هل تشعر بـ FOMO تجاه Bitcoin؟ اطلع على هذه الاستراتيجيات الصاعدة لـ BTC التي يفضلها المحللون

مع بدء bitcoin BTC$123,720.87 شهر أكتوبر، الذي يُعرف تقليديًا بأنه موسم صعودي، بقوة وارتفاعه إلى مستويات قياسية تتجاوز $126,000، قد يشعر المتداولون الذين فاتتهم موجة الصعود الأولى برغبة قوية في الدخول إلى السوق.

إذا كنت من هؤلاء الذين أصابهم FOMO، أو الخوف من تفويت الفرصة، فإليك بعض استراتيجيات خيارات BTC الصعودية التي يفضلها المحللون والتي قد تستحق النظر فيها لركوب الموجة بذكاء.

سبريدات الكول (Call spreads)

يفضل Markus Thielen، مؤسس 10x Research، شراء خيارات كول بعلاوات أعلى (خارج نطاق المال OTM) أو سبريدات الكول.

قال Thielen في مذكرة للعملاء يوم الاثنين: "شراء خيارات كول خارج نطاق المال (OTM) أو سبريدات الكول (على سبيل المثال، $130,000/$145,000) لمدة 1-2 شهر يسمح للمتداولين بالمشاركة في المزيد من الصعود دون دفع مبالغ زائدة مقابل التقلبات الضمنية".

خيار الكول يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا في أو قبل تاريخ لاحق. مشتري الكول يكون متفائلًا ضمنيًا تجاه السوق.

سبريد الكول الصاعد هو استراتيجية خيارات حيث تشتري خيار كول بسعر تنفيذ أقل وتبيع في الوقت نفسه خيار كول آخر بسعر تنفيذ أعلى، وكلاهما بنفس تاريخ الانتهاء، مشابه لسبريد $130,000/$140,000 الذي اقترحه Thielen.

بيع خيار الكول بسعر تنفيذ أعلى يحد من ربحك المحتمل ولكنه أيضًا يقلل من التكلفة المبدئية للدخول في الصفقة. والأهم من ذلك، أن هذه الاستراتيجية تحد من خسارتك القصوى إلى صافي العلاوة المدفوعة على السبريد في حال هبوط السوق بشكل غير متوقع، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للمتداولين الذين يسعون لتحقيق توازن بين الأرباح المحتملة والمخاطر المحدودة.

بينما من المتوقع أن يستمر صعود BTC حتى نهاية العام، لا يمكن استبعاد احتمال حدوث تصحيح مفاجئ نتيجة جني الأرباح بشكل كامل.

ومن المثير للاهتمام أن المتداولين يقومون بتنفيذ سبريدات الكول من خلال صفقات ضخمة، حسبما قال Lin Chen، رئيس تطوير الأعمال في آسيا لدى Deribit، لـ CoinDesk.

قال Chen: "تتسم التدفقات بسيطرة كتل كبيرة من سبريدات الكول، إما طويلة الأجل جدًا (سبتمبر 2026) أو قصيرة الأجل جدًا، على الأرجح شهرية". "من ناحية أخرى، نرى أيضًا الكثير من جني الأرباح بالطبع".

تمويل سبريدات الكول من خلال بيع البوت (puts)

هناك طريقة أخرى للحصول على تعرض صعودي مع تقليل التكلفة الأولية، وهي تمويل سبريدات الكول الصاعدة عن طريق كتابة (بيع) خيارات بوت خارج نطاق المال (OTM)، وفقًا لـ Greg Magadini، مدير المشتقات في Amberdata.

قال Magadini: "بيع خيار البوت خارج نطاق المال واستخدام العائدات لشراء عدة سبريدات كول، بدلاً من خيار كول واحد فقط، يمكن أن يساعد في تقليل تكلفة تقلبات هيكل الأجل، مع الاستمرار في الاستفادة من الصعود".

ومع ذلك، من الضروري فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية. بيع خيارات البوت يلزمك بشراء BTC بسعر تنفيذ البوت إذا انخفض السوق دون هذا المستوى، مما يعرضك لمخاطر هبوط كبيرة إذا انخفض سعر BTC بشكل حاد.

بينما يحد سبريد الكول الصاعد من الخسائر من جانب الكول إلى صافي العلاوة المدفوعة، إلا أن ساق البوت القصيرة تضيف تعرضًا إضافيًا للهبوط يمكن أن يكون أكبر بكثير من الائتمان الأولي المستلم.

بشكل عام، خيارات الكول لـ BTC، خاصة تلك ذات الآجال الأطول، أرخص مقارنة بخيارات البوت، وفقًا لـ Magadini.

وأخيرًا، بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تعرض طويل الأجل، فإن شراء واحتفاظ BTC ببساطة كان تاريخيًا الاستراتيجية الأكثر مكافأة. فمنذ عام 2011، ارتفع سعر BTC من $1 إلى أكثر من $120,000.