Convergence: صندوق تحوط بحوكمة لامركزية، يعزز عوائد وسيولة DeFi

ما هو Convergence

تخيل أننا نعيش في عالم رقمي يضم أنواعًا مختلفة من الأصول الرقمية مثل العملات المشفرة. وفي الوقت نفسه، لدينا أيضًا أصول من العالم الحقيقي مثل العقارات أو الأسهم أو السندات. عادةً ما يكون هذان العالمان منفصلين، مثل بلدين مختلفين يصعب التواصل بينهما. مشروع Convergence (يرمز له بـ CVG) هو بمثابة جسر يربط هذين العالمين، حيث يسعى لتمكين تداول الأصول الواقعية بشكل رقمي (ما نسميه "الترميز") على البلوكشين.

بعبارة بسيطة، يهدف Convergence إلى أن يكون بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يسمح للمستخدمين بتحويل الأصول الواقعية (Real World Assets, RWA) إلى رموز رقمية يمكن تداولها بحرية على البلوكشين. وبهذا، حتى الأشخاص العاديون يمكنهم المشاركة في فرص استثمارية كانت في السابق متاحة فقط للمؤسسات الكبرى.

المشهد الأساسي للمشروع هو توفير السيولة لهذه الأصول الواقعية المرمزة، مما يجعل بيعها وشرائها أسهل. على سبيل المثال، يمكنك المشاركة في تشغيل البروتوكول من خلال تخزين (Staking) رموز CVG الخاصة بك، أو شراء "سندات" (Bonds) للحصول على رموز بسعر مخفض، وبالتالي توفير التمويل للبروتوكول.

رؤية المشروع وقيمته المقترحة

تتمثل رؤية Convergence في كسر الحواجز بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي، ودمجهما معًا. وتكمن قيمته المقترحة في معالجة بعض المشكلات الأساسية في مجال DeFi الحالي:

• إدخال قيمة العالم الحقيقي: تعتمد العديد من مشاريع DeFi على أصول مشفرة بحتة، بينما يجلب Convergence قيمة أكثر استقرارًا وملموسة إلى DeFi من خلال ترميز الأصول الواقعية.
• خفض عتبة الاستثمار: تقليديًا، يتطلب الاستثمار في بعض الأصول الواقعية رأس مال كبير أو إجراءات معقدة. يتيح Convergence تقسيم هذه الأصول إلى وحدات أصغر قابلة للتداول من خلال الترميز، مما يتيح لمزيد من الأشخاص المشاركة.
• تعزيز السيولة: من خلال إنشاء أسواق تداول على البلوكشين، يوفر Convergence قنوات بيع وشراء أكثر سهولة للأصول الواقعية التي كانت تفتقر للسيولة.
• الامتثال والاستقرار: نظرًا لطبيعة الأصول الواقعية، يولي Convergence اهتمامًا بالامتثال القانوني ويوفر خيارات ضمان أكثر استقرارًا لبروتوكولات DeFi.

مقارنة بالمشاريع المماثلة، يتميز Convergence بتركيزه على ترميز الأصول الواقعية ودمجها في نظام DeFi البيئي، خاصةً من خلال التكامل مع بروتوكولات DeFi القائمة مثل Stake DAO وConvex Finance لتحسين العوائد والمشاركة في الحوكمة.

الخصائص التقنية

باعتباره مشروع بلوكشين، تبرز الخصائص التقنية لـ Convergence في الجوانب التالية:

