المؤسس لـAave يوضح الاتجاهات الرئيسية لعام 2026: Aave V4، Horizon والتطبيقات على الأجهزة المحمولة

العنوان الأصلي: Aave Will Win: 2026 Master Plan
المؤلف الأصلي: @StaniKulechov
الترجمة: Peggy، BlockBeats

ملاحظة المحرر: مع خروج DeFi تدريجياً من مرحلة "السرد المدفوع" المبكرة واتجاهه نحو التوسع والمؤسساتية، تقف Aave عند نقطة تحول حاسمة. هذه المقالة الطويلة التي كتبها المؤسس Stani Kulechov بنفسه ليست مجرد مراجعة مرحلية، بل هي أيضاً عرض شامل لرؤية Aave للعقد القادم وما بعده، خاصة مع تلاشي حالة عدم اليقين التنظيمي تدريجياً.

مع انتهاء لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من تحقيق دام أربع سنوات حول بروتوكول Aave، تجاوزت Aave المرحلة الأكثر استنزافاً والأكثر غموضاً من حيث الامتثال. في هذا السياق، أصبح دور Aave أكثر وضوحاً: لم تعد تقتصر على كونها بروتوكول إقراض DeFi رائد، بل تتجه لتكون طبقة الائتمان العالمية على السلسلة.

فيما يلي النص الأصلي:

لقد قضيت ما يقارب عشر سنوات كاملة في بناء Aave، حتى قبل ظهور مفهوم DeFi. خلال هذه الرحلة، شهدت العديد من موجات الحماس والصعود والهبوط، لكن مهمتنا لم تتغير أبداً.

عندما تأسست Aave، لم يكن حجم مجال DeFi بأكمله يتجاوز 1.1 billions دولار؛ أما اليوم، فإن حجم Aave وحدها يزيد عن خمسين ضعف ذلك.

على مر السنين، جاءت العديد من الفرق وغادرت. استمرت Aave Labs في البناء لأكثر من سبع سنوات، وهناك قلة قليلة من الفرق التي يمكن أن تضاهي سجلنا الطويل. لقد دفعنا وقدمنا بأيدينا:

-Aave Protocol V1، V2، V3، والعمل جارٍ على V4

-عملة Aave المستقرة الأصلية GHO

-مواجهة تنظيمية وامتثالية مع SEC دامت أربع سنوات، والدفاع عن Aave

-الصيانة المستمرة لـ Aave.com، والإطلاق المرتقب لـ Aave Pro

-توسيع GHO عبر السلاسل

-أول نشر خارج نظام EVM

-تطبيق Aave

-نظام وثائق Aave وحزمة أدوات المطورين

والمزيد من الأعمال التي لم تُذكر بعد

اليوم، أصبح بروتوكول Aave أكبر بروتوكول إقراض وأكثرها موثوقية وسيولة في التاريخ، ويحتل مساراً مستقلاً لا يكاد يوجد له مثيل.

ومع ذلك، أرى أننا لا نزال في "اليوم صفر" مقارنة بما ينتظرنا في المستقبل. ستوضح هذه المقالة رؤيتنا طويلة الأمد لعقود قادمة: إدخال الأصول التالية بقيمة تريليون دولار إلى Aave، ودفع ملايين المستخدمين الجدد فعلياً إلى السلسلة.

Aave في عام 2025

عام 2025 هو أنجح عام في تاريخ Aave حتى الآن.

بلغ صافي ودائعنا في وقت ما 75 billions دولار؛ والأكثر إثارة للإعجاب، أن إجمالي الودائع التاريخية التي عالجتها Aave منذ إطلاقها قبل خمس سنوات بلغ 3.33 تريليونات دولار، بينما اقترب إجمالي القروض الممنوحة من تريليون دولار.

خلال العام أو العامين الماضيين، احتضنّا بالكامل عالم السلاسل المتعددة داخل نظام Aave البيئي. وكما هو معتاد من Aave، أصبحت اليوم البروتوكول الوحيد الذي يتجاوز TVL فيه 1.1 billions دولار على أربع شبكات مختلفة.

الأهم من ذلك، من حيث الحجم، يمكن الآن مقارنة بروتوكول Aave بأكبر 50 بنكاً في الولايات المتحدة—والولايات المتحدة هي محور النظام المالي العالمي.

هذه الإنجازات جعلت Aave تستحوذ على 59% من سوق الإقراض في DeFi، وتحمل 61% من إجمالي القروض النشطة في DeFi.

خلال هذا العام فقط، حقق البروتوكول إيرادات رسوم بلغت 885 millions دولار، أي 52% من إجمالي رسوم جميع بروتوكولات الإقراض، بل وتجاوزت مجموع أكبر خمسة منافسين مجتمعين. هذه الإيرادات المستمرة من الرسوم ساهمت في تعزيز برنامج إعادة شراء AAVE بشكل كبير.

بروتوكول DeFi يعمل بهذا الحجم لم يسبق له مثيل في تاريخ الصناعة.

لقد اختار السوق بالفعل: لم تعد Aave منتجاً مرحلياً، بل أصبحت بنية تحتية طويلة الأمد.

بعد ذلك، أود أن أتحدث عن تقييمات وخطط Aave Labs للعام القادم.

نظرة إلى عام 2026

حالياً، سترتكز استراتيجيتنا الشاملة للمرحلة التالية على ثلاثة أعمدة رئيسية: Aave V4، Horizon، Aave App

Aave V4

سيكون Aave V4 خطوة حاسمة نحو جعل Aave "القاعدة المالية العالمية". إنها إعادة هيكلة كاملة لبروتوكول Aave.

الابتكار الأساسي هنا هو: من خلال نموذج Hub & Spoke (المحور والأشعة)، يتم توحيد السيولة. سيحل هيكل V4 محل هيكل تجمعات السيولة المجزأة الحالي، حيث يتم إنشاء محور رأسمالي (Hub) على كل شبكة؛ وفوق ذلك، يمكن بناء "وحدات أشعة" (Spokes) مخصصة للغاية، لتوفير أسواق إقراض مخصصة لأنواع مختلفة من الأصول.

سيمكن هذا التصميم Aave من استيعاب أصول بقيمة تريليونات الدولارات، ويجعلها المنصة المفضلة للمؤسسات وشركات التكنولوجيا المالية والشركات المختلفة للوصول إلى سيولة عميقة وموثوقة.

في الوقت نفسه، سنطلق V4 مع تجربة مطورين جديدة كلياً العام القادم. خلال الأشهر الماضية، عملت Aave Labs على بناء مجموعة أدوات جديدة، بهدف تمكين المطورين من إطلاق وتوسيع المنتجات على Aave بسهولة غير مسبوقة.

مع دخول عام 2026، ستشهد Aave أسواقاً وأصولاً وعمليات تكامل جديدة لم تظهر من قبل في مجال DeFi. سنواصل التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية، ونعمل عن كثب مع DAO وشركاء النظام البيئي، مع التوسع التدريجي في TVL أثناء تنفيذ عمليات النشر بثبات.

Horizon

Horizon هو جسر نحو التريليون دولار القادم.

تم إطلاقه في وقت سابق من هذا العام، وهو سوق مخصص للأصول الواقعية (RWA) المؤسسية ضمن Aave. من خلال Horizon، يمكن للمؤسسات المؤهلة استخدام سندات الخزانة الأمريكية المرمزة وغيرها من الأصول الائتمانية كضمان لاقتراض العملات المستقرة.

هذه حل تم تصميمه خصيصاً للمؤسسات المالية الكبرى حول العالم، ويلبي احتياجاتها الواقعية في الامتثال وإدارة المخاطر والتشغيل. من خلال توفير بوابة آمنة وفعالة لرأس المال المؤسسي إلى السلسلة، أصبح Horizon هو الحامل الأساسي لجلب رأس المال الضخم من التمويل التقليدي إلى السلسلة.

سيجلب Horizon مؤسسات مالية رائدة إلى نظام Aave البيئي بطريقة لم تكن ممكنة من قبل، ويدفع Aave نحو التوسع إلى قاعدة أصول تتجاوز 500 تريليون دولار.

في فترة زمنية قصيرة جداً، أصبح Horizon أكبر وأسرع منصة إقراض بضمان RWA نمواً. ولا نعتقد أن هذا الزخم سيتباطأ قريباً.

حالياً، يبلغ صافي ودائع Horizon حوالي 550 millions دولار. بحلول عام 2026، نهدف إلى توسيع هذا الرقم بسرعة إلى 1.1 billions دولار أو أكثر. لتحقيق ذلك، سنعمق شراكاتنا مع مؤسسات رائدة مثل Circle وRipple وFranklin Templeton وVanEck، لجلب المزيد من فئات الأصول العالمية إلى Aave.

إذا أرادت Aave أن تلعب دوراً محورياً حقيقياً في النظام المالي بأكمله، يجب أن تكون أول من يجلب الأسهم، ETF، الصناديق، العقارات والرهون العقارية، السلع، الحسابات المستحقة القبض، والسندات والأصول ذات الدخل الثابت إلى نظام الإقراض على السلسلة. وHorizon هو المفتاح لتحقيق هذا الهدف.

Aave App

Aave App هو "حصان طروادة" نحو المليون مستخدم التاليين. إنه التطبيق المحمول الرئيسي لبروتوكول Aave، ويهدف إلى جلب DeFi فعلياً لكل شخص.

البروتوكول نفسه نظام مالي معقد للغاية، لكن مهمة Aave App هي إخفاء هذا التعقيد وتقديم تجربة منتج بديهية وسهلة الاستخدام لحل احتياجات حقيقية في البيئة الاقتصادية الحالية.

يتكامل Aave App بعمق مع Push—وهي بوابة العملات المستقرة العالمية بدون رسوم، تغطي أكثر من 70% من أسواق رأس المال العالمية. سيجعل ذلك من Aave App أفضل منتج لتجربة تحويل النقد مباشرة إلى DeFi في السوق.

الكثيرون لا يدركون أن التكنولوجيا المالية المحمولة نفسها صناعة تتجاوز 2 تريليون دولار. تطبيقات مثل CashApp وVenmo لديها عشرات الملايين من المستخدمين، لكنها تفتقر فعلياً إلى منتجات حقيقية في مجال "الادخار"؛ بينما لدى Aave App القدرة على تغيير طريقة ادخار الناس جذرياً.

في بداية العام المقبل، سنطلق رسمياً Aave App بالكامل ونبدأ رحلة الوصول إلى أول مليون مستخدم. من خلال سوق جديد لم يتم استغلاله بالكامل من قبل، سيضخ هذا النمو مباشرة في بروتوكول Aave. بدون اعتماد واسع النطاق على مستوى المنتج، لا يمكن لـ Aave التوسع إلى مستوى التريليون دولار.

التمسك بالمواقف الواضحة، الابتكار المستمر، وتصميم المنتجات بحرية هو الطريق الأكثر فائدة لـ Aave.

في Aave Labs، نركز دائماً على ثلاثة أمور: جلب الأصول التالية بقيمة تريليون دولار إلى السلسلة؛ إدخال ملايين المستخدمين الجدد إلى DeFi؛ وجعل $AAVE يفوز

تتطلب هذه الرؤية منا بناء بنية تحتية مالية متفوقة هيكلياً، وليست مجرد "بديل" للنظام المالي التقليدي.

الأهم من ذلك، أن نجاح Aave Labs ونجاح بروتوكول Aave على المدى الطويل متوافقان للغاية. هذا التوافق ليس مجرد تصريح شفهي، بل يتجلى في الأفعال:

Aave Labs وموظفوها هم أكبر حاملي AAVE

كل المنتجات التي نبنيها تهدف إلى تعزيز آلية التقاط الرسوم الأساسية للبروتوكول، وتعود جميع أرباحها إلى DAO

عدد المنتجات التي قدمتها Aave Labs لـ Aave يفوق أي فريق آخر

على مدى 8 سنوات، كرست وقتاً لا يحصى لدفع نمو Aave—سواء من حيث الابتكار في المنتجات، أو التوسع التجاري العالمي، أو تنظيم العديد من فعاليات المجتمع

بالمناسبة، اشتريت بالأمس 10 millions دولار من AAVE على السلسلة

لقد رأيت أيضاً مختلف النقاشات في منتدى DAO. أود أن أقول بوضوح شديد: لا أحد يهتم بـ Aave أكثر مني. النقاش المفتوح هو سمة من سمات حوكمة DeFi، وليس دليلاً على "عدم التوافق".

Aave كطبقة ائتمان عالمية

هدفنا طويل الأمد لعقود قادمة هو بناء طبقة الائتمان الأساسية للاقتصاد على السلسلة. من وجهة نظر Aave Labs، يمكن في المستقبل ترميز أي شكل من أشكال القيمة واستخدامها كضمان إنتاجي، أو الإقراض بدون وسطاء.

في هذا المستقبل، ستكون Aave هي القاعدة لكل شيء، وهي طبقة السيولة الأساسية التي ستبنى عليها الجيل القادم من المنتجات والخدمات المالية.

كل ما فعلناه في السنوات الأخيرة كان لبناء الأساس لهذا الهدف الذي لا يزال أمامنا.

في هذا الصدد، نشكر بصدق Aave DAO، ومقدمي الخدمات العديدين، وجميع المطورين الذين ساهموا في Aave. إنها فعلاً جهد جماعي، ونحن ممتنون للنظام البيئي الذي نما حول البروتوكول. Aave Labs مستعدة لمواجهة التحدي التالي، وسنظل دائماً نضع مصلحة Aave طويلة الأمد كأولوية قصوى.

البناء في بيئة مفتوحة ليس سهلاً، والحكم وDeFi صعبان بطبيعتهما. Aave هي واحدة من بروتوكولات DeFi القليلة التي اجتازت اختبار الزمن، وهذا ما يميزها. يجب أن يكون الابتكار دائماً في المقام الأول—وهذا هو سبب استمرار نجاح نظام Aave البيئي.

لكن الوقت ليس للاحتفال بعد... نحن فقط بدأنا للتو.

Aave ستفوز.

[رابط المقال الأصلي]