: IRIS هو رمز الحوكمة والمكافآت في مشروع Hermes Defi الأصلي. يمكن لحاملي IRIS المشاركة في التصويت على قرارات المشروع عبر قفل الرمز.
• سلسلة الإصدار: أُطلق في البداية على شبكة Polygon، ثم توسع إلى شبكة Harmony عبر Anyswap/Multichain.
• الإجمالي وآلية الإصدار: إجمالي المعروض من IRIS هو 1,000,000 رمز، وقد تم إصدارها بالكامل (fully emitted)، أي لن يتم سك رموز جديدة.

رمز PLTS

• رمز العملة: PLTS (Plutus)
• الاستخدام: PLTS هو رمز مكافآت وسيط على شبكة Harmony، وأيضًا رمز ما قبل البيع لـ "The Hermes Protocol". يهدف لجذب المستخدمين عبر مكافآت التعدين وتمويل تطوير البروتوكول لاحقًا.
• الخصائص: يتمتع PLTS بآلية انكماشية، حيث يُخصم 3% ضريبة على كل معاملة، يُحرق 1% منها بشكل دائم، و2% تدخل نظام "البنك" لمكافأة المستخدمين الذين يقفلون PLTS.
• الإجمالي: الحد الأقصى لإجمالي PLTS هو 3,000,000 رمز.

رمز HERMES (HRMS)

• رمز العملة: HERMES (HRMS)
• الاستخدام: HERMES هو الرمز الرئيسي لـ "The Hermes Protocol" (نسخة DEX/AMM)، يُستخدم في القفل (staking)، تعزيز العوائد (boosting)، والتصويت الحوكمي. عبر قفل HERMES، يحصل المستخدمون على حق التصويت وفرصة للحصول على مكافآت توفير السيولة تصل إلى 2.5 ضعف.
• التوزيع: توزيع رموز HERMES يشمل 60% لمكافآت التعدين، وجزء منها لصندوق النظام البيئي، البيع الخاص، وIRIS DAO.

الفريق، الحوكمة والتمويل

أسس مشروع Hermes Defi الأصلي "valleyrider" وشقيقه في يوليو 2021. نما حجم الفريق ليصل إلى 16 عضوًا.

آلية الحوكمة: رمز IRIS هو رمز الحوكمة، يتيح لحامليه التصويت على قرارات المشروع عبر القفل. في "The Hermes Protocol"، يحصل حاملو رمز HERMES على حق التصويت عبر قفل الرمز، ويمكنهم التصويت على توزيع مكافآت مجمعات السيولة وغيرها.

التمويل: حصل Hermes Defi على استثمار بقيمة 305,000 دولار من Harmony لتمويل إطلاق "The Hermes Protocol".

خارطة الطريق

نظرًا لتطور وتغير مشروع Hermes Defi، فإن خارطة الطريق مقسمة إلى مراحل مختلفة. فيما يلي أهم المعلومات المستندة إلى خارطة طريق "The Hermes Protocol":

محطات تاريخية هامة:

• يوليو 2021: إطلاق مشروع Hermes Defi.
• أغسطس 2021: اجتازت العقود الذكية لـ Hermes Defi تدقيق Paladin Blockchain Security، وتم حل المشكلات المكتشفة.
• نوفمبر 2021: أصبح رمز IRIS متوافقًا عبر الشبكات، ويمكن نقله بين Polygon وHarmony.
• مارس 2022: إطلاق "The Hermes Protocol" على شبكة Metis كـ AMM DEX.
• الربع الثاني 2022: خطة "The Hermes Protocol" لإطلاق DEX/AMM، السندات، خزائن الفائدة التلقائية، ونظام الإقراض.
• يوليو 2022: نشر مشروع Hermes Defi الأصلي تقرير "ما بعد الوفاة"، مشيرًا إلى تحديات التشغيل على شبكة Harmony.

خطط مستقبلية (لـ "The Hermes Protocol"):

تشمل خطط "The Hermes Protocol" المستقبلية الاستمرار في تحسين DEX الشامل وسوق السيولة، مثل:

• أوامر الحد (Limit Orders): تتيح للمستخدمين تحديد سعر معين للتداول.
• تداول/تعدين بالرافعة المالية (Leveraged Trading/Farming): توفير استراتيجيات تداول أكثر تقدمًا.
• قفل NFT (NFT Staking): استكشاف دمج الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) في عوائد DeFi.
• لوحة المعلومات والمحفظة الشخصية: تحسين واجهة المستخدم وتقديم أدوات تحليل وإدارة بيانات أكثر شمولًا.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع عملات مشفرة ينطوي على مخاطر، وHermes Defi ليس استثناءً. فيما يلي بعض التنبيهات الشائعة:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: رغم التدقيق، قد تحتوي العقود الذكية على ثغرات غير مكتشفة قد تؤدي لخسارة الأموال.
  • هجمات القراصنة: مشاريع DeFi هدف شائع للهجمات، مثلما تعرضت شبكة Harmony لهجوم أثر على تشغيل Hermes Defi عليها.
• المخاطر الاقتصادية:
  • تقلب أسعار الرموز: مثل جميع العملات المشفرة، قد تتقلب أسعار رموز IRIS وPLTS وHERMES بشكل كبير، خاصة في مشاريع مزارع العوائد حيث قد ينخفض سعر الرمز الأصلي بسرعة بعد الإطلاق.
  • الخسارة غير الدائمة (Impermanent Loss): بالنسبة لمزودي السيولة، قد يتعرضون لخسارة غير دائمة عند تغير أسعار الأصول في مجمع السيولة.
  • استدامة المشروع: أظهر تقرير "ما بعد الوفاة" أن حتى المشاريع المدققة قد تواجه تحديات في الاستدامة ولا تضمن أرباحًا مستمرة للمستثمرين.
• المخاطر التنظيمية والتشغيلية:
  • عدم اليقين التنظيمي: لا تزال التنظيمات العالمية للعملات المشفرة وDeFi في تطور، وقد تؤثر تغييرات السياسات المستقبلية على المشروع.
  • أخطاء الواجهة الأمامية والأعطال: قد تحدث أعطال تقنية في الموقع أو البروتوكول، مما يؤثر على تجربة المستخدم أو أمان الأموال.

تذكر أن المعلومات أعلاه ليست نصيحة استثمارية، الاستثمار في العملات المشفرة عالي المخاطر، يرجى إجراء بحث شخصي وتقييم المخاطر بعناية.

قائمة التحقق

• عناوين العقود على مستكشف البلوكشين:
  • IRIS (Polygon):
    0xdaB35042e63E93Cc8556c9bAE482E5415B5Ac4B1
  • IRIS (Harmony):
    0x85FD5f8dBD0c9Ef1806E6c7d4B787d438621C1dC
  • PLTS:
    0xd32858211FCEFd0bE0dD3FD6D069c3E821e0AEf3
• نشاط GitHub: يحتوي مستودع Hermes-Defi على GitHub على مشاريع متعددة مثل الواجهة الأمامية، مستكشف البلوك، السندات، القفل الزمني، مما يظهر نشاط التطوير.
• تقارير التدقيق: خضعت عقود Hermes Defi لتدقيق من Paladin Blockchain Security في أغسطس 2021 وتم حل المشكلات. بالنسبة لـ "The Hermes Protocol"، يجري تدقيق Certik في الربع الثاني 2022.

ملخص المشروع

يتمتع مشروع Hermes Defi (IRIS) بتاريخ معقد ومتطور. بدأ كمحسن عوائد لامركزي على شبكتي Polygon وHarmony، بهدف توفير فرص عوائد للمستخدمين عبر رمز الحوكمة IRIS. لكن بسبب تغيرات السوق وهجوم شبكة Harmony، أصدر المشروع الأصلي تقرير "ما بعد الوفاة" في يوليو 2022، معلنًا عن تحديات كبيرة ونهاية تلك المرحلة.

لاحقًا، ظهر مشروع باسم "The Hermes Protocol"، تعاون بشكل وثيق مع Maia DAO، وتطور ليصبح AMM DEX متفرع من Solidly ويعمل أساسًا على شبكة Metis، مع إدخال رمز أصلي جديد HERMES (HRMS). يركز هذا البروتوكول الجديد على بناء سوق تداول وسيولة لامركزي شامل عبر الشبكات، بهدف توفير تجربة تداول أكثر كفاءة وأقل تكلفة. رغم استمرار ذكر رمز IRIS كرمز للنظام البيئي، أصبح HERMES (HRMS) هو رمز الحوكمة والاستخدام الأساسي الجديد.

بشكل عام، تعكس رحلة Hermes Defi سرعة تطور وتغير مجال DeFi. من محسن عوائد إلى DEX شامل عبر الشبكات، ظل فريق المشروع يحاول التكيف مع متطلبات السوق والتطورات التقنية. ومع ذلك، يذكرنا تاريخه أيضًا بأن مشاريع DeFi تواجه مخاطر تقنية واقتصادية وتشغيلية متأصلة، مثل ثغرات العقود الذكية، تقلب أسعار الرموز، واستدامة المشروع.

لكل من يهتم بـ Hermes Defi أو "The Hermes Protocol"، ننصح بشدة بإجراء بحث مستقل معمق، وفهم الحالة الحالية، الفريق، التفاصيل التقنية، والمخاطر المحتملة. الاستثمار في العملات المشفرة عالي المخاطر، يرجى الحذر واتخاذ القرار بناءً على وضعك الشخصي. المحتوى أعلاه لا يشكل نصيحة استثمارية بأي شكل.