• يعتمد على تقنية البلوكشين: يستفيد Convergence من شفافية البلوكشين وعدم قابليته للتلاعب ولامركزيته لضمان أمان وموثوقية ترميز الأصول وتداولها.
• آلية الترميز: التقنية الأساسية تكمن في كيفية تحويل الأصول الواقعية (مثل العقارات أو الأعمال الفنية أو الأسهم الخاصة) إلى رموز رقمية على السلسلة. غالبًا ما يتطلب ذلك إطارًا قانونيًا وتقييمًا للأصول وكتابة عقود ذكية لضمان ارتباط الرموز بالأصول الفعلية.
• منصة تداول لامركزية (AMM): يهدف Convergence إلى أن يكون صانع سوق آلي (AMM)، أي أنه يستخدم العقود الذكية لمطابقة المشترين والبائعين تلقائيًا وتحديد أسعار الأصول وفقًا لخوارزميات، مما يوفر السيولة.
• آلية التخزين (Staking) والمكافآت: يمكن للمستخدمين قفل رموز CVG في البروتوكول (تخزين) لدعم تشغيل الشبكة والحصول على مكافآت. يشبه ذلك إيداع الأموال في البنك لكسب الفائدة، بينما تساعد ودائعك البنك في الاستمرار.
• آلية الحوكمة (Gauges): يتضمن البروتوكول ميزة "Gauges" التي تتيح لحاملي CVG التصويت لتحديد توزيع مكافآت السيولة، وهي طريقة حوكمة لامركزية تتيح للمجتمع المشاركة في اتخاذ القرارات المهمة للمشروع.
• آلية السندات (Bonds): يقدم Convergence آلية السندات التي تتيح للمستخدمين شراء رموز CVG بسعر مخفض مقابل تقديم أصول مشفرة أخرى للبروتوكول (مثل العملات المستقرة أو رموز مزودي السيولة)، مما يساعد البروتوكول على تراكم السيولة الخاصة به.

على الرغم من عدم وجود تفاصيل حول آلية الإجماع في المصادر العامة، إلا أنه وبالنظر إلى كونه رمز ERC-20، فهو يعتمد على آلية إجماع بلوكشين إيثريوم (Ethereum) لضمان نهائية وأمان المعاملات.

اقتصاديات الرمز

جوهر مشروع Convergence هو رمزه الأصلي CVG.

• معلومات أساسية عن الرمز

  • رمز العملة: CVG
  • سلسلة الإصدار: يعمل بشكل أساسي على بلوكشين إيثريوم (Ethereum) كرمز ERC-20.
  • الإجمالي: إجمالي المعروض من رموز CVG هو 150,000,000 رمز.
  • آلية الإصدار والتضخم/الحرق:
    • مكافآت التخزين: 42% من رموز CVG (أي 60,000,000 CVG) ستخصص كمكافآت تخزين، تُطلق أسبوعيًا، ومن المتوقع أن تستمر حوالي 400 عام.
    • تقليل الانبعاثات: كل عامين، ينخفض معدل الانبعاثات بمقدار عامل (الجذر التربيعي للعدد 2)، ويستمر هذا الانخفاض لمدة 20 عامًا، ثم يبقى هناك انبعاث نهائي حتى يتم إطلاق جميع رموز التضخم الخاصة بالتخزين.
    • التضخم الأسبوعي الأولي: في البداية، يبلغ التضخم الأسبوعي 60,576 CVG.

• استخدامات الرمز

  • التخزين (Staking): يمكن للحاملين تخزين رموز CVG للحصول على مكافآت البروتوكول والمشاركة في تشغيله.
  • قفل CVG (CVG Locking): يمكن أن يؤدي قفل رموز CVG إلى تعزيز قوة التصويت في الحوكمة وربما الحصول على مكافآت أعلى.
  • التصويت في الحوكمة (Gauges Votes): يمكن لحاملي رموز CVG التصويت لتحديد توزيع مكافآت السيولة على مختلف مجمعات السيولة، مما يؤثر على اتجاه تطوير البروتوكول.
  • الحصول على المكافآت: بالإضافة إلى مكافآت التخزين الخاصة بـ CVG، يمكن لحاملي CVG أيضًا الحصول على مكافآت من التكامل مع بروتوكولات مثل Stake DAO وConvex Finance، بالإضافة إلى مكافآت من خزينة البروتوكول.

• توزيع الرمز ومعلومات الفتح

  • مكافآت التخزين: 42% (60,000,000 CVG)، تُطلق أسبوعيًا، وتستمر حوالي 400 عام.
  • السندات (Bonds): 30% (40,000,000 CVG)، ستُطلق خلال 240 أسبوعًا (حوالي 4.6 سنوات). منها 8,000,000 CVG ستخصص كاحتياطي مرن لخطط السندات المستقبلية.
  • DAO (المنظمة المستقلة اللامركزية): 9.5%، تُفتح خلال 1.5 سنة، منها 5% متاحة عند إطلاق المشروع لاستخدامها في توفير السيولة الأولية والحوافز المستقبلية (مثل الإيردروب، أنشطة المجتمع، إلخ).
  • الفريق: 8.5%، تُفتح خلال سنتين.
  • المستثمرون: 8.5%. يمكن للمستثمرين في القائمة البيضاء الحصول على 33% عند الإطلاق، والباقي 67% يُفتح خلال 3 أشهر. مستثمرو البذرة لديهم فترة قفل 120 يومًا، ثم يُطلق 5%، والباقي 95% يُفتح خلال 15 شهرًا.
  • الشركاء: 0.5%، تُخصص للمستشارين والشركاء المقربين، وجدول الفتح مماثل لمستثمري البذرة.
  • الإيردروب: 1%، التفاصيل لم تحدد بعد.

الفريق، الحوكمة والتمويل

• الأعضاء الأساسيون وخصائص الفريق

  لا تتوفر معلومات مفصلة عن أسماء وخلفيات الأعضاء الأساسيين في مشروع Convergence في المصادر العامة. ومع ذلك، يوضح اقتصاديات الرمز تخصيص 8.5% من الرموز للفريق مع فترة فتح لمدة سنتين، مما يشير إلى وجود فريق مخصص للتطوير والتشغيل.

• آلية الحوكمة

  يعتمد مشروع Convergence نموذج الحوكمة اللامركزية، حيث يسمح رمز الحوكمة CVG للحاملين بالمشاركة في اتخاذ القرارات الرئيسية للبروتوكول. وتتمثل آلية الحوكمة الأساسية في ميزة "Gauges"، حيث يمكن لحاملي CVG التصويت لتحديد كيفية توزيع مكافآت السيولة على مجمعات الأصول المختلفة. يهدف هذا النموذج إلى تمكين أعضاء المجتمع من تشكيل اتجاه المشروع وتحقيق اللامركزية الحقيقية (DAO).

• الخزينة والتمويل

  يمتلك المشروع خزينة (Treasury) لدعم التطوير المستمر وبناء النظام البيئي. تشمل مصادر التمويل جزء DAO من توزيع الرموز، بالإضافة إلى الأصول المتراكمة من آلية السندات. علاوة على ذلك، أجرى المشروع IDO (عرض أولي في منصة تداول لامركزية) في مارس 2021، حيث تم بيع 60,000,000 رمز CONV بسعر 0.005 دولار لكل رمز، وجمع 300,000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، كانت هناك مبيعات خاصة وجولة تمويل بذري، جمعت ملايين الدولارات.

خارطة الطريق

وفقًا للمعلومات المتاحة حاليًا، أجرى مشروع Convergence IDO (عرض أولي في منصة تداول لامركزية) في مارس 2021، وهو حدث تاريخي مهم. توضح وثائق المشروع آلية تشغيل البروتوكول، بما في ذلك التخزين والسندات والتصويت عبر Gauges. ومع ذلك، لم يتم العثور على معلومات عامة واضحة حول خارطة طريق مفصلة مرتبة زمنيًا (مثل خطط التطوير أو الإطلاقات الجديدة للأشهر أو الأرباع القادمة) في هذا البحث. عادةً ما تعلن هذه المشاريع عن خططها المستقبلية عبر الإعلانات الرسمية أو منتديات المجتمع أو تحديثات الورقة البيضاء.

تنبيهات المخاطر الشائعة

ينطوي الاستثمار في أي مشروع بلوكشين على مخاطر، وConvergence ليس استثناءً. فيما يلي بعض التنبيهات الشائعة للمخاطر، يرجى الانتباه:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: رغم أن المشروع خضع لعدة عمليات تدقيق (مثل Halborn وSherlock وHats Finance)، إلا أن العقود الذكية قد تحتوي على ثغرات غير مكتشفة قد تؤدي إلى خسارة الأموال.
  • مخاطر المنصة: قد يواجه البروتوكول أعطال تقنية أو هجمات شبكية أو أخطاء برمجية تؤثر على تشغيله الطبيعي وأمان أصول المستخدمين.
  • الاعتماد على بروتوكولات خارجية: يتكامل Convergence مع بروتوكولات DeFi أخرى مثل Stake DAO وConvex Finance، وقد تنتقل مخاطر هذه البروتوكولات الخارجية إلى Convergence.
• المخاطر الاقتصادية:
  • تقلبات السوق: سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، وقد يتأثر سعر رمز CVG بعوامل عديدة مثل معنويات السوق والعوامل الاقتصادية الكلية والمنافسة، مع احتمال حدوث انخفاضات كبيرة.
  • مخاطر السيولة: رغم أن المشروع يهدف لتوفير السيولة، إلا أنه في ظروف السوق القاسية قد تكون سيولة الرموز أو الأصول المرمزة غير كافية، مما يصعب عمليات البيع والشراء.
  • مخاطر نموذج اقتصاديات الرمز: قد تؤثر آلية إصدار ومكافآت الرمز (مثل انبعاث مكافآت التخزين) على سعر الرمز، وإذا لم يتم تصميمها بشكل جيد أو لم يكن رد فعل السوق كما هو متوقع، فقد تؤدي إلى ضغوط تضخمية.
• مخاطر الامتثال والتشغيل:
  • عدم اليقين التنظيمي: لا تزال السياسات التنظيمية العالمية للعملات المشفرة وDeFi في تطور مستمر، وقد تؤثر التغيرات التنظيمية المستقبلية سلبًا على تشغيل المشروع وقيمة الرمز.
  • تعقيد الأصول الواقعية: ينطوي ترميز الأصول الواقعية على قضايا قانونية وتقييمية ونقل ملكية معقدة، وقد توجد مخاطر امتثال وتحديات تنفيذية.
  • مخاطر تنفيذ الفريق: يعتمد نجاح المشروع على قدرة الفريق على التنفيذ، وتقدم التطوير، وبناء المجتمع.

يرجى الانتباه: المعلومات أعلاه لأغراض التوعية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يرجى إجراء بحث شخصي كافٍ (DYOR - Do Your Own Research) واستشارة مستشار مالي محترف.

قائمة التحقق

• عنوان عقد البلوكشين: عنوان عقد رمز CVG هو
  0x97ef96193a05953041926217430B21B77be8
  . يمكنك التحقق من هذا العنوان على مستكشف بلوكشين إيثريوم (مثل Etherscan) للاطلاع على سجل المعاملات وتوزيع الحاملين وغيرها من المعلومات.
• نشاط GitHub: لدى Convergence Finance مستودعات تطوير نشطة على GitHub، مثل
  Convergence-Finance
  وتحتها
  official-website-pages
  و
  staking_site
  و
  conv-api-doc
  و
  audit-report
  ، مما يدل على تحديث وصيانة مستمرة للكود.
• تقارير التدقيق: خضع المشروع لتدقيق من شركات أمنية مثل Halborn وSherlock وHats Finance، ويمكن العثور على روابط تقارير التدقيق في الوثائق الرسمية.
• الموقع الرسمي: cvg.finance
• الوثائق الرسمية (GitBook): docs.cvg.finance

ملخص المشروع

Convergence (CVG) هو مشروع بلوكشين يهدف إلى ربط التمويل التقليدي بعالم التمويل اللامركزي، ويتمثل هدفه الأساسي في جلب قيمة وسيولة جديدة إلى نظام DeFi البيئي من خلال ترميز الأصول الواقعية. من خلال آليات التخزين والسندات والحوكمة اللامركزية، أنشأ نموذجًا اقتصاديًا فريدًا للرمز، ويسعى إلى خفض عتبة مشاركة المستثمرين العاديين في الأصول عالية الجودة. يبلغ إجمالي معروض رمز المشروع CVG 150 مليون رمز، مع خطة توزيع وفتح مفصلة تهدف إلى تحفيز مشاركة المجتمع ودعم التطوير طويل الأمد للبروتوكول. على الرغم من أن المشروع نشط في التدقيق التقني ويملك مستودعات GitHub نشطة، إلا أنه مثل جميع مشاريع البلوكشين الناشئة، يواجه مخاطر تقنية وسوقية وتنظيمية متعددة.

بشكل عام، يوفر Convergence منظورًا مثيرًا للاهتمام لاستكشاف كيفية إدخال قيمة العالم الحقيقي إلى مجال DeFi سريع التطور. بالنسبة لأولئك المهتمين بـ DeFi وترميز الأصول، فهو مشروع يستحق المتابعة. ومع ذلك، يرجى دائمًا تذكر أن سوق البلوكشين والعملات المشفرة عالي المخاطر. قبل التفكير في المشاركة، يرجى إجراء بحث معمق وفهم جميع المخاطر المحتملة واتخاذ القرار بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر. هذا ليس نصيحة استثمارية